2月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数由降转升

据钢铁协会监测，2月末，中国钢材价格指数（CSPI）为131.36点，环比由降转升，比1月末上升8.33点，升幅为6.77%；同比上升30.97点，升幅为30.85%（见图1）。

（一）长、板材均有所上升，长材升幅大于板材

2月末，CSPI长材指数为134.96点，环比上升9.00点，升幅为7.15%点；CSPI板材指数为131.17点，环比上升7.86点，升幅为6.37%，比长材升幅低0.78个百分点；与上年同期相比，长材指数上升29.46点，升幅为27.92%；板材指数上升34.13点，升幅为35.17%（见图2、表1）。

（二）主要钢材品种价格均有所上升

2月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，高线、螺纹钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格由降转升，环比分别上升326元/吨、325元/吨、333元/吨、361元/吨、221元/吨和162元/吨；角钢和热轧无缝管价格继续上升，环比分别上升378元/吨和226元/吨（见表2）。

图1 2020-2021年2月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

图2 2020-2021年2月CSPI长材和板材价格指数走势图

表1 2021年2月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

表2 2021年2月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 2021年2月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

表4 2021年2月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

（三）各周钢材价格指数变化情况

2月份第一周，钢材价格指数小幅下降，春节后钢价指数由降转升且升幅较大；进入3月以来，第一周继续上升，第二周小幅回落（见表3）。

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，2月份，CSPI全国六大区域指数均由降转升。其中东北地区升幅较大，西南、西北地区升幅相对较小（见表4）。

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业增速加快，钢材需求有所增长

据国家统计局数据，1-2月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长35.0%。其中基础设施投资同比增长36.6%，房地产开发投资同比增长38.3%，房屋新开工面积增长4.3%；规模以上工业增加值同比增长35.1%。其中通用设备制造业增长62.4%，专用设备制造业增长59.2%，汽车制造业增长70.9%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长48.9%，电气机械和器材制造业增长69.4%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长48.5%；今年国春节内实行就地过年政策，就地过年务工人员比例较往年提升近两成，为节后各行业提早复工复产创造了条件。总体来看，下游用钢行业运行态势持续向好，国内市场钢材需求旺盛。

（二）钢铁生产保持高水平，钢材出口有所恢复

据钢铁协会统计，1-2月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为14475万吨、17499万吨和20953万吨，同比分别增长6.4%、12.9%和23.6%；平均粗钢日产296.59万吨，比去年12月份增长0.8%。另据海关统计数据，2021年1-2月份，全国累计出口钢材1014万吨，同比增长29.9 %；进口钢材240万吨，同比增长17.4%。国内市场钢铁生产保持高水平，钢材出口有所回升，市场供需形势总体平稳。

（三）原燃料价格总体延续涨势，对钢材价格形成支撑

据钢铁协会统计，2月末，国产铁精矿价格环比上升19元/吨，进口矿（CIOPI）价格环比上升17.44美元/吨，炼焦煤和废钢价格环比分别上升25元/吨和138元/吨，冶金焦价格环比下降50元/吨；从同比情况看，国产铁精矿和进口矿分别上涨53.04%和91.33%，炼焦煤和冶金焦价格分别上涨3.62%和45.41%，废钢价格上涨25.21%。原燃材料价格持续高位，对钢材价格形成支撑因素（见表5）。

（四）全球量化宽松政策，推动大宗商品价格上涨

从国际情况看，G20财政部长和央行行长2月26日视频会议强调，应保持扩张性政策，以帮助各经济体摆脱新冠疫情带来的负面影响；美国东部时间2月27日，美国众议院投票通过1.9万亿美元的新一轮经济救助计划。从国内情况看，去年12月中国货币供应量M2同比增速为10.1%，同比多投放20万亿人民币。全球的量化宽松提高了大宗商品的需求预期，推动大宗商品价格普涨。

三、国际市场钢材价格继续上升，环比升幅收窄

2月份，国际钢材价格指数（CRU）为231.7点，环比上升8.0点，升幅为3.6%，升幅较上月收窄13.6个百分点；与上年同期相比上升73.8点，升幅为46.7%（见图3、表6）。

表5 2021年2月主要原燃材料价格变化情况表

（一）长材、板材价格均环比持续上升，板材升幅大于长材

2月份，CRU长材指数为218.6点，环比上升3.0点，升幅为1.4%；CRU板材指数为238.2点，环比上升10.5点，升幅为4.6%，比长材价格升幅高3.2个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数上升52.3点，升幅为31.4%；CRU板材指数上升84.5点，升幅为55.0%（见图4）。

