医药企业资金管理风险及其管控

文/胡丽丹（上海丽坤生物科技股份有限公司）

随着国家推出“三去一降一补”政策对供需矛盾进行调整，并积极地开展供给侧结构性改革，医药行业的市场环境发生了巨大的改变，管理水平较差的医药企业面临倒闭风险。而随着社会经济的发展和可支配收入的增加，人们的消费水平不断升级，为企业发展带来了新的机遇。从消费型医疗产品的生命周期来看，我们国家正处于发展阶段，在这一时期主要面临的问题是管理模式的转变、技术的成熟、价格制定的合理性等，随着药品价格的降低和人们消费水平的升级，医药企业已经进入了快速发展时期。

一、资金管理和风险概述

资金管理就是企业依据自身的运行情况和外部市场经济环境，对资金投入运转的一系列过程进行有效控制与管理，从而实现企业控制成本、降低耗能、资产增值等目的。企业不但要加强对货币资金、存货和应收账款的管理，为日常经营和生产提供保障，还要提高资金运行效率、降低周转风险，所以资金管理目标就是保证资金持有量的合理性，使得资金收支在时间和数量上实现有效的衔接。为正常运营提供充足资金的同时，避免资金闲置和浪费，以及企业在资金使用和日常管理中由于管理不善或者无法预估的因素，造成现金收支的不均衡[1]。通常来说，企业资金管理风险指的是企业在经营活动过程中，没有达到预期的收益甚至出现亏损的情况。对于医药企业而言，随着医疗改革的进行，医疗行业竞争越发激烈，以往依靠“人情”“关系”等取得市场的局势一去不复返，对医药企业经营实力、竞争力提出了更高的要求，医药企业需要不断提高产品质量、加大研发力度，才能尽可能多地获取市场。而这必然要求医药企业加大资金投入，医药企业资金压力较大，容易出现资金链断链风险。

基于医药企业的经营业务，其资金管理存在以下特征：其一，医药企业的流动资金利用率不高。目前，国内大部分医药企业尚未建立完善的闲置资金管理制度，即资金使用效益缺乏考核指标，导致医药企业的资金使用效率低，流动资金闲置问题较为突出；其二，医药企业存在产品库存周转时间长的问题，对于企业资金循环有负面影响。医药企业作为销售行业中的重要组成部分，企业为了满足市场需求，需要采购大量不同种类和规格的药材，供应商也涉及多个厂家，这对于企业的库存管理提出了更高的要求。而医药企业难免存在着库存管理质量不足的问题，受到资源计划管理系统、库存管理人员综合素质等因素的影响，库存数量控制与市场关联度、宏观政策环境等关联度不足，使得企业库存周转时期长，影响了医药企业的经营效率；其三，医药企业受消费特殊性影响，其资金运营活动面临较大的压力。医药企业的回款周期长，供应链上游企业对于产品采购和付款方式要求比较苛刻，同时，受医疗政策的影响，国家对医药产品定价要求较高，这使得企业资金压力较大，如何开展资金运营活动、在价值链中合理配置资金，是企业营运资金管理必须要解决的问题。

医药企业加强资金管理的意义主要体现在三个方面。首先，加强企业资金管理，制定科学有效的投融资战略规划，完善资金管理制度，能够实现对资金活动的统一管理，从而对企业资金的收支进行全面的掌握，保证资金的流动效率。其次，加强资金管理，能够明确投资、融资以及经营中各个环节的权利、责任和岗位职能，从而保证经营活动的合规性，避免出现资金挪用等舞弊问题。最后，加强资金管理，能够对资金的使用进行有效的检查和考核，保证在研发、生产、经营等各环节资源投入的合理性，促进资金结构的合理性，保证企业资金的使用效益。

