金融新形势下的商业银行投行业务发展途径

陆宇瑶

摘 要 近几年来，我国的经济进入了快速发展的阶段。其中金融行业发展迅速，市场中各类中小型金融机构迅速崛起，客户的融资渠道、融资方式也越来越广。在这种现状下，商业银行受到了威胁，内部也必须迎来转型。在商业银行内部传统的业务已经无法满足客户的需求，要想在激烈竞争的市场中占据一席之地，就应该从客户出发，创新内部的业务，发展各类投资银行业务，优化内部收入结构。本文就商业银行投行业务所面临新形势进行分析，并阐述金融新形势下发展商业银行投行业务的意义，提出金融新形势下发展商业银行投行业务的策略。

关键词 金融新形势 商业银行 投行业务 意义 发展途径

中图分类号：F832.33文献标识码：A

0引言

随着金融监管政策的逐步放松，利率市场化的进程也在逐步的加快，我国的金融市场已经迎来了大资管的时代。例如贷款利率的放开、实施存款保险制度，这都标志着我国逐步向利率市场化前进。在这样的市场中，基金、互联网公司、保险等都纷纷的涌入，还包含一些跨领域的合作。传统存款模式都开始面临着转变，贷款也逐步向直接融资迈进。这些形势充分的展现了商业银行发展投行业务的必要性。因此加强金融新形势下的商业银行投行业务发展途径进行分析是非常有必要的。

1商业银行投行业务所面临新形势分析

1.1资本以及新兴市场建设的速度进一步提升

近几年来，我国的经济在快速的发展，在市场中开始出现各类经济主体，融资的脱媒化已经成为一种趋势。比如产业基金、PPP、P2P等。在商业银行内部业务也开始发生变化，传统主要是以存款、信贷为主，而如今也开始转向非信贷。融资的对象也表现出差异化，而想要把握住融资的对象，在商业银行内部必须要创新金融工具以及产品，在商业银行内部投资银行业务是其进入资本市场最有利的一把利器。把握好经济变换更新的时期，在市场中突出自身的业务优势，实现内部产品的转变。从传统的信用中介逐步转向为信用以及资本融通的中介，才能提升商业银行在资本市场的主导地位。

1.2改革的全面深化

2017年我国提出了三去一降一补，随后改革逐步深化。金融市场内部各类资金涌现，实体企业融资的渠道也逐步拓宽。例如国家去杠杆，使得一些大型的优质的企业内部的资金运行发生了变化，在筹资时从传统的商业银行逐步转变为资本市场，这也使得商业银行必须要创新金融服务，优化内部的金融业务。

1.3绿色发展理念逐步提出

我国经济发展的同时，环境也在遭受着严重的破坏。随后我国就将绿色发展的理念融入到经济的各个环节，便上升为国家的战略。绿色金融属于经济和金融两者相互结合的产物，其实是面对恶劣环境之下所提出的一种创新，作为商业银行更应该抓住国家经济社会发展的重要领域，在内部进行绿色金融产品的创新，紧跟国家的发展步伐，发挥出绿色金融的引领地位。

1.4监管环境逐步向差异化、精细化方向发展

目前我国的金融监管体制逐步在进行改革，向差异化以及精细化的方向发展。在监管的考核体系中，也将表外理财的业务纳入监管的范围，这对于银行业务的拓展起到了直接的影响作用。

2金融新形势下发展商业银行投行业务的意义

2.1有利于为客户提供更多的融资需求

传统的商业银行内部主要是以存款以及信贷为主，投资类业务较少，且大多产品也并不丰富。而随着我国产业在不断的转型，经济结构在调整，中小型企业越来越多，对融资业务的需求也多种多样。像国有企业也开始实现混合制的改革，内部会存在股权融资、并购重组等需求。而商业银行内部如果加大对投资业务产品的创新，則可以满足企业的这类需求，帮助优质的客户得到融资。在维护老客户的同时，开拓了更多的新客户。

