新周期下商业银行不良资产处置的机制及其构建

李春霖 廊坊银行股份有限公司

在商业银行的经营与发展过程中，不良资产一直以来都是一项需要重点解决的问题。尤其是在当今的新周期情况下，要想让商业银行实现从结构量变到质变的良好过渡，一项最关键的内容就是做好其不良资产的处置。基于此，商业银行与相关部门一定要加强其处置机制的研究，通过处置机制的科学构建来有效解决不良资产问题对商业银行的影响，让相应的风险得到最大限度的化解，促进商业银行的可持续发展。

一、现阶段商业银行不良资产处置环境

（一）商业银行经营与发展正面临全新的环境与挑战

在我国金融体制改革的深化过程中，工商银行、农业银行、中国银行以及建设银行都以实现了股份改革，这样的情况不仅提升了商业银行中的资产质量，同时也增强了其风险抵补能力。但是由于宏观经济金融在运行过程中存在很多的不稳定因素，比如一些自然灾害、房地产市场的膨胀与波动、一些产业中的产能过剩情况等；加之银行之间经营的同质化所引起的过度竞争，信贷经营的粗放以及近年来贷款的增长等，这些情况都很可能会让商业银行出现不良资产。

（二）商业银行中的不良贷款反弹压力提升与新的形成机理特征

相比较以往而言，在当今的商业银行中，不良贷款的形成原因并不是银行自身承担了一部分的企业体制改革成本，而是与我国目前的宏观经济政策以及国内外经济走势有关，其中潜藏着很多的经济风险。因为我国的经济结构是在旧的历史时期中实现的被迫调整，随着经济增长点的转变以及一定内空中对于房地产市场所进行的高压调控等现象，都让商业银行中的不良贷款具备了越来越大的反弹压力，同时也让不良贷款出现了新的机理特征。

（三）内外部环境变化给商业银行提出了更高的不良次产处置要求

在工商银行、农业银行、中国银行以及建设银行对不良资产进行了两次剥离之后，商业银行的不良资产如果再进行集中剥离，无论是在制度方面还是在合理性方面都已经失去了优势。在这样的情况下，商业银行只能借助于自身力量来处置不良资产。但是就目前来看，内外部的环境变化使其在处置不良资产的过程中面临着越来越多的挑战，首先是经济结构的进一步调整使得越来越多的行业以及地区贷款出现违约现象，客户数量少、大户数量多、高度的行业集中、法人贷款集中以及风险大等都成了当今商业银行中的主要不良资产特征[1]。这就让商业银行资产处理中所涉及的利益主体更加复杂，进一步提升了其不良资产处置的工作难度。其次是当今的税务局、财政局以及证监会等部门对于不良资产的处置制定出了更加严格的制度，这也为商业银行中的不良资产处置提出了更高的要求。

二、商业银行不良资产处置机制建立的重要目标

（一）实现坏银行机制的成立

在2009年10月，英国对于北岩银行所制定的拆分方案得到了欧盟委员会的正式批准，北岩银行也由此划分成了两个部分，一个部分是好银行，另一个部分是坏银行[2]。其中，好银行主要包含良性资产、零售业务以及银行品牌；坏银行在本质上属于一个对资产进行管理的公司，它主要负责对剩余的不良资产进行处置。这种好银行和坏银行的拆分形式和20世纪90年代瑞典在银行危机处置中所采取的资产管理公司模式具有相同的本质。北岩银行拆分是英国坏银行计划的一种落实方式，借助于这个计划，让银行账面上的不良资产得以有效剥离，同时也通过坏银行设立的方式使其得到了专业的化解。在当今的新周期中，坏银行也开始逐渐成为各个国家银行中不良资产处置以及整体风险化解的一个重要选择。

基于此，在当今的新周期中，商业银行要想实现不良资产的有效处置，就应该加大力度对坏银行这一处理机制进行建立，借助于独立运营管理的方式将不良资产所导致的损失降到最低。在其运作框架建设中，应该将目前的资产管理工作作为基础，在银行中仅仅负责对良性资产以外的所有不良资产进行管理与处置。通过这样的方式，才可以实现商业银行中不良资产的有效剥离及其处置能力的显著提升。

（二）实现商业银行损失的最小化

在对商业银行中的不良资产进行处置的过程中，损失最小化是其处置机制的关键建设目标，就不良资产的具体处置以及管理而言，这个目标可以用损失改善率来表示。在坏银行机制中，最为核心的一项内容是损失的改善程度，这里可将其作为因变量（用Y表示），以此为基础进行相应的系统架构建立，其中的资产分类以及资产估值等都作为自变量（用X表示），这样便可实现一个完善的不良资产处置模式与体系评估模型的建立，该模型表示为Y=F（X）[3]。在此过程中，损失改善之所以会成为一个核心目标，是因为不良资产所代表的是已经发生了的风险，也就是损失；而风险管理的主要目标是尽最大限度将其恢复至良性状态中，让损失降低到最小，这和良性资产管理中的考核方式完全相反。在此过程中，银行需要对这个不良资产处置机制进行系统化的管理，并通过不断的考核与改进来加以不断完善，而这些措施都可以将商业银行中的资产损失改善作为出发点，采取针对性的规则来实现整体机制的动态优化。

