上市公司财务报表舞弊危害及对策研究

梁军 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司

市场的快速发展使得上市公司数量不断增加且类型多样，也增加了上市公司财务舞弊风险，干扰正常的市场经济运行。鉴于财务报表舞弊的危害性，应探明其成因，分析常见的舞弊手段，采取有效的审计对策，以减少企业财务报表舞弊行为，减少其对经济发展、证券市场的负面影响。

一、上市公司财务报表舞弊定义

基于我国注册会计师审计准则中对财务报表审计舞弊考虑的说明，一般将上市公司财务报表舞弊定义为上市公司使用欺骗手段获取不正当利益的财务行为[1]。财务报表舞弊主体通常为管理层，舞弊的客体是上市公司披露的财务信息，舞弊行为是故意的行为，其最终目的是通过欺骗信息使用者，引导其做出错误的投资决策，从而使企业获利。

二、上市公司财务报表舞弊危害

通过财务舞弊以营造企业运作良好的假象，误导投资者投资决策，而一旦假象被揭穿，将使得投资者蒙受巨大亏损，这就会影响企业形象[2]。财务报表舞弊行为对于投资者和上市公司来说都是致命的，且对国家宏观政策调控也有一定负面影响。

（一）影响政府宏观调控

国家在制定经济宏观调控政策时，其主要参考上市公司披露的各项信息，其中财务报表信息作为主参考，其信息含量大，与市场态势相结合，可辅助国家相关部门制定科学的宏观调控政策。但如果上市公司存在财务报表舞弊行为，会导致会计信息失真，国家在制定宏观经济调控政策时无法获取真实数据，无法有效了解企业运作情况[3]，无法科学评估市场经济发展态势，会导致宏观经济政策与市场运行不符，出现宏观调控失控，损害国家经济发展的系列问题。

（二）导致投资者投资失误

市场经济大环境下，财务信息是否真实将直接影响投资者的投资决策，影响市场经济体系的发展。市场投资者一般根据上市企业的财务信息数据作为投资的判断依据，以了解公司的经营情况、财务状况[4]。无论是个人投资或机构投资，均需在投资决策前详细分析上市公司发展情况。而关注的重点数据是财务数据，若出现财务报表数据造假，那么很可能误导投资者，投资者无法了解上市公司的实际运营情况，对未来情况做出错误的判断，最终蒙受经济损失。

（三）增加证券市场的不稳定性

企业通过发行证券吸纳资金，但前提是证券市场的成熟化运作、稳定化运作。如果证券市场不稳定将影响企业的运营发展。而上市公司财务报表舞弊将加剧证券市场的不稳定性。现阶段我国证券市场制度不够健全，体系建设还处于初级阶段，如果出现大量的上市公司财务报表舞弊行为，将冲击基础薄弱的证券市场，引发证券市场的混乱，甚至影响整个证券市场的运行、经济的发展。

（四）不利于上市公司持续发展

上市公司选择财务报表舞弊很大程度上是为了自身获益，是短视行为。而就企业运作来说，应关注长远发展，应认识到财务报表舞弊的双刃剑属性[5]，虽然借助财务报表舞弊可以掩饰企业的财务缺陷，但一旦曝光便会对企业造成致命性的打击，影响企业形象口碑，不利于企业的可持续发展。我国企业治理结构中经营权、所有权无法合二为一，只有做到财务报表信息的真实、及时披露，才能为投资者正确决策提供参考。若上市公司提供虚假的财务信息，则违背了证券市场的公平、公正、公开原则，降低企业信用，使企业面临破产的风险。

三、上市公司财务报表常见舞弊手法

（一）收入虚构

有的上市公司通过与购买方商议，签署销售合同，建构买卖关系。而在下一阶段初期，因协定的购买方将销售产品退回，以这样的手段冲减销售金额达到虚构收入的目的。也有的上市企业基于多方协作优势，与关联方或非关联方互相开具虚假增值税发票来虚构购销行为，获取更多的出口退税优惠，或直接利用虚构的购销行为制造高销售额的假象，这类借助收入进行虚构的行为属于常见的财务报表舞弊方法。

