集团公司资金集中管理的问题及对策研究

李宇

（大连检验检测认证集团有限公司，辽宁 大连 116000）

集团公司是以资本为主要的联结纽带，以集团章程为共同的行为规范，以母子公司为主体，包括参股公司及其他成员所共同组成的企业法人联合体。集团公司规模庞大、结构复杂，资金就是流经其全身的血液，资金管理对集团公司发展具有重要的战略意义。如今，企业管理的中心在财务管理，财务管理的核心则在资金管理。集团公司的资金集中管理，是指集团公司将集团内各成员单位归集到集团总部的资金进行统一规划、调度和管理，从而使集团公司的资金使用更加高效集约，金融风险与财务成本得到有效控制与降低，集团公司竞争能力提升的有效方法。随着社会经济发展带来的新挑战、新机遇，信息科学技术的迅猛发展，集团公司资金管理模式的内涵也在发生着日新月异的变化，本文期望通过对集团公司资金集中管理中的问题分析和有效对策研究，为在新常态形势之下的集团公司资金管理提供思路。

一、集团公司资金集中管理的模式

（一）结算中心模式

结算中心是一个在集团内部成立的，统一办理集团与其他成员单位之间现金收付、往来结算业务的独立运行的财务职能机构。

结算中心的优点在于更好地利用沉淀闲散资金，实现资金间的调剂余缺，加速资金周转，降低财务成本；资金运转流程标准化，对下属公司的资金起到监督和有效控制的作用，强化资本运营。结算中心的不足之处在于资金规模效益发挥不够充足，忽略金融服务。

（二）内部银行模式

内部银行模拟商业银行的信贷、结算、监督、调控、信息反馈职能，在结算中心的基础上发展起来，将基础支付管理、金融信贷服务、财务管理三者融合形成的一种集团公司资金管理模式，包括融资信贷职能、结算职能、监督控制职能、信息反馈职能。

内部银行的优点在于能够运用利息杠杆调节作用，提高资金使用效率和效益，存贷合理配比，降低企业内部融资成本，合理配置资源。内部银行的不足之处在于与外部资源衔接不足，内部管理不当易造成资金错配。

（三）财务共享中心模式

财务共享服务是依托信息技术，将财务业务流程进行优化与再造，由财务共享中心对各项财务数据进行标准化的统一处理，达到优化组织结构、规范业务处理流程、提升业务处理效率、降低运营成本、改进服务质量、提升客户满意度目的的作业管理模式。财务共享中心集中了集团财务管理中的共性功能，将人员等相应资源重新进行合理配置，集中统一处理数据与分析，为企业各个分支机构提供基于规模效应下的低成本高效率的服务。

财务共享中心的优点在于可以低成本、标准化提供资金支付服务，支持业务扩展。财务共享中心的不足之处在于会受到流程影响，附加的增值服务少。

（四）财务公司模式

财务公司是由人民银行批准设立的集团公司的财务子公司，为集团公司成员单位提供财务管理和金融服务。由于比银行更了解企业，所以财务公司提供的服务更灵活也更有利于精准解决问题。财务公司可以帮助其他成员单位拓宽融资渠道，提高融资额度，寻找更多更好的投资机会，强化资本运营。

财务公司的优点在于促进集团内部资金的精益化管理；加强企业内部金融服务属性，优化金融资源配置，助推集团价值链管理，提高企业能力。财务公司的不足之处在于风险管控能力不确定，对内部业务支持力度不够。

二、集团公司资金集中管理中存在的问题

（一）集团公司资金不集中，使用效率低

在资金管理方面，许多集团公司仍然处于分散状态，存在某些成员单位资金闲置，另一些成员单位资金紧张，贷款较多，财务成本较高的情况。因为缺乏对资金的宏观调控，无法充分利用集团公司的资源优势，没有实现内部融通资金、盘活存量、调剂余缺，没有减少对银行资金的需求量，从而降低利息成本。

（二）集团公司资金管理未与集团战略充分结合

我国经济发展进入新常态，面对新常态要主动谋发展，求突破，以创新的姿态来迎接挑战，引领新常态。只有适应形势，加快发展方式转变，充分挖潜增效，才能实现自身的持续发展。

企业不仅面临来自市场、技术等方面的竞争和冲击，更面临着管理战略与模式的挑战。战略管理是为实现企业的使命和目标，立足全局的、改善长远业务前景的综合性、动态性的战略谋划。战略管理使得企业合理配置经营所必需的资源，使各职能单元相互支持、相互协调。很多集团公司的资金管理没有真正与集团整体的商业模式、价值链、供应链管理等相结合。同时，由于很多集团公司在实际管理工作中对资金管理认识不到位，致使无法及时将资金集中管理模式导入集团公司，或无法将资金集中管理的具体管理措施落实到位。

（三）集团公司资金集中管理缺乏科学完善的预算管理体系

很多集团公司由于财务管理水平有限，资金管理方法仍然较为传统，由于预算观念薄弱，对资金的使用缺乏充分的、系统的计划和预算，没有建立科学完善的预算管理体系。科学完善的预算管理体系有赖于严格的资金预算监控及考核制度，资金预算监控及考核制度的缺位，无法保证资金预算的编制、执行、控制、调整有章可循，难以提升员工预算工作上的约束性，不能充分调动员工的积极性。科学完善的管理体系还有赖于完善的资金预算信息反馈系统，而预算信息反馈渠道不通畅是预算工作中的常见现象。以上任何一方面的缺失或不到位，存在未形成闭环式管控或者管控不严的情况，都可能造成公司资金预算松弛、资金超支、资金使用不合理等问题，使得预算工作流于形式，集团公司无法对资金进行有效的管控，无法发挥资金集中管理的优势，也难以发现其中的不足并进行整改。

