业财融合在S煤矿企业价值再造中的应用

白巧霞

[摘 要] 随着社会经济的不断发展，业财融合越来越受到现代企业的重视。它是企业经营管理的核心追求，在企业管理中实施业财融合，不仅促进了企业财务部门和业务部门之间的协同，也提高了企业的财务管理水平，更有助于企业战略目标的实现。文章首先从企业业财融合的重要性入手，并结合具体的案例分析了业财融合在煤矿企业价值再造中的应用，以促进煤矿企业在业财融合方面的发展，提升管理效率，实现企业价值再造。

[关键词] 业财融合；煤矿企业；价值创造；应用

中图分类号：C29 文献标识码：A

一、企业业财融合的重要性

业财融合（IBF），并不是新的理念，而是经济发展对财务人员适应新变化的新要求。财务基于业务，业务是企业战略实现的途径。传统的财务是对业务的事后计量和管控，其决策支持功能与管理效果极低。业财融合，即通过财务不断向业务前端延伸，以此打破财务与业务之间的界限，实现信息的集成化和实时控制，是企业价值链管理的需要，也是企业战略管理的基础。

（一）促进内外良好沟通，促进企业发展

财务要想与业务融合，良好的沟通是第一步。财务只有深入业务领域，才能与业务良好协同。传统的财务视角只是和财务相关的财务数据，作用只是为企业利益相关者提供事后报告及完成日常税务处理工作，所以在企业中体现不出更高的价值，未能很好地达到财务管理的真正目的。现代业财融合理念的提出，是要财务人员站在业务的前端或与业务同步，通过与一线员工和各部门人员的良好沟通，了解战略执行的每一个环节，熟悉组织中每个层级、每天面临的挑战，为企业决策制定及风险管控打好坚实的基础。比如，企业经营合同的制订、税收筹划的设计等，财务与业务如能交换思维，共同探讨，站在业务的前沿，理清业务的增值点和非增值点，将会进一步提高企业效益和效率。

（二）业财融合有利于企业资源合理配置

争取利益最大化是企业的短期目标，但从企业战略的角度考虑，还要注意企业发展的稳定性和长远性。这就需要企业做好企业内部资源的合理配置，融资、投资、现金流的把控、增值部分与非增值部分的处理、有形资产与无形资产的配置等。业财融合后财务的视角将会放大，将更有利于企业资源的优化配置。

（三）业财融合是信息化时代的必然选择

大数据、云计算时代已经到来，大数据即将带来大变革。数据将会自动归类，自动建模，自动传输（如发票）。大数据还可预知业务态势、竞争举措，为各行各业提供有价值的海量信息。面对新的商业世界，业财融合有利于企业定义一个独特的大数据分析架构和路线图；有利于财务人员在海量的信息与数据中做出选择与甄别，然后把有价值的信息转化为决策者可靠的依据；有利于企业在日益激烈的商业竞争中，提升反应能力；有利于企业在大数据模式下整合企业价值链、上下游产业链，完善商业模式升级。

（四）体现管理价值，实现企业价值再造

管理的目的就是实现价值。财务部门虽然也是一个独立的部门，但它与别的部门有所不同，它贯穿于整个业务之中，是企业价值链的跟踪者，其视角是价值创造的全过程。业财双向完美融合以及财务管理的提升，将会发挥不可小觑的效益和效率。财务研究的就是效益、业务是价值创造的根基，二者相结合，将会为企业价值的创造提供更多机会，从而提升企业的价值。

二、企业业财融合的应用

企业财务人员在学习管理会计的业财融合相关理论后，改变自身意识，准备把视角从财务端延伸向业务端，优化企业资源，在企业创造价值的过程中体现自身价值。具體应用如下：

（一）重新设计“选煤厂改造”实施方案，实现企业价值再造

1.深入业务进行组织调研，审核“选煤厂改造计划”方案的经济合理性

S煤矿于2013年建成投产，实际产能为500万吨/年，而配套选煤厂设计选洗煤能力为240万吨/年。基于选煤配套与产能不匹配，抑制了产能产量，企业决定全面改造选煤厂，预改造选洗煤设备使其与企业产能一致，改造费用6000万。企业已初步拟定计划，讨论上报。财务人员充分践行业财融合，展开市场调研，审核“改造计划”的经济合理性。首先对公司生产各要素进行研究分析，深入生产一线进行访谈，了解生产工艺及流程，并对现有各生产设备能力进行了初步评估。其次对周边煤矿井上井下设备条件、生产经营情况进行充分调研，并同时上网查找资料，向业内专家请教咨询。最后结合煤矿实际情况进行业内对比分析，初步得出选煤厂改造，有更优方案[1]。