（二）资金使用不当

我国法律法规明确要求企业之间不得进行资金互借。但有不少不良的上市企业当筹集到大量的资金后，无视国家法律法规要求，直接借给关联方使用，并没有将这一部分资金投资到收益较高、前景光明的项目上，而是通过收取高额的资金占用费达到增加公司利润的目的，会导致公司的利润因某部分人的个人使用产生严重亏空，这也是常见的财务舞弊行为。

（三）虚增存货价值

上市公司会定期地开展存货盘点工作，通过存货盘点发现虽然已经实际盘亏，但在账务层面依然显示存货价值，通过虚增存货价值的方式降低销售成本金额，从而提升公司总利润，这也是比较常见的财务报表舞弊伎俩。

（四）收入确认识时间舞弊

部分上市企业在没有向客户提供商品或服务，且没有收到相应单据时，提前做好入账确认，通过提前确认销售收入达到财务舞弊的目的。也有的上市公司故意延迟确认时间，在公司无法达到预期目标时将本期销售额确认延迟到下一期，从而平衡营业水平，这也是财务报表舞弊中的常见方法。

（五）与关联方相关的舞弊

与关联方相关的舞弊是指上市企业利用相关关联方进行串通舞弊。例如，关联方交易舞弊，公司借助关联方双方协定以购销方式进行造假[6]，因此，应针对企业的各项费用及资产结构的变化进行准确的记录与反馈，避免出现财务报表失真或舞弊行为。

四、上市公司财务报表舞弊成因分析

（一）缺乏严厉的惩罚举措

目前我国针对财务报表舞弊的处罚力度较轻，一般以经济处罚为主，处罚数额小到几万，大到几十万，但对于舞弊所带来的高收益来说不值一提[7]。目前也尝试通过行政处罚以加大惩处力度，但行政处罚多局限于吊销执照、给予警告等。从整体来看，针对上市公司财务舞弊行为的处理并不严厉，正因为惩处力度小、成本低，其与高收益回报形成鲜明对比，不少上市公司铤而走险，为获取更大利益违反国家法律法规。

（二）注册会计师审计缺乏独立性

我国注册会计师审计独立性不高，无法发挥外部制衡作用。上市公司本应由股东大会聘请专业的会计师进行财务报告的外部审计[8]，但受制于上市公司内部治理结构的客观限制，委托者与编制财务报告主体一致，注册会计师缺乏独立，监督功能大大弱化。一些大型的会计师事务所享有大多数客户资源，小型会计师事务所业务较少，其为了保住、增加客户量，会出现对审计单位无条件迁就的情况，即便冒着风险也要协助上市公司管理层进行财务舞弊，无视自身职责出具虚假的审计报告。

（三）现有会计制度不完善

目前我国财务会计制度还不够健全与完善，这也增加了上市公司财务报表舞弊、投机取巧的可能性。上市公司利用会计准则、会计估计、会计政策的漏洞，达到粉饰报表、调节利润的目的，从而出现财务报表舞弊的情况。例如，有的上市公司利用资产减值准则对存货多提或少提存货跌价准备、对应收账款不合理的计提坏账准备等进行利润操纵。也有的上市公司以折旧计提方法达到粉饰报表的目的，也不乏有的上市公司改变折旧年限进行财务报表舞弊操作。

（四）政府部门监管不理想

我国现有的经济大环境使得上市公司保持良好的发展势头，但与经济快速发展形成鲜明对比的是并不完善与健全的监管机制，地方政府法律法规不够完善，导致其对上市公司财务报表舞弊行为监管不足。地方政府在制定法律法规政策时也往往基于地方保护主义，基于自身利益的维护，更倾向于制定有利于与其经济目标相符的企业发展的法律法规及经济政策，其对企业的监管弱化，对其审计关注不足，这也增加了上市公司财务报表舞弊的风险。

（五）上市企业内部管理不足

上市公司之所以出现财务报表舞弊行为，除了外部因素外主要由其内部原因决定，如管理层受利益的驱使，当财务报表情况良好时，管理层会获得更多的收益报酬。反之，则影响其薪资福利。再如拥有本公司股票的管理层为获取更多的个人利益，常常基于自身便利进行财务报表舞弊。上市公司财务报表舞弊也出于自身发展的需要，希望通过粉饰财务报表获取信贷资金，推动股票发行以获取投资资金，保证自身资金供应稳定。此外，公司治理结构不完善也是导致其财务报表舞弊的内因之一，主要由于股权结构不合理、独立董事独立性较弱、监事会发挥作用不显著导致。

