政策加码 新能源股为何跌？

文 / 张恒

7月30日，中共中央政治局召开会议，要求挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展，加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系，加快推进“十四五”规划重大工程项目建设，引导企业加大技术改造投资。

此次会议单独强调了支持一个行业。这反映了国家在“碳中和”大方向上的决心、新能源汽车赛道的长期高景气。

政治局会议加上德尔塔毒株疫情在国内的反扑，注定了8月的A股将不一般。果不其然，周一和周二盘面戏剧化的表现令人惊掉下巴，同时市场成交再破新高达到了1.5万亿元和1.41万亿元。

8月首个交易日，一开盘整体氛围陷于疫情给经济带来的下行压力担忧中，临近中午，盘面上演大逆转，多头已经沉浸在中央会议描述的美好蓝图里了。

周一，新能源车板块在短暂回调后延续强势，比亚迪收获涨停。新能源车板块内近200只个股实现上涨，上涨比例超八成，14只个股以涨停报收。比亚迪、长城汽车、汇川技术等11只个股股价盘中创出历史新高。

周二，A股三大指数小幅收跌，汽车板块大跌2.00%，江淮汽车跌停，长城汽车大跌7.20%，长安汽车和比亚迪分别下跌4.74%和3.81%。

周一资金还在净流入汽车板块，仅一天资金就开始流出了。如此反转其实也并非没有预兆。

从资金流向情况来看，最具代表的锂电板块突现大幅震荡，尤其是前期累计涨幅较大的锂矿概念股冲高回落。周一，锂电池龙头赣锋锂业盘中闪崩，从最高涨近6%，回撤至跌逾6%，收于188.41元，下跌3.21%，全天成交108亿元，振幅14.16%。此外，盛新锂能盘中一度触及跌停。

其中，天齐锂业的走势就颇具代表性，表现为高开、下杀、反弹。开盘直接冲高，10点左右甚至冲击到涨停板，然后反转一路下杀，下午开盘杀至下跌4%，接着又出现多头反攻，一度推上涨幅5.62%，该股日内波动高达14%。如此不正常的大涨大跌说明资金分歧很大。

可见，尽管新能源车板块屡创新高在预期之内，但业内人士也普遍提示要注意短期情绪过热，以及板块回调的风险。

果不其然，周二新能源板块的跌势进一步扩大。

其中一个重要的原因是8月3日午间，国家市场监管总局发布通知称：针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，近日，市场监管总局根据价格监测和举报线索，对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。

受此消息影响，汽车芯片午后跳水，兆易创新闪崩跌停，士兰微、富满电子等多股下挫。

板块上，半导体、盐湖提锂、芯片、锂电池都处于跌幅榜前列，其中半导体和盐湖提锂两大板块跌幅超过了6%。锂电巨头天齐锂业和赣锋锂业跌幅都达到了7%。

可以说，周二整个汽车产业，从锂电到半导体再到整车企业一并下跌。《汽车人》在之前的文章中多次谈到了新能源业对整个A股市场的虹吸效应，而随着新能源板块下跌，其他近半年来跌跌不休的板块重获资金流入。

比如机械板块全线回暖，今年以来股价腰斩的龙头个股三一重工、中联重科涨停，徐工机械、柳工、上海沪工等纷纷上扬。之前半年间一直跌跌不休的商用车企中国重汽和潍柴动力周一直接涨停，周二实现了进一步上涨，一汽解放近三个交易日累计涨幅超12%。

比亚迪周一尾盘涨停，股价创下291.18元的历史新高，周二下跌了3.81%，但总市值仍超过了8000亿元，坐稳第一市值整车上市公司。

机构认为，由于近期行情极端分化，市场脆弱性上升，叠加市场对后续增量资金的担忧，当前热门赛道的调整压力恐将继续上升。

《汽车人》认为，8月可能成为市场风格切换的转折点。新能源板块在周一冲顶的同时，已然显现出多空双方巨大的分歧。果不其然，周二整个板块出现普跌，中短期不排除有进一步回调的可能。

资本借助于汽车产业的政策利好，拔高股价出货给中小投资者，最重要的原因还是汽车板块短期的涨幅过于巨大了，有太多获利盘急于兑现。那些原来跌跌不休的板块，重获资金的流入。

其实，近半年来，市场对新能源产业的关注和炒作过犹不及了，回调更有益于行业长期的健康发展。