科技型中小企业融资的共享金融模式及发展研究

徐俊昭 初凤荣

摘 要：科技型中小企业自身的健康发展，对于我国科学技术的发展以及经济增长具有重要意义。而且最近几年共享金融模式，因为其快速的信息传递以及需求匹配性，被越来越多的企业以及金融机构所重视，共享金融模式作为传统金融手段的补充，为更多科技型中小企业融资提供便利。在具体的实施中，需要消除阻碍，加大对于共享金融模式的扶持，防止过度监督，形成不良的非市场化机制。本文首先进行了科技型中小企业以及共享金融模式的概念界定，而后对共享金融模式，运行发展的机制进行了分析，而后根据科技型中小企业融资共享金融模式所面临的问题，提出相应的解决办法，以期更好地帮助我国科技型中小企业解决共享金融模式当中所遭遇的困难，让其在经济市场上获得更好的发展。

关键词：科技型中小企业;共享金融模式;融资

前言：现如今是信息经济快速发展的时代，科技型中小企业，已经变成了创新科技，技术成果转化以及高科技产品开发、服务的主力军。加快科技型中小企业的发展，不但可以让科学技术的发展得到进步与完善，更能够加快我国经济增长的转型，但是在现实中，科技型中小企业，在发展方面会受到众多因素的限制，在这其中融资问题最为突出，为了可以使科技型中小企业更加方便融资，减少融资成本，我国制定了融资以及资金补贴政策，有些政策有着十分明显的效果。然而，因为信息具有不对称性，大部分企业都不能够及时获得信息，这就造成很多政策，无法达到预期的效果。除此之外，在实施政策过程中，审核流程复杂，且相关部门之间缺少沟通，这就导致科技型中小企业在融资方面有比较严重的约束问题。

一、相关概念界定

1.科技型中小企业

科技型中小企业指的是主要以科技人员为主，由科技人员创办或者是领办的从事高新科技产品、研究、开发、销售等服务为主要内容，以市场为导向，进行资金自筹、自愿组合、自负盈亏的知识密集型经济主体，简单来说就是科技型中小企业是通过创新，作为使命以及生存手段的企业，这也为我国科技发展做出了突出贡献。

2.共享金融模式

共享金融模式指的是通过互联网大数据的支持，进行金融产品的服务以及创新，建立起资源共享、利益共享以及要素共享为主要特征的金融模式。通过移动互联网大数据以及云计算的技术推广，金融模式的创新以及服务生态，打破了传统地域界限以及银行壁垒，也打破了人和人之间以及社会等级之间的界限，充分实现了民主以及共享在金融层面的诉求。

二、共享金融模式运行发展机制分析

1.低成本配置机制

共享金融一方面是利用专门的技术减少成本;另一方面是通过信息处理能力，减少信息的不对称性。互联网金融使用强大的信息技术以及云计算、大数据等为供需双方可以提供个人信息以及信用等级、文化背景、地理位置、还款情况等，并进行追踪性综合分析，进而达到高效匹配的目的，这在很大程度上减少了资金供需双方，特别是政府信贷资金和科技型中小型企业之间的匹配程度以及签约成本，进而缓解了因为缺少担保而造成融资无法形成的问题。

2.信用评估机制

互联网金融中，一大主要特点就是在实际行动中可以做到信息透明，不管是政府、银行抑或是其他经济主体，都需要通过互联网向外披露，提供资金的供给对象、具体金额以及还款要求等，进而消除非市场化机制，进而减少因为信息不对称而导致的资金成本提高。

3.担保机制

不管是电子银行还是传统金融服务抑或是第三方支付、网络租赁、借贷等新的金融服务模式，政府部门目前都已经逐步纳入专门的业务指导以及监管之下。例如，中国人民银行在2010年6月21日就已经制定并且出台了《非金融机构支付服务管理办法》，用来规范非金融机构支付业务，让第三方支付机构业务范畴以及监督范畴可以有章可循。所以本文一方面在科技型中小企业融资中引入互联网金融，帮助科技型中小企业缓解融资约束问题;另一方面，通过建立金融融资平台更好地促进我国互联网金融行业的发展。

三、科技型中小企业融资的共享金融模式面临的问题

1.网贷平台非法集资现象频发

支付结算企业和网贷平台存在资金托管问题，这些问题都暴露出了监管没有到位以及信用体系还不够完善等缺点，网贷平台自兴起到如今，虽然缓解了我国金融资金错配问题，可以推动金融体系发展，但是一些网贷平台并没有进行正规渠道，对科技型中小企业提供资金帮助，导致一些资金无法使用或者是非法使用，这就值得反思。例如，E租宝通过高额利息作为诱饵，进行融资租赁项目的虚构，使用借旧还新以及自我担保等方式在一年半的时间内，就非法收取资金500多亿元，有90万人涉案，在我国31个省份都出现了大量受害人，在揭穿骗局之前，E租宝的广告在线上线下密集发布，这不但反映出了没有真正监管金融还体现了社会上人民群众欠缺金融知识。据相关研究表明，随着科技的发展，越来越多虚假网贷平台的出现让越来越多的人遭到骗局，这就告诉人民群众需要了解金融知识，并且谨慎投资，了解企业真正的經济实力及投资渠道，不能盲目进行跟风。