五、上市公司财务报表舞弊的治理对策

（一）加大对财务报表舞弊行为的惩处力度

鉴于我国财务报表舞弊行为惩处力度较小的实际，应关注财务报表舞弊行为的惩处问题，加大执行力度，将处罚金额与舞弊涉及的金额挂钩，通过增加舞弊者舞弊成本来达到规避舞弊风险的目的。通过处罚金额与舞弊金额的挂钩并配合额外的赔款罚款、行政处罚，使得上市企业不敢进行财务报表舞弊。行政处罚之外可增加刑事责任、民事赔偿，提高舞弊成本及风险，当舞弊者无利可图时便会自动放弃舞弊。

（二）保证注册会计师工作的独立性

注册会计师职责的发挥应以其独立工作为前提，真正发挥外部制衡、外部监督的作用。治理财务报表舞弊要关注注册会计师独立性提升问题。考虑到上市公司内部治理结构的不合理性，可借鉴美国的财务报表保险制度，借助保险公司在上市公司与会计师事务所之间建构中间桥梁，保险公司独立自主地聘请会计师事务所进行上市公司的独立审计，避免注册会计师独立性受影响。积极推行交叉审计模式，倡导注册会计师的轮岗换岗，并通过法律限制注册会计师事务所对同一公司审计年限，以保证审计价值的充分发挥。

（三）进一步细化会计准则要求

会计准则要求的细化将增加财务报表舞弊行为治理的有效性，可以将原本模糊的信息概念或会计处理规定进行细化梳理，减少相关会计政策的可选择性，这使得上市公司管理层对会计估计或进行会计政策调整时需要将本次对会计政策、会计估计的调整理由和影响同时披露，以减少财务报表舞弊风险。

（四）切实发挥地方政府监管作用

地方政府要真正扮演好监管员角色，客观公正地处理企业发展与政府自身利益之间的关系，减少或规避制度、政策中的漏洞，减少因灰色地带存在造成的财务报表舞弊风险。就我国资本市场发展轨迹来看，上市公司财务报表舞弊很大程度上是为了满足自身资金使用诉求，地方政府应加大对上市公司的扶持引导，使其朝着正向的方向发展，而不是投机取巧。同时，要求银行等金融机构建立合理的资金信贷制度，使得信用较好的公司能及时获得资金方面的支持，以减缓上市公司资金压力，从而减少其舞弊问题。

（五）多措并举消除内因

鉴于内因对上市公司财务报表舞弊的主要影响，应多措并举、多管齐下，消除财务报表舞弊行为的内在动机。具体来说。首先，要加强管理层的诚信建设，避免管理层诚信道德缺失，使得管理层从主观层面认识到财务报表舞弊的风险及违法属性，主动拒绝财务报表舞弊。加强对管理层的诚信建。借助舞弊案例让管理层高度重视财务报表舞弊风险，严格规范自身行为。其次要健全内部控制和审计监督机制，以强化内部控制与审计监督。内部审计和公司财会机构独立运行，内部职能部门相互制衡，管理层借助公司内部审计部门进行下级人员与部门的控制，同时加大信息披露监管力度，确保信息披露的真实、及时。最后，要不断完善上市公司内部治理结构。通过逐步调整原有的股权结构，以多元化的股权结构形成大股东相互制衡的局面，引导机构投资者长期持股。要提高独立董事的参与度，使其能独立发挥监督作用。只有让独立董事的薪酬发放独立于上市公司，才能保证独立董事的参与度，增强其独立性，使其享有更多的话语权。切实发挥监事会的监督功能。选拔综合能力突出、素养高的人员作为监事会核心成员，以及高度的责任心和道德感、专业的知识储备和丰富的管理经验进行上市公司财务活动的监管。

六、结束语

目前上市公司财务报表舞弊问题应得到持续性的关注，且基于舞弊方式的多样化、舞弊金额的加大，落实好上市公司财务舞弊惩治、防范工作。外部层面通过法律法规的健全、外部强有力的监管打击企业财务舞弊行为，也要从企业内部入手，引导企业通过完善治理结构，强化诚信教育，让其主动拒绝财务报表舞弊。