2.2有利于实现商业银行内部的转型

利率市场化逐步推进并深入，市场的金融机构越来越多，对于客户而言，选择的产品更多，在银行内部的存贷业务也逐步减少，商业银行的利润开始降低。传统经营的模式规模即是效益，已经不适合当前经济的发展了，必须要从客户、市场角度出现，对内部的产品进行创新，促进传统商业银行的转型。

2.3有利于提高商业银行的综合实力

商业银行历史悠久，在我国金融行业占据重要的地位。即使在金融市场中小型金融机构、金融产品越来越多，也很难撼动商业银行的地位，部分客户对商业银行的信任。但不可忽略的是，金融市场化的过程中，商业银行的确受到了冲击，内部的客户在逐步减少。究其原因，和市场变化、商业银行因循守旧密不可分。因此商业银行必须要创新投行业务，为客户提供更多的投行产品，才能够占据金融市场的核心地位。如果一成不变，必然会随着时间的推移被市场所淘汰。而商业银行有着固有的优势，紧跟时代的步伐，便可以提高自身的综合实力，占据金融市场的主导地位。

3金融新形势下发展商业银行投行业务的策略

3.1采用双客户流程制，保证商业银行内部的业务流程的通畅

为了进一步加大商业银行在投资银行的拓展力度，在商业银行的总部可以建立投资银行部，整合分散于各个金融板块的业务、职能以及人员，保证相关资源可以得到充分的利用和拓展。在商业银行的分行上，可以根据业务规模的大小建立分行的投资银行部门，比如根据数据比对，某个省市内部的投资业务最多，那么在该省市内部建立业务部门。如果其他分行业务较少的，则可以在内部组建任务型团队来开展此类业务。如在内部出现相应的业务，则直接从总行牵头，分行中抽取人员成立项目组，项目结束后，人员自动解散，也极大了节省了人力资源。其次我国商业银行遍布较广，跨度大，客户多，所以为了保证开展相应的通畅性，可以实行投行客户经理以及公司客户经理双制度。比如投行客户经理主要负责产品设计、推广，成功营销之后，由公司客户经理进行跟踪服务，了解客户的深入需求，并再次拓展新的业务。

3.2完善产品开发以及创新机制

商业银行如果想要在内部开展投资银行业务，那么就需要做好各方面的统筹工作。比如在内部的体制安排上、战略决策上都需要协调好。这样才可以保证内部投行业务的专业化，为客户带来更多的优惠，推进整体业务的前进。对此笔者认为在商业银行内部可以建立各个部门之间开发新产品的沟通机制，健全产品研发的体系，在内部可以专门建立一个创新产品的团队，同时要保证所创新的产品在政策许可的范围之内。最后必须要缓解传统商业银行相关业务审核慢的一种不良现象，可以在内部对一些高端的新产品建立一个绿色通道，比如像投资银行业务中一些可以给客户带来大额收益的一些投资，来加快这些投资的审批速度，提升投资银行业务办理的效率。

3.3开发重点产品，形成投行业务的品牌化经营

产业基金近几年发展迅速，其属于地方型政府在融资方面的一类创新，商业银行可以在内部积极开展此类业务。除了可以获得相对客观的收益之外，还可以在银政布局的过程中占据优势。其次商业银行可以将资产进行证券化，股票以及债券和资产证券化三者并列，都属于当下主流的融资型工具。商业银行想要在内部进行资产证券化就必须要建立专家团队，扩展资金来源的渠道，加大各类产品的创新力度，通过自身在客户资源上存在的优势，将成功案例进行复制，继而占据资产证券化的高峰。另外提升投行内部债券营销的份额，自从“去政化”进一步提速之后，相信债券市场也一定会扩大，商业银行可以扩大在债券承销方面的份额。例如在总行加大在承销债券方面的投资，向债券方面所获得较低收益的部分，可以通过分行向总行回补。在债券方面也要加大创新营销的手段，优化债券业务的通道。最后也可以在内部开展并购重组的业务。2014年之后，我国的并购重组出现了高峰期，后期银监会也放宽并购贷款条件，继而市场中并购时间也逐步增多。在金融新形势下，商业银行在内部也可以开展并购类业务。整理财务顾问框架，财务顾问服务并购的全过程，发挥自身在客户方面存在的优势，帮助合并交易提供相应的服务。拓展并购的贷款型业务，所能贷款的数额可以和固定资产贷款额度相对比。不可忽视的是并购业务中的融资产品的不断完善和创新，例如并购基金、资产管理等等，提升在并购业务环节市场的竞争力。通过开发内部的重点型产品，促进内部业务的品牌化运行。