2.众筹资金使用途径不透明

众筹资金发生使用问题，不但是没有监管到位的结果，还有就是资金中常人无法自律的结果，如果没有监督到位，对众筹资金进行使用，就会造成一系列其他问题。例如，无法明确资金去向，因为没有按照原定计划使用资金而减少使用效率，因为众筹资金所拥有者项目失败。众筹资金所解决的问题就是共享收益风险分担，其中最主要的基础就是双方彼此信任，假如没有公开资金的使用方式、路径等，那么就会影响最终众筹进度，导致好的众筹项目，因为这个原因遭到失败，因此资金流向以及使用途径，必须向人民群众公开透明，这样不但是对众筹参与人员的负责，也是对社会起到良好示范作用，能够促进众筹项目的发展，进而加快共享金融的步伐。

3.服务平台割裂制约共享金融效率

市场上有各种各样的金融服务系统，至今还没有一个完整的平台，因为各个平台没有统一的体系，就会导致需要投入很高的人力以及物力，进行高成本维护。假如市场上金融服务平台都选择闭门造车，互相割据，那么不但不会帮助自身经营效益，还会提高资金供需者进行搜索的成本以及参与的难度，资金供需方，需要在多个金融服务平台进行登录，然后分析比较，才可以确定最后的融资方式，这样既不经济，又没有效益，而且很难进行系统之间的互动，就会带来封闭性以及排他性问题。共享金融最大的特征就是具有共享性，需求资源的双方可以在平台上，互相展示，以及搜索自己所需要的项目及资源，假如没有系统平台，那么就会对共享金融的发展进行制约。

4.造成商业银行业务受到冲击

共享金融是一种金融新模式，想要打破以往的金融格局，就势必会带来一些社会矛盾，其中最为主要的就是以我国商业银行为代表的一系列金融机构。共享金融中最典型的就是网贷平台以及众筹，能够有效减少交易成本，配备合适资金去解决信息不对称等方面的问题，这在一定程度上都对我国商业银行造成了冲击。

（1）加速金融脱媒进程，影响银行核心业务

共享金融的去中介化，可以让供需双方进行直接融资，银行以前充当资金融通的媒介，但是由于信息有不对称性，就会导致资金的供给没有办法及时找到需求者，而需求方又找不到适合的供给者，现在互联网能够将所有人的需求，展示在网络借贷平台上，大家进行自愿对接，这在一定程度上就使金融脱媒的过程得到了加速，而金融脱媒又对银行造成了压力，使银行的资金来源减少，使得放贷能力降低。

（2）切断银行和客户的联系，屏蔽客户信息

互联网金融、共享金融演变的进程中，用户越来越倾向进行互联网金融服务，金融服务也从线下逐渐转移到线上，共享金融的各种网络借贷平台使用已经积攒的社会资源，正在逐步代替我国银行支付工具，这在一定程度上就减少了人民群众对于我国银行的依赖程度，长久发展就会减少银行以及客户之间固有的联系，造成客户信息屏蔽。共享金融无可避免地会对商业银行带来一些冲击，进而对传统经营行业造成影响，假如不及时对商业银行以及共享金融模式之间的矛盾进行处理，那么就很可能因为利益关系造成一些社会矛盾的激化，对我国经济市场带来不利影响。

四、促进科技型中小企业融资的共享金融稳健发展的策略

1.建立完整高效的信用监管体系

处理好网贷平台相关资金托管问题，可以更好地帮助消费者，保障金融利益，稳定好金融发展秩序。第一，有效的解决途径就是政府这双重要并且具有威信力的“看得见的手”对市场进行干预，建立完整、有秩序的一套信用监管体系，互联网平台资金虽然在供需双方长期博弈下也可以对上述问题具有一定的改善作用，但是因为需要参与者进行长期互相博弈，就会造成效果比较缓慢，而政府的直接干预可以让效果更加快速有效。第二，网贷平台出现非法集资事件，还有一部分的责任在于社会投资者，假如社会公众在投资时可以擦亮眼睛，了解金融相关知识，知道企业的真正经济实力以及投资渠道，进行谨慎投资，而不是进行盲目跟风，那么就会大大减少发生各种事件的频率。所以保护消费者权益另外一个重要路径就是，加快普及金融知识的速度，提高社会公众对于风险的预防观念，进而促进金融创新。第三，众多网贷平台也需要从自身做起，不断进行改进以及完善，提高自身监管的能力，进入网贷平台需要用真正的身份信息注册，并且建立专门机构审查，由第三方存管资金或者是加入保险公司，保障资金的使用情况。

