互联网企业现金流管理中存在的问题及应对举措

曲 珊

（北京小药药人工智能科技有限公司，北京 100102）

一、前言

资金是企业发展赖以生存的血液，资金管理水平直接影响着企业经营管理效率，现金流管理作为企业资金管理体系中的一项重要构成部分，其管理水平同样对企业经营管理有一定的决定性作用。本文将从四部分内容展开分析探讨，以期对互联网企业实现现金流管理的贯彻落实有所借鉴。

二、互联网企业加强现金流管理的现实意义

首先，加强现金流管理有利于企业稳定发展。互联网企业也需要经历初创期、成长期、成熟期和衰退期这四个生命周期，而每个发展阶段的现金流特点都不会出现雷同现象，因此，以企业发展阶段的实际特点为基础加强现金流管理，有利于增强现金的流动性，推动企业健康稳定发展[1]。

其次，有利于企业增强综合竞争实力。近年来，随着我国社会经济的快速发展，互联网企业之间的竞争已经呈现白热化，为了实现可持续发展目标，企业就必须加强创新力度，以最大化满足趋于多元化的消费者需求。基于此，企业需要加强现金流管理，优化企业资金配置，提升资金使用率，从而增强企业整体实力。

最后，提升现金流管理水平能够在一定程度上影响企业决策水平。科学高效的现金流管理不仅是互联网企业长效发展的重要基石，还能够为企业管理层决策提供有力依据。

三、互联网企业现金流管理中存在的问题

1.对现金流管理的认知不足

不稳定性是互联网市场的突出特点，产品更新速度快，行业内部竞争日益激烈，这导致大部分互联网企业更侧重于开展各项业务活动和开拓市场，对企业内部存在的各类风险隐患的重视程度不足。财务部门虽然会就现金流数据进行相应的分析，并编制分析报告，但由于财务人员管理理念薄弱，局限地将财务工作等同于记账工作，对现金流管理工作开展的重要性认知不足。部分互联网企业由于发展时间较短，企业内部各项管理制度都尚未完善，管理层的决策和个人行为直接影响着各部门员工的执行力与思维认知，目前，大部分互联网企业的管理层在现金流管理的认知层面存在一定的滞后性与片面性。

2.现金流管理制度不健全

为了提升现金流管理水平，互联网企业必须建立完善的现金流管理制度，否则会导致现金流管理体系出现漏洞与缺陷[2]。以互联网企业A为例，A企业成立于2015年，截止到目前为止企业尚未建立完善的现金流管理体系，且现行的现金流管理制度存在明显的滞后性特征。近年来，A企业着力于扩张主营业务，为了稳定客户，A企业在业务结算上一般会给予客户4到6个月的信用期，以确保企业业务量稳健增长。但在此背景下，A企业却尚未建立健全应收账款回收机制，影响着企业现金流管理体系的健全，不利于企业有效开展各项现金流管理工作，制约着企业未来发展。同时，A企业尚未针对现金流管理制定完善的预算制度，使得财务人员在编制现金流量预算表时与企业未来发展方向产生脱节现象，致使财务人员最终编制的现金流量预算表缺失科学合理性，从而影响着企业提升现金流管理水平。除此以外，A企业尚未针对现金流管理建立完善的监督机制和考核机制，监督机制流于形式，考核机制粗糙，难以针对员工行为充分发挥监督约束作用。

3.应收账款管理水平低下

随着互联网行业竞争压力的不断加剧，为了确保企业能够进一步发展壮大，越来越多的企业开始使用赊销模式，搜集客户信息评价客户信用，并根据客户信用等级确定付款周期。部分互联网企业针对应收账款虽然已经建立了相应的回款周期制度，但随着企业经营规模的不断扩大，盲目的追求报表利润最大化而在应收账款回款问题上时常进行让步与妥协，导致应收账款回款周期制度作用弱化，甚至是流于形式，从而使得应收账款周转率降低，出现回款周期长的问题。部分互联网企业在客户信用评价环节，为了完成部门任务指标一味地追求销售额增长，对客户实际经营现状的掌握程度较小，客户信用评级丧失效用，导致企业销售额不断增长的同时，实际回款金额与企业获取的实际利润却没有同步增长，呆账、坏账出现的可能性加大。