三、商业银行不良资产处理机制的主要建立方法

（一）注重调查的尽职性

因为不良资产在处置中会存在信息高度不对称的情况，价值不良资产本身的非标准化特点十分突出，所以在对其进行处置的过程中，首先应该将信息不对称这一问题加以有效解决，在此过程中，需要对全部的不良资产信息做到全面、深入的掌握，然后以此为依据，制定出有针对性的处置方案，以此来为后续的不良资产处置提供出更加全面、有效的依据。其次是注重不良资产调查能力的提升，因为各个商业银行中的不良资产调查能力并不相同，所以其不良资产最终的处置效果以及银行竞争力也就存在相应的差异性，尤其是在对不良资产进行抵押权重置这一方面，不同的调查能力更是会对各个商业银行中的风险先后退出及其所导致的损失程度产生决定性的影响。因此，在商业银行中的不良资产处理机制建立中，各个商业银行一定要对不良资产的调查做到足够重视，并通过尽职性的提升来提升不良资产的调查能力，以此来确保不良资产的调查效果，为后续的不良资产科学处置奠定良好基础。

为达到这一目标，就需要对坏银行处理机制中的调查尽职性加以良好保障。在此过程中，不仅需要注重思维的转变，同时也需要对相关项目和与之关联的主体属性进行研判，明确其具体特征与薄弱所在，并以此为基础来展开实际调查。也就是通过逆信贷思维的方式来找寻直接或者是间接的处置突破口，通过现场的深入调查、现场谈判以及外围相关信息的全面发掘，以各种合法的方式对所有细节进行全面调查。这样便可发现资产中存在的社会信用、合同等瑕疵，明确债务人所处环境的薄弱所在，比如对高消费的热衷、对名誉的重视以及对子女教育、信用的保障等。然后便可以此为依据，对相应的规章制度加以制定和完善，这样便可对其产生足够的约束力，实现债务人信用度的进一步提升。

（二）注重指标的管控效果

在当今的新周期条件下，商业银行中的不良资产也具有了更大的处理难度，首先，监管导向将会在规模以及处置方式上对商业银行中的不良资产造成正向和反向两个方面的直接影响，要想实现不良资产的有效处置，就需要对监管导向加以合理控制[4]。其次，在商业银行中，不良资产的具体规模及其处理方式也应该成为监管过程中需要密切关注的内容，只有以此为依据来进行相应政策的出台，才可以确保其处置效果。

因为监管和不良资产处置之间的关联性很强，所以在不良资产处置机制的建立过程中，一项核心内容就是对各项的指标监管加以良好控制。具体控制中，可采取的措施包括以下几个方面：第一，应该让各项的指标监管达到并满足不良资金的实际处置需求。第二，应该对信誉维护予以高度倡导，以此来确保监管效果，实现商业银行的稳定经营。第三，应该针对商业银行中的不良资产进行处置“时间垫”提供，通过处置过程中各项指标的合理控制来为其争取更多的缓冲时间，避免各种不良现象对处置效果的不利影响。第四，应将报备以及利润消耗适当降低，为商业银行中的资产投放提供更多空间，这样便可实现不良资产持有成本的有效降低，为其不良资产的处置奠定良好基础。

（三）注重营销推介的实施

虽然商业银行中的不良资产处置主要是自我清收，但这并不意味着不可以通过出售和转让等方式来实现。尤其是在当今的互联网时代中，随着外部不良资产行业的不断发展，不良资产的处置机制也应该朝着营销推介这一层面升级。营销推介的主要优势有五个，第一是让资产实现受众面的扩大，进而增加其潜在形式的购买者，使其可以在必要情况下对外转让；第二是潜在购买者实际的出价意向将会让当今市场对于资产价值的具体认可程度得以充分体现，这将会给商业银行的不良资产估值以及处理策略调整提供科学参考；第三是若潜在购买者中有商业银行中原有的优质客户，便可使其良性资产与不良资产之间达到良好的结合效果，以此来最大化提升处置收益；第四是可通过潜在购买者的积极报价来为不良债务者制造外部压力，使其更愿意在处置方案执行中积极配合；第五是可以将各个购买主体的实际需求作为基础进行广泛营销，通过竞争报价的方式获得不良资产方面的处置溢价，达到超额回收的效果。

在进行营销题解的过程中，商业银行需要提升自身的主动营销意识，不可因各种顾虑而踟躇不定。其次是应积极进行不良资产的营销推介，让社会投资人、中小型机构以及其他银行等的力量得以充分发挥，以此来实现不良资产的有效处置。最后是对互联网工具以及各种先进媒介加以合理利用，借助于各种互联网交易平台、电视媒体、微信公众号、微博、社交APP等来进行营销推介，以此来实现不良资产的良好处置。

（四）注重处置方法的完善

为了让商业银行中的不良资产得以有效处置，商业银行也应该对其处置方法加以完善。在此过程中，商业银行可通过直接清收、主动债务并购或重组、诉讼追偿、司法和解或重整、主动核销以及打包转让等的各种方式来进行不良资产处理。同时应根据实际情况，结合实际需求来选择合理的处置方法，并针对其中存在的问题进行备选处置方法的设置。通过这样的方式，才可以让商业银行中的不良资产形势得以良好把握，并使其动态变化得以有效应对，以此来达到最佳的处置效果。

四、结束语

综上所述，在商业银行的经营与发展中，不良资产处置是一项关键内容。基于此，商业银行一定要根据当前的不良资产处置环境，结合具体的不良资产处置目标来进行处置机制的科学建立。这样才可以使其不良资产得以有效处置，尽最大限度避免相应的风险发生。