2.加强资金监管促进资金运营的透明度

共享金融众筹被视为重要代表，其流向以及使用在很大程度上就决定着共享金融真正的发展进程。想要解决众筹资金具体流向以及使用问题，需要从以下几方面着手：首先，政府在监管资金过程中具有关键性作用，政府直接对众筹资金进行干预，不但可以降低社会成本，还可以起到有效维护经济市场的重要作用，降低社会性恶性融资事件的发生，避免让投资人的利益受到损害。有关部门需要按照相关规定建立起众筹监管機构，对众筹资金的使用者进行监督，并且定期汇报进度，按时提交预算以及事后财务报告，建立起专门的财务汇报机制，明确具体支出细节。其次，众筹的关键是要找到准确的合伙人，一个好的团队，要具备一致的价值观以及能力能够互补这两个重要条件，经常会发生合伙人因为意见不合而导致闹翻造成正常项目不能够顺利进行，造成大量的经济损失。共同创业合作伙伴之间需要通过聚餐或者其他形式的活动增加交流及沟通的频率，增进彼此之间的感情，袒露心扉，增强自律，制定一系列相关规章制度，防止私自挪用筹集的资金，并且保证众筹资金可以在项目中顺利运行。再次，进行众筹时需要规定好各自的权利以及义务，并且将权利以及义务在协议当中明确写出，最大程度地降低可能发生的风险，甚至将风险扼杀在摇篮中。最后，想要解决正常双方信息不对称的问题，就需要实施足够的风险应对策略，利用保险机构或者是第三方监督机构，来对恶性事件的发生进行预防、控制。

3.整合金融服务平台提升共享金融效率

在进行交易时，完整的信息资源特别重要，所以有统一的一个金融服务平台，就起到了关键性作用。网贷平台或者是众筹机构能够与政府之间建立合作，建立统一的数据共享以及服务平台。利用政策引导或者是商业化运作，让中小型企业、保险公司以及金融机构等共同参与进来，建立起一个为其他行业提供金融服务的创新型平台。除此之外，还可以对中小型企业客户的实际需求进行细分，对融资产品进行创新，通过个人贷款产品的方式，帮助一些中小企业打破融资困境，利用信贷额度的扩大以及贷款期限的延长等方式，使中小型企业资金周转的需求得到满足。虽然在短期内很难对金融服务平台进行整合，但是在我国共享经济这一大背景下，金融服务平台势必会达到统一的形势，这是由于各个平台体系如果不进行统一就会导致人力物力等大量的浪费，这也促进了各平台整合的动力。

4.加大银行创新力度推动共享金融发展

共享金融的快速发展，对于银行来说具有一定的沖击力，但是这也促使银行进行改革，然而如果冲击力过大，就有可能会造成一些社会矛盾被激化，所以政府部门和银行领导，需要进行及时的调整配合帮助商业银行进行变革，深入学习网络信息技术，建立共享化经营思想，将客户作为中心，拓展网贷以及众筹等金融的新模式，积极建立并且融入网络，金融共享经济生态圈，想要缓解共享金融的发展对于商业银行所带来的社会矛盾，就需要促使商业银行及时进行转变多角度发展，例如，可以让电商介入通过互联网平台增加银行的业务市场拓展;把原有融资业务放在网上，就像共享金融模式一般通过互联网平台实施资金融通;和共享金融发展模式积极进行合作，例如网贷、众筹等合作。总而言之，共享金融的快速发展，并不能够消除商业银行，最理想的状态就是商业银行可以变成推动共享金融的重要步骤，因为对于国家来说银行是命脉，所以商业银行的发展，必定是共享金融当中最重要的一步。

五、结论

科技型中小企业在发展中遭遇的最大瓶颈就是融资困难、申请程序比较繁琐、信息的不对称性等。政府对于科技型中小企业有关融资方面的帮扶还有待提高。然而目前各地处于成熟期，特别是二次创业期的科技型中小企业在帮扶方面还有着一定的缺口，并没有真正地解决这些企业在融资方面的需求，并且这些企业又同时拥有一定的经济市场地位，所以经常被认为不需要政府的帮助。因此，各级政府需要真正地分析各个科技中小企业实际的资金问题，进行适当的扶持加快我国经济发展，在国际中占据更高的地位。共享金融模式，可以加快科技型中小企业的发展，让其可以快速找到适配资金，解决自身在经营以及生产活动当中所遭遇的困难，更好地为我国作出贡献。

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