（四）集团公司资金集中管理风险管控不足

集团公司在资金集中管理的过程中，不可避免地存在一些风险，可能对集团公司及其成员单位造成不良影响。

其一，外部商业银行的借贷损失风险转变为集团内部风险。在资金集中管理前，各成员单位各自在银行借贷，资金集中管理后，各成员单位转为在集团内资金管理中心借贷，当存在成员单位持续亏损、无法扭转亏损局面甚至破产的情况时，原来可以规避的外部风险可能会转变为集团公司无法避免的内部风险。其二，分散风险转变为集中风险。资金集中管理模式下统借统还的融资方式虽然可以调高集团整体信贷信用程度，获得更高的融资额，但也承担更大的融资风险。资金集中管理前，如果个别成员单位经营困难，一般不会影响到其他成员单位和集团公司，但资金集中管理后，就有可能拖累其他成员单位和集团公司。

三、加强集团公司资金集中管理的有效对策

（一）选择适应集团公司发展战略的资金集中管理模式与重心

集团公司的发展战略目标会随其所处的市场经济环境和发展阶段而变化，集团公司的资金集中管理模式应有利于集团整体战略目标的实现。

在企业发展初创期，应由集团公司做好宏观调控，制定资金集中管理制度，对集团内资金进行统一的调剂余缺，对外进行统一融资，确保集团公司资金的合规、安全。随着互联网时代与移动互联网时代的相继到来，科学技术飞速发展，支付方式和支付形态的变革使得支付的便捷性和安全性已经得到大幅提高，集团公司资金集中管理的重心从支付服务转向管理增值服务，具体体现在精细化管理、对资金使用绩效的科学评价等方面。在产融结合的政策背景下，集团公司可以由产而融，由财务公司逐步承担起金融服务的职责，将资金集中管理从货币管理拓展到金融服务。

（二）建立健全集团公司资金集中管理体系

集团公司应建立健全与资金集中管理模式相匹配的资金集中管理制度和体系，并辅以成本管理体系、会计核算体系、财务指标分析体系等的建设。从集团公司与各成员单位的组织架构、人员配置、规章制度等多方面着手，加强集团公司与各成员单位的协调联系，规范集团公司与各成员单位的工作流程，落实每位员工的相应管理责任人身份，建立绩效考核指标并予以实施。

资金集中管理还应与信息化建设和业务流程再造相结合。信息化建设可以提高信息的及时性，便于掌握风险点并提高风险可控性。供应链管理等企业流程再造内容纳入企业财务资源规划系统（ERP），则实现了资金流向的实时性、可追溯性，适应集团公司在知识经济时代市场竞争的需要。

在此背景下，集团公司要求管理会计人员有更强的专业性和综合性，熟悉市场政策、掌握或精通战略管理、资本运作、预算管理、内控管理、信息技术等，并能充分参与、给予集团公司决策支持，培养或引入这样的管理会计人才已成为集团公司的必然选择。

（三）完善集团公司资金集中管理的预算管理体系

预算管理是集团公司分解计划、战略落地的工具。集团公司应督促各成员单位做好资金预算工作，在确保资金使用和集团战略规划协调统一的基础上，科学确立预算目标，设计预算模型、把握预算精细度、制定预算控制与考核细则，开展全面预算。

集团公司应以集团总体战略目标为导向，将任务分解并分配给各成员单位；各成员单位再将分解后的业务作为基础，进行目标业务的预算编制。各成员单位在预算编制中应依照预算制度和程序，在预算执行中应严格按照审核批准后的预算方案。各成员单位的预算执行全过程将被监督与控制，确保预算执行按项目、按计划进度进行，切实落实资金全面预算管理。

（四）加强集团公司的内部控制，建立风险管控体系

在实施资金集中管理模式过程中，由于集团公司规模庞大、组织结构层次多，所面临的资金管理风险相对较大、更为频发，集团公司要想将风险控制在一个较低的水平，必须加强内部控制，建立风险管控体系，以增强集团公司资金管理的风险识别与风险管控。

在建立内部控制规范时，要分析内部环境、识别并评估资金管理中存在或可能存在的风险，对资金内控关键要素是否失控、重要岗位权力制衡是否缺失、大额资金拨付是否异常等多个风险关键点加强内部控制。随着资金集中管理的重心逐渐向金融服务方向偏移的趋势，风险管控体系的重心逐渐转向在各项投资、理财业务中针对利率风险、汇率风险、金融工具风险、客户信用风险等的合理评估、有效管控。

此外，尤其需要关注而又容易被忽视的是政策制定风险，防止政策不当引发系统性风险。集团公司需要站在战略层面，在整个价值链活动中，做好资金集中管理的统筹计划安排，实现集团资金管理的科学分析与决策。

四、结束语

综上所述，研究关于集团公司资金集中管理模式的选择、存在的问题与解决相应问题的有效对策具有十分重要的意义，这最终影响着集团公司的综合发展与战略目标实现。目前，许多集团公司都在实施改革，在资金集中管理方面也采取或尝试了很多先进措施，我们在看到进步的同时，也要看到资金集中管理推行过程中暴露出的一些问题。资金集中管理，是集团公司应持续重视并加强研究与探索的重要课题。