国际经济贸易中的外汇风险分析

窦艳

摘要：自改革开放以来，我国不断拓展对外经济贸易范围，我国的经济也不断深化改革，调整发展。伴随经济全球化浪潮，国际经济贸易往来更加频繁，我国将对外贸易作为经济发展的重要途径之一，有效促进企业的国际化进程。但国际经济发展有一定的不稳定性，因而近年来我国对国际经济贸易中的外汇风险预测分析重视程度提高。本文将展开分析研究外汇风险的成因，外汇风险加大可能带来的危害，并针对性提出解决措施。

关键词：国际经济贸易;外汇风险;成因;风险危机;防范措施

引言：伴随我国改革开放的不断深化推进，整体市场目标也逐渐由国内转向国际，很多企业也获得了新的机遇，然而风险也相应而来，尤其是将发展目标和规划建设在国外的企业，在国际贸易过程中，由于商品以及劳务大多是通过外汇的方式支付，这就导致了企业在国际经济贸易中不可避免地存在着外汇风险。目前存在的外汇风险主要有交易风险、折算风险、经济风险、会计风险等等，这些风险的存在不但会影响企业国际市场的扩大，而且会阻碍我国国民经济的发展。随着企业国际化进程不断加速，对可能出现的外汇风险需要及时预测，并针对外汇风险因素提出相应的防范措施。

一、外汇风险分析和对企业的冲击

（一）外汇风险的研究

外汇风险的定义是，外汇汇率变动对国际性企业造成的危机、风险和多方面损失。因而外汇风险具有重要影响，是企业走向国际化过程中不能忽视的一个重要因素。而影响汇率的因素众多，包括市场预期心理、各国的宏观经济政策、国际收支、通货膨胀或紧缩、政治形势、技术分析等等多种原因。中国特色社会主义市场经济体制，与西方的资本主义市场体制有很大的区别，在进出口结构上也有所不同，由于当下很多国家还不能进行人民币的自由兑换，因此外贸企业面临的汇率波动风险必然会持续存在，随着中国经济的快速发展，以及中美贸易摩擦的不断加剧，国际经济贸易体系对人民币值会施加更大的压力，从而引发人民币汇率波动加大，外汇风险不断提升，涉外企业需要采用相应对策解决问题。

（二）外汇变动对我国涉外企业的影响

汇率变动是外汇风险的重要影响因素，而汇率的变动对涉外企业的国际市场贸易有巨大的影响[1]。在贸易过程中由于涉及的大部分为外汇项目的收支，汇率的变化最终将反映在企业的经济效益上。首先，汇率的波动会引起汇兑损益。在进出口贸易过程中，从合同的签订、信用证的开具、供货商发货再到支付款项，这一过程的时间跨度较长，而最后支付款项时，一般是以收汇当日的即时汇率为标准，且不论汇率一日内的变化，在整个贸易环节时间内的波动是必然的。如果外汇的汇率升高，进口企业在支付款项时就需要支付更多的人民币，进口企业的利益受到影响。与上述相反，当外汇的汇率降低，出口企业会按照当下的汇率比进行结算，出口企业获得的人民币将会变少，对出口企业的经济效益带来打击。同时，在国际经济贸易的过程中，对外汇资金流动的管理有条理明晰的核定准则，明确规定禁止提前结算款项，这也导致没有清算的资金必然会受到汇率变化带来的冲击。

其次，汇率的变化会导致企业的业务量发生改变，对企业的经营发展造成冲击。汇率的变化对业务量的影响会进一步导致企业的经营受到打击。以出口型企业为例，当本国的汇率上涨，企业的外销价就會被迫抬高，那么在国际市场中，对这些产品的需求量就会相应减少，企业的经济收益就会降低。与上述情况相反的是，当在国际市场上对该类商品的价格需求弹性空间扩大，出口商的销量会明显减少，企业的经济效益也受到了冲击。而进口企业在本币疲软的情况下，对接外币的内销价格会提高，成本也会增加，对企业经济造成严重打击。

第三，汇率的变动对企业的账目造成打击[2]。在企业发展过程中，会采取资产负债的方式来展示企业的经营情况，每个涉外企业的账目资金都有两种，一种是本币的账目，一种是外汇的账目。在编辑财务报表的过程中，需要对不同的货币进行统一的货币单位换算，从而使不同的货币具有统一的表现形式，让不同企业之间具有了可比性。当外汇汇率变动时，外汇折算造成差异会对企业资产数据造成一定的影响。

二、国际经济贸易中外汇风险的成因

（一）外币和本币的兑换产生了波动

世界上的货币种类众多，我国在扩大国际市场的同时必然要与许多持有不同货币的国家发生经济往来。但各国之间的会计制度也多多少少存在一定的差异，为了保证各国之间的经济贸易往来平稳进行，需要采用外汇的方式结算，再利用本国家的货币来记录账目，这也是外汇风险产生的一大根本原因[3]。如果企业的经济贸易活动例如投资、融资、商品或者劳务买卖等等，不产生货币的交换，或者是均采用一种形式的货币交换，就能够降低外汇风险发生的概率。