3.4加强对商业银行投行业务营销工作的重视

在商业银行内部创新投资银行产品以及加强投资银行业务营销都是非常重要的。在投行业务内部要根据实际情况建立长期以及短期的营销策略，同时也要打造属于本行内部独具特色的业务品牌，提升品牌营销力。商业银行在我国有着悠久历史，资金的实力、客户的资源都是不可小觑的，商业银行要善于利用自身的优势，去发展投行的业务，比如上市顾问、重组并购等等。保证内部的投行业务可以满足不同客户的需求，在提升客户信赖感的同时，增强商业银行的综合实力。除此之外商业银行也应该综合考虑效益、资产以及营销，像内部优质的客户要充分的挖掘，做好产品的营销工作。开展营销业务的过程中，要注重客户为主的理念，为客户开展多元化的投行产品，提供个性化的投行服务，力求创新和满意。这样才可以突破传统商业银行的局限性，在激烈竞争的金融市场中占据一席之地。最后一定要树立品牌的理念，在开展投行的过程中，要根据自身所熟知的领域，开展一个品牌业务，形成品牌形象，在营销的过程中突出这个品牌的优势，以此来保证商业银行的可持续发展。

3.5完善投行业务的风控体系

首先风险管理制度的建立必不可少，在制度框架之上设立风险审查委员会以及风险管理部分，可以是总行内部的风险部门，也可以单独设立。在设立的过程中要充分的利用总行存在的优势，來实现风险管理。避免在投行业务操作过程中出现操作型、市场型、信用型等风险，做好全过程、全领域的风险控制。其次完善管理风险的方法，目前信息技术发展迅速，为了使得风险管理的方法更加的科学，可以融入大数据，对风险进行检测并风险。比如在商业银行内部可以建立风险数据库对相关数据进行实时的监控并分析，设立风险的计量模型，保证每一个开发的产品都具有实用性。在此过程中，可以结合自身的实际，不断的吸取西方先进国家的一些经验，来优化并完善内部的风险控制体系，保证投行业务运行时的稳定性。

3.6培养投行业务内部的专业化人才

金融新形势下商业银行想要开展投行业务，必不可少的就是人才的储备，其是提高投行业务核心竞争力的基础。在商业银行内部应该引进一批高素质国际人才，提升总体人才能力。其次所引进的人才要定期的培训和考核，挖掘人才的内在潜力，保证人才的优势可以在投行业务中发挥出来。最后建立完善的激励机制，鼓励内部的人才可以通过自学，主动进行一些产品、营销等方面的创新，对表现优异的员工进行精神以及物质上的奖励。继而建立一支投行业务中最专业的队伍。

4结语

在金融新形势下，商业银行面临着巨大的挑战，同时也是机遇。商业银行要牢牢把握这个机遇，实现内部的创新，尤其是在投行业务方面的进一步发展，来实现商业银行内部的提升。发展商业银行投行业务可以从六个方面来实现，首先是在内部要实行双客户流程制，保证业务流程的通畅。其次建立相应的产品创新以及开发的机制，形成内部的品牌产品，另外要重视投行业务营销的工作，不断的完善投行业务的风控体系。最后专业化人才的培养也是必不可少。对于商业银行而言，在金融新形势下不变则退，一定要根据实际情况加强创新，促进自身的可持续发展。

参考文献

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