国际干散货运输市场月评（2022年7月）

7月，国际干散货运输需求延续疲弱态势，旺季不旺特征明显，市场运价继续下行。需求方面，随着矿商季末冲量结束，下游铁矿石需求未见起色，太平洋市场货盘与巴西长航线貨盘有所缩减;南美粮食运输需求偏少，内外贸煤价格持续倒挂及长协煤稳定兑现，国内终端观望情绪浓厚，进口煤炭货盘增量仍显不足。

据克拉克森统计，截至7月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计9.59亿t，较上月末增加约190万t。运价方面，7月29日，波罗的海干散货指数（BDI）报收于点，环比下跌15.4%;平均值为点，环比下跌13.1%，同比下跌34.9%。7月29日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数报收于点，环比下跌19.5%;本期平均值为点，环比下跌20.2%，同比下跌39.1%。

1 好望角型船运输市场

需求整体一般，好望角型船市场表现分化。7月以来，国内疫情得到有效缓解，物流运输有所恢复，终端企业复工复产。但此前市场所预期的钢材需求爆发性增长并未出现，持续低迷的需求加剧市场供需矛盾，部分钢厂陷入亏损，停产检修提前，高炉开工率出现下滑。本期国际铁矿石价格先抑后扬，受美联储加息及下游需求低迷影响，上半月国际铁矿石价格延续跌势。下半月，由于矿价连续两月下跌影响部分矿商发运积极性，供给收缩在一定程度上支撑矿价反弹。7月29日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收于114.5美元/t，较上月末基本持平;7月平均值为106.9美元/t，环比下跌17.7%。运价方面，本期好望角型船太平洋市场与巴西长航线走势分化，太平洋市场运价波动下行，长航线运价先扬后抑。太平洋市场，矿商季末冲量结束后，澳洲矿商发货热情不高，对运价支撑不足，走势受FFA价格波动、油价下跌及卸港周转速度加快因素影响，呈振荡下行走势。巴西长航线月初运价相对平稳。由于此前油价高企导致近期空放运力供给偏紧，月中运价有所回升。然而临近月末，相对低迷的运输需求再次影响市场，叠加本月国际燃油价格持续下跌、巴西主流矿商宣布下调年度产量，市场信心不足，运价明显回落。7月29日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，环比下跌17.7%;本期平均值为美元，环比下跌25.6%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为9.863美元/t，环比下跌13.9%;本期平均值为10.834美元/t，环比下跌12.1%。巴西图巴朗至青岛航线运价为26.553美，环比下跌10.6%，本期平均值为30.212美元/t，环比下跌3.4%。

2 巴拿马型船运输市场

货盘增量不足，巴拿马型船市场大幅下跌。本期粮食航线货盘不多，叠加月初大西洋市场矿物运输需求低迷，过剩运力累积，运价下行明显。7月29日，巴西桑托斯至中国北方港口航线6.6万t货量粮食航线运价为56.900美元/t，环比下跌14.1%;本期平均值为60.748美元/t，环比下跌11.3%。太平洋市场，高温天气来临，用电负荷高位运行，电厂库存消耗速度加快。但由于长协煤稳定兑现，内外贸煤价持续倒挂，外贸煤炭货盘增量仍显不足，市场运力相对过剩，租金持续下行。临近下旬，由于租金跌幅较大，运输需求略有改善一度带动租金小幅反弹，但趋势难以持续。7月29日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，环比下跌21.9%;本期平均值为美元，环比下跌21.7%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，环比下跌27.5%;本期平均值为美元，环比下跌21.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为10.840美，环比下跌11.9%;本期平均值11.524美元/t，环比下跌10.5%。

3 超灵便型船运输市场

需求持续低迷，超灵便型船市场承压下行。7月份，与巴拿马型船市场趋同，印尼煤炭航线表现疲弱，叠加海外钢材需求回落及国际大宗商品价格下跌，钢材与镍矿石航线表现弱势，超灵便型船市场租金、运价均承压下行。7月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为美元，环比下跌17.0%;本期平均值美元，环比下跌17.3%。新加坡经印尼至中国南方航线月平均值为美元，环比下跌17.3%。菲律宾苏里高至日照航线月平均值为20.018美元/t，环比下跌8.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线月平均值为17.597美元/t，环比下跌10.5%。

（上海航运交易所信息部 张鸣雷）