2.融入业务，掌握生产工艺，设计最优方案

煤矿生产工艺大致分为三步：产煤、运煤、洗煤。其中产煤先割煤、后放煤。目前实际操作是将所有割、放煤，全部运入洗煤厂进行选洗后进仓销售。经财务人员进一步深入业务调研得知，目前的技术条件，割煤工艺下的煤，可以不用洗选，可直接分为精沫煤及精块煤进仓销售。割煤量占全部采煤量的40%左右。而且这种割煤煤质比普通煤洗选后的煤质更好，售价也更高。财务人员发现这是一个很好的解决问题的方法，且具备很好的盈利增长点，具体如下：产能的40%无须再洗选，原500万的产量，只需洗煤300万，有效地解决了产洗能不匹配的问题。且产能的40%不用选洗，直接销售，节约了40%的洗煤费用，是企业的直接效益之一；被限制的产能可在原有基础上释放40%，产销量增加的部分，是企业的直接效益之二；割煤直接销售价格上升所创造的直接利润，是企业直接效益之三；投资减少增加的财务效益，成为企业直接效益之四[2]。

3.两种方案分析比选，确定最优方案

经进一步考查，此改造方案所需费用为分流设计需增加的设备：两个井上储煤筒仓及辅助运输系统、简单筛选系统，及电子通信设备等，市场价格合计费用4000万元。经进一步测算，此方案产生的直接经济效益四部分合计为15820万元/年。

通过利用更加直观和客观的NPV（净现值）进一步分析如下：分析期限为10年，建设期只有2个月（暂不考虑，因可利用检修期进行改造）。项目折现率按市场比较法确定，从上市公司中选取参照企业的市盈率、资产收益率等指标，再根据企业的实际情况进行修正。假设应收账款当年全部收回（与目前实际情况吻合），煤炭价格很不稳定，售价取均价，计算出原计划和现方案的净现值。并结合现金流量估计的风险衡量，根据敏感性分析，得知项目销售价格、销售数量、变动成本对项目的净现值影响较大。进一步联合销售部门进行更深入的情景分析，估计最好、一般、最差三种情况的数额，并分别赋予25%、50%、25%的概率。进一步计算出项目的预期净现值与标准差，以保证决策的可参考性。根据计算结果，现方案均优于原计划方案[3]。

（二）分析外部环境，推荐增加面煤洗选系统，提升企业效益

企业2017年计划增加面煤洗选系统，总投资概算3000万元。因当时专家论证会论证结论“当时条件下煤泥、矸石不好处理”而予以否决。2019年，经财务人员市场调查得知，经过两年的科技发展，国家环保政策的变更，两年前的制约因素现已得到解决，且处理后的煤泥现在市场价格也为每吨70—80元；矸石也随着前期许多煤矿资源枯竭而有了新的市场。经调查，普通面煤经洗选后，产物为精面煤和煤泥，精面煤比普面煤每吨售价高大约100元。普通面煤经洗选后最终每吨可增加利润20—30元。如果将放顶煤中的面煤（约占放顶煤的60%）进行洗选，则每年估算可以增加效益约3240万元。财务的精算加上业务的优化设计，完美的业财融合，更大地发挥了财务人员的管理潜力，也更易于实现企业价值创造。

三、结语

从以上案例可以看出，业财融合是直接价值所在。实践操作中，业财融合可以创造更多企业价值，如业务源头的合同签订，因税收问题（比如税率不断变化）引起的诸多合同纠纷及事前的税收筹划等。财务人员利用自身已掌握的知识体系和筹划分析的优势，深入业务，与各业务的互联互通，效益思维更加开阔。以上论述的只是狭义的业财融合，真正的业财融合，不应只是财务人员的单打独斗，而是整个财务系统与其他各业务系统的完美融合，基数大了，效益自然更大，企业价值的提升范围将会更广。希望文章可以引起业内同仁的更多思考，为企业价值创造和财务人员的转型提供一些帮助。

参考文献：

[1]陈海军.论如何提高煤矿企业财务管理水平[J].纳税，2018（32）：110-111.

[2]倪丽霞.基于业财融合的煤炭企业财务管理系统框架的重构[J].财会学习，2019（33）：28-29.

[3]雷淑琴.基于业财一体化的煤炭企业财务流程设计[J].财会通讯，2019（32）：67-69.