（二）外汇汇率的变化

外汇汇率处于不断的变化，企业在对外贸易的过程中如果汇率能够一直保持不变，对企业的打击和冲击就会消失[4]。然而这是不可能的，受到全球经济市场环境的变化，外汇和本币的兑换会对货币体系造成影响，企业的经济贸易也受到打击。

（三）结算方式的多样化对企业国际贸易造成了影响

在全球经济贸易过程中，结算方式的手段多样，包括信用证、汇兑、支票、汇票、委托收款等等多种，而这些结算方式均具有的特点就是时间跨度长，给外汇的变化提供了充分的空间，加剧了企业的外汇风险。由于我国企业的国际化起步较晚，发展时间较短，运行的时间、经验也不充足，对于结算方式的风险操控还不熟练，由此产生的外汇风险较高。

（四）我国企业对外汇风险的抵御能力不足

我国企业由于国际化起步比较晚，在国际市场已经被分羹的情况下，面对的挑战和困难是巨大的。我国缺乏全面的专业化管理体制和高质量人才，对外汇风险的经验研究不够充足，无法对外汇风险进行充分的预测，也很难利用各种手段对外汇风险进行规避。同样，我国中小企业较多，在资金方面的筹备和储量不够充足，没有足够的资金对各种外汇风险作出有效应对。

（五）我国的外汇市场存在一定的缺陷

我国的外汇市场是在中国特色社会主义背景下展开的市场经济，并不是完善的金融外汇市场，而是与当下外汇体制相配的外币和本币的转化市场。我国的外汇市场仍然处于初步发展阶段，还有很大的提升空间，因而企业的风险防范机制无法实现理想的效果。

（六）与外汇风险相配套的金融市场体制存在一定的缺陷

我国的金融市场仍然存在很多问题，金融服务业也仍然相对比较落后，当前很多的金融机构对于外汇风险的应对手段仍然不够完善，为企业提供的外汇风险应对金融手段也较为单一，未能给企业防范外汇风险提供配套的金融市场体制支撑。

三、在国际经济贸易中对外汇风险防控的手段

（一）树立外汇风险防范的良好意识

首先，企业需要增强全员风险意识，让企业各个层级的人员都具有一定的外汇风险防范意识。此外，企业还应要求在管理层面完善外汇风险防控的具体流程，建立追责制度，保证企业在遭遇外汇风险时能够提出行之有效的解决方案。

（二）完善外汇风险管理制度

企业可以研究优秀涉外企业的管理经验，与企业自身的运行状况结合，建立适合企业自身发展目标发展的管理机制，还要对风险防范的各个环节都做好研究，预估风险防控能力，加强管理。

（三）选择合适的结算币种及结算方式

上文提及结算方式的重要性对外汇安全有重要影响[5]。为了规避外汇风险，企业需要采取合理的结算手段，企业需要对货币的收支需要密切追踪，对汇率的变化要有充分的预测。同时企业也需要不断改进外汇风险防控手段，选择合理的结算币种，例如尽量使用跨境人民币进行结算。

（四）通过选择适当的融资方式规避汇率风险

对于融资方式的选择分为长期和短期，长期一般选择保理业务，短期大多采用出口押汇的方式，企业可以根据情况的变化不断调整融资方案和手段。

（五）金融衍生工具的合理应用

企业还可以通过远期结售汇、外汇期货、外汇期权、外汇掉期交易等套期保值方式来规避人民币价值波动带来的风险。

四、结束语

综上所述，随着全球经济一体化发展的不断深入，中国企业在国际贸易过程中不可避免的会面临外汇交易风险。产生外汇风险的原因有内部因素，如我国企业应对外汇风险经验不足，国内外汇市场和金融市场体制不完善等;也有外部因素，如国际政治、国际经济、国际市场等变化的影响。对于企业而言，树立外汇风险意识、健全外汇风险管理体系、选择合适的结算币种和结算方式，并合理运用金融衍生工具，能够更有效地在不断变化的国际贸易环境中将外汇风险对企业的影响降到最低。

参考文献：

[1]徐雯雯.中小外贸企业外汇风险及防范措施探讨[J].商业文化（学术版），2020（05）.

[2]郑国树.企业的外汇风险及防范[J].海南金融，2019（10）.

[3]刘昊虹.企业外匯风险及防范对策[J].广东金融学院学报，2020（08）.

[4]吴念鲁.我国当前的外汇风险及其防范措施[J].新金融，2019（06）.

[5]谭影慧.对外贸易汇率风险及其防范[J].中国集体经济，2020（06）.

[6]邹静，温建中.不同结算方式下中小型外贸企业出口收汇风险及规 避手段分析[J].对外经贸，2020，（11）.