（二）北美和欧洲升幅收窄，亚洲由升转降

1.北美市场

2月份，CRU北美钢材价格指数为285.2点，环比上升29.5点，升幅为11.5%，较上月收窄7.9个百分点；美国制造业PMI为60.8%，环比上升2.1个百分点。其中生产指数上升2.5个百分点，库存指数下降1.1个百分点；2月末，美国粗钢产能利用率为77.2%，环比上升1.1个百分点。本月美国中西部主要钢材品种价格均继续上升，除线材和冷轧带卷升幅加大外，其余品种价格环比升幅收窄（见表7）。

图3 2020-2021年2月国际钢材价格指数（CRU）走势图

图4 2020-2021年2月CRU长材和板材价格指数走势图

表6 2021年2月国际钢材价格指数（CRU）变化表

表7 2021年2月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

2月份，CRU欧洲钢材价格指数为235.5点，环比上升17.4点，升幅为8.0%，较上月收窄8.3个百分点；欧元区制造业PMI为57.9%，环比上升3.1个百分点，达到三年来最高水平。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为60.7%、56.9%、56.1%和52.9%，其中德国、西班牙PMI指数由降转升；意大利、法国指数继续上升。本月德国市场所有品种均持续上升（见表8）。

3.亚洲市场

2月份，CRU亚洲钢材价格指数为198.1点，环比下降9.9点，降幅为4.8%，环比由升转降；日本制造业PMI为51.4%，环比上升1.6个百分点；韩国制造业PMI为55.3%，环比上升2.1个百分点；中国制造业PMI为50.6%，较上月小幅下降0.7个百分点。本月印度市场主要钢材品种，除热轧带卷价格升幅收窄外，其他品种钢材价格均由升转降（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

（一）全球经济增速加快，钢材需求保持增长

得益于主要经济体疫情应对举措和财政支持力度，以及疫苗接种工作取得进展，全球经济前景明显改善。3月9日经合组织（OECD）发布最新中期经济展望报告，预计2021年全球经济将增长5.6%，比去年12月所作预测提高1.4个百分点。从国内情况看，2021年是“十四五”开局之年，经济增长目标定为6%以上，更加注重发展质量和效益；积极的财政政策和稳健的货币政策仍将持续；以新型基础设施、新型城镇化，以及交通、水利等重大工程为代表的“两新一重”项目将集中发力，以轨道交通为主的传统基建也是各地重点建设项目。预计后期钢材需求有望保持增长。

表8 2021年2月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 2021年2月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

（二）碳达峰、碳中和的要求提升，资源供给将受到抑制

为实现碳达峰、碳中和目标，国家在碳减排方面的政策力度会进一步加强。工业和信息化部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上提出，2021年我国将坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。3月初，唐山市出台《唐山市3月份大气污染综合治理攻坚月方案》，要求落实各项减排措施，对部分钢铁企业的生产产生较大影响。在碳减排和压减钢铁产量形势下，国内钢材市场资源供给将受到抑制。

（三）钢材库存环比继续增长，后期将逐步释放

受国内市场需求较旺的影响，钢材库存继续呈上升趋势。从企业库存情况看，到3月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存1788万吨，比年初增加626万吨，增幅53.9%。从社会库存看，20个城市5大品种钢材社会库存1777万吨，比年初增加1047万吨，增幅143.4%。虽然企业库存和社会库存比去年同期均有所减少，但环比仍呈增长态势，预计后期将逐步释放。

（四）后期市场需要关注的主要问题

一是钢铁生产保持增长，供需平衡面临考验。前2个月，全国粗钢和钢材产量分别同比增长了12.9%和23.6%，保持了较高的生产水平，市场供需平衡面临考验。钢铁企业应全面分析市场供需形势，把握生产节奏，优化产品结构，促进市场平稳运行。

二是原燃料价格高位波动，钢铁企业成本压力持续加大。据钢铁协会监测，3月12日，中国钢材价格指数（CSPI）为132.63点，同比上涨33.54%；而同期CIOPI进口铁矿石价格为167.33美元/吨，同比上涨88.86%。铁矿石价格涨幅明显高于钢材，钢铁企业成本压力持续加大。

三是全球经济有所反弹，但出口面临的不确定因素仍然较多。虽然2021年全球经济形势有所好转，但仍面临较大不确定性和风险。特别是是欧美等国出现病毒变异，以及疫苗接种的不均衡都增加了疫情防控的不确定性。同时，受国际经贸关系紧张和地缘政治风险等因素的影响，后期我国钢材出口仍面临较大的压力。