二、医药企业资金管理风险成因

（一）资金使用不合理

当前许多医药企业为了完成既定的销售任务，存在大量药品积压的情况，不但提高了库存管理成本，还占据了企业大量的资金，影响了企业现金的流动以及资产构成的合理性，对医药企业带来了巨大的风险隐患。由于医药企业技术发展较快，国家政策不断更新，使得库存产品无法满足市场需求，存货的资金占用会造成企业资产的流失，影响企业正常的业务开展。

（二）缺乏完善的资金管理制度

许多医药企业在经营过程中，都面临着资金周转问题，作为中间流企业，资金周转问题会影响企业的生产经营活动。部分医药企业缺乏对资金管理的重视，没有制定科学有效的资金管理制度，甚至存在资金结构不合理的问题。在事前预测、事中控制、事后反馈机制不完善的情况下，影响了资金管理的效率，限制了企业对资金运行过程的监管，不利于企业的经营管理[2]。

（三）资金安全管理措施不规范

医药企业资金存在使用不规范的情况，容易出现资金的浪费。许多企业没有建立资金安全管理体系，内部控制制度不够完善，没有对不相容岗位进行分离，一旦出现会计舞弊问题，将会给资金管理带来隐患。此外，企业为了追求短期的经济获利，为风险性较高的企业提供贷款担保；同时，许多企业的专项资金没有专款专用，对于可能创造巨大价值的研发项目缺乏重视，造成了资金的浪费。

（四）预算管理缺乏力度

许多医药企业没有建立完善的预算管理体系，也没有将预算方案落实到实际工作中。比如，在采购环节，企业在进行商品采购时没有结合预算方案，造成采购支出与预算目标差异较大，继而影响到资金管理工作。在日常资金支出中，由于预算编制的不合理，存在资金浪费或者无效支出的情况。此外，由于预算管理体系的不完善，对资金使用的事前没有进行预测、事中没有进行控制、事后缺乏有效的考核，使得医药企业的资金使用效率和质量较差。

（五）缺乏对闲置资金的管理

作为后勤管理的重要部门，财务管理部门不但要对业务部门的资金使用情况进行监督，还要对闲置的资金进行规划和管理，从而进行价值创造。但是当前许多医药企业缺乏对闲置资金的有效规划，使得大量的资金存放在银行当中，造成资金沉淀，不但增加了管理成本，还影响了资金的使用效率。

（六）信用管理不够完善

为了适应激烈多变的市场环境，医药企业要积极渗透和开发市场，并建立完善的客户信用管理机制。但许多销售部门对于信用政策的落实不到位，过分追求销售业绩而产生了大量的应收账款。如果没有提前对客户的经营状况和信用情况进行考察，就会给企业带来坏账和呆账的风险。同时，企业没有建立相应的应收账款催收机制，也造成应收账款无法及时回收，影响了资金的回笼和使用。

三、医药企业加强资金风险管理的措施

（一）加强库存管理

为了有效落实国家“三去一降一补”政策，开展资金计划性管理，医药企业要对市场环境进行科学的预测，对有关政策进行全面分析和解读，从而制定出合理的药品采购计划，确定企业安全存货，减少库存所占用的流动资金比例，在保证企业正常运营的同时，促进运营资金流动性的提升，通过资金与库存计划性管理推动企业市场竞争力的提高。

（二）加强资金管理制度建设

医药企业要建立科学有效的资金管理制度，并配备信息化系统，从而促进企业资金管理效率的提升，实现对资金链的动态管控，对企业经营的各个环节进行监督，保证资金管理各项工作的有序进行，将企业的财务管理软件跟业务软件进行有效的融合，实现经营信息的全面整合，通过ERP系统对企业经营产生的信息进行整理、分类和分析，对反常的信息及时分析原因，并制定有效的应对措施，促进企业资金管理效用的发挥[3]。同时，企业要对营运资金的使用情况进行绩效考核，通过合理的指标设置，促进企业资金使用效率的提高。

（三）加强资金安全管理

企业通过内部控制加强对企业资金的监督和控制，不但能够对资金会计核算的流程和内容进行规范，而且可以避免企业资金使用控制失灵造成企业资金被侵占。会计控制手段应当包括会计核算的重新审核、不相容岗位分离以及等级记录的规范等。

会计人员应当对账目和出纳开展全面的核对，出纳要依据凭证等级的日期进行账目记录，依据账目再开展分账的核算，主管会计要对总的分类账进行登记，通常包括账簿核对、账证核对、账表核对、账实核对等。企业要对资金支出的额度进行有效的管理，在超出银行有关规定时，必须利用非现金结算模式，保证凭证的名头跟支付方的要求相同[4]。在支付现金给企业员工时，需要让其在凭证上签字，并粘贴支付依据文件。当企业把资金支付给外聘专家时，不但要保留收据，还要代扣个人所得税。此外，资金安全管理与会计人才团队的综合素质关联度较高。医药企业资金管理与财务风险防范都离不开高素质的管理人才，因此，医药企业需要提高管理团队的专业水平，制定有效的人才激励机制，避免人才流失；同时，设置人才培养机制，通过定期培训、同行业交流等方式，不断更新员工的财务管理理念、树立风险防范意识，提高财务管理人才团队整体的综合素质。围绕资金筹融、资金配置、资金管理等内容，开展培训与考核工作，有利于夯实会计人员的理论知识体系，为企业财务管理提供高质量、高技术的人才队伍。

（四）加强企业预算管理

医药企业要加强对预算管理的重视，对企业的经营现状和业务特点进行全面的考量，找到与企业实际情况相匹配的预算方法，对企业预算的编制、落实、考核、反馈加强管理，严格依据有关流程进行控制，通过信息化系统对业务部门的预算落实情况进行动态监督和全面分析，并做好反馈，纠正有关部门存在的问题，从而促进预算目标的完成[5]。

预算的范围要涵盖企业经营的各个环节，将资金筹集、投资和各项业务流程都纳入预算体系当中，形成科学的运行体系。通过绩效考核系统进行成果评价，对影响预算执行的负面因素进行调整，对预算的职能进行不断的优化。

（五）加强对闲置资金的管理

医药企业财务管理部门要针对闲置资金进行理财规划，提高财务管理部门的盈利水平，企业在进行投资方向的选择时，可以选择那些回收快、周期短的理财产品，不但可以保证价值创造，还能够保证资金使用的灵活性。企业需要制定有效的投资决策体系，使得领导者在进行决策时，依据科学的数据和流程，避免出现投资的主观性和随意性。科学的决策机制不但能够使企业在投资过程中减少投资风险，还可以保证企业在经营和资金筹集中开展决策的科学性，从而将企业资金链中存在的风险控制在合理范围内[6]。不管是哪个环节的决策，都应当按照一定的流程开展，也就是问题的提出、资料的收集、目标的确定、方案的编制、结构的评价，而投资方案在执行中发现问题可以返回到上一环节进行根源的追溯和调整。

（六）建立信用管理体系

企业要加强对应收账款的管理，缩短应收账款周期。基于此，建立完善的信用体系，包括信用标准、信用条件和账款回收等，通过科学有效的应收账款制度，在合同中针对汇款时间和现金折扣的条款要进行重点关注，及时更新应收账款的信息和回收状况，财务部门要及时向管理层反馈回收期限和比例表。同时，企业要加强对供应商的筛选，保证应收账款账期的合理性，保证公司能够获取到优良的材料供应和充足的资金空间。要对客户的赊销额度和审批进行规范，从而降低风险问题出现的概率，提高企业资金运营效率，保证企业可以快速及时回笼资金。

四、结语

在医药行业市场环境复杂多变的情况下，企业健康稳定发展，离不开加强对资金管理的重视，建立完善的资金管理体系，对管理模式和方法进行优化，加强库存、预算、信用管理等系统的建设，从而发挥资金使用的最大价值，为企业健康发展提供保障。