4.战略性现金流管理不到位

互联网企业需要将现金流的战略性管理纳入现行绩效考核体系，否则极易滋生现金流管理目标模糊、监管不当等问题。一般来讲，企业都是以营业收入、利润总额为核心制定年度考核指标，而针对现金流管理并未设置相应的绩效考核指标，部分企业虽然针对现金流管理开展了考核活动，但是其在考核指标中所占据的比例较小。大部分互联网企业过于侧重于追求利润数据，对现金流的重视程度不足，极易导致企业出现现金流危机，影响企业正常运转[3]。A企业现正处于快速扩张发展阶段，企业的绩效考核活动绝大多是都是以业绩指标为核心，而针对现金流管理的考核较少，基本没有。战略性现金流管理是指企业立足于整体，在结合现行内控制度的基础上，联系外部市场发展环境，针对现金流管理制定长期的、合理的规划。战略性现金流管理的有效落实，对企业管理层提出了更高的要求与挑战，管理层既需要掌握更多专业化的财务理论知识，也需要具备较强的综合素养，而目前大部分企业都缺少专业化的管理人才，且财务人员的综合素养也有待进一步提升，现金流管理经验不足。

四、互联网企业应对现金流管理问题的有效举措

1.充分认识现金流管理

与实体企业相比较，互联网企业的生命周期较短，短短几年时间内企业就可能从初创期走向上市，甚至是破产。所以，互联网企业应针对各项经济业务做好合理规划，确保现有业务稳定开展的同时，积极寻求开拓新市场的机遇，拓宽现金流入渠道，不断提高企业应对风险的能力，做好风险防御工作。同时，互联网企业应在现金流充足时，提升现金流利用率，借助于有效的现金资源，通过投资、现金理财等活动，提高企业收益价值。因此，互联网企业管理层应树立正确的现金流管理理念，并不断增强，为企业提升现金流管理水平奠定基础。

2.建立健全现金流管理制度体系

互联网企业可以从以下四方面着手建立完善的现金流管理制度体系：首先，企业应针对现金流管理完善预算机制。财务部门应以各部门逐级上报汇总的数据为依据，定期（日、周、月）编制资金预算表。同时，财务部门应结合企业既定战略发展规划和方向，就现金流管理制定完善的预算机制。此外，互联网企业还应增强预算的全局性和整体性，以提高预算结果的真实性和有效性。其次，互联网企业应就现金流管理健全管控机制。部分互联网企业在现金流控制环节，各部门之间相互独立，关联度较低，导致大部分的控制环节流于形式，监督控制作用弱化，现金流管理风险加大。因此，企业应强化各部门之间的联系，以确保及时发现资金问题并有效应对，减少企业的经济损失[4]。同时，企业应加强现金流转各环节的管控，完善现金流管控机制，严格把控现金流出，必须逐层上报审批，在相关负责人签字后才能进行最终支付。再次，企业应针对现金流管理建立完善的分析机制。互联网企业既要分析现金流管理的财务指标，又要分析影响现金流变动的其他因素，如政治环境因素、技术环境因素。所以，互联网企业在分析现金流管理时，既要分析现金流管理的各项内部指标，也要分析相关外部因素，从而完善分析机制。最后，互联网企业应就现金流管理建立健全预警机制，以确保现金流管理活动正常开展。第一，企业应确定最佳现金持有量，按照实际现金持有量进行调整和优化。第二，建立预警机制，实时监管现金流流转，一旦现金流管理出现问题，及时发现原因并落实整改方案。第三，建立应急机制，为企业落实现金流管理增设一层保护衣。

3.加强应收账款管理

一是利用信息技术搭建应收账款管理系统，实施监控应收账款账龄，加紧催收即将到期的应收账款，确保账款及时快速回收。同时就即将逾期的企业落实商账追收，减少呆账、坏账。针对已经逾期的应收账款，企业可以选择通过法律等途径回收，减少企业损失。二是提高合同管理的规范性，将甲乙双方的权利、义务和违规后应承担的责任在合同中明确列出，建立法制意识，提高法律观念。三是建立健全信用评价机制，并做好监督工作，有效杜绝弄虚作假、虚报瞒报等现象出现，降低坏账风险发生的可能性。四是针对应收账款制定相应的责任制，将责任细化至个人，提升企业应收账款回收效率。五是针对应收账款开展有效的分析工作，分析应收账款账龄以便向相关人员开展账款回收工作提供依据，分析客户，并实时监控，一旦发现异常现象应快速落实应对措施，从而降低应收账款管理风险，减少企业损失。

4.强化战略性现金流管理

首先，互联网企业应以实际情况为出发点，根据企业发展阶段制定相应的战略性现金流管理目标。举个例子，处于成长期的互联网企业经营规模和市场规模都在不断扩大，企业需要确保经营活动的现金流量净额呈现正增长才能够确保稳定发展，但企业扩张需要大量的资金支持，所以，企业需要针对现金流管理做好战略部署，以便于在市场竞争中占据一席之地。其次，平衡进出。企业需要保证现金流入与现金支出形成正相关关系，以确保企业日常经营管理活动正常开展，否则极易出现资金周转不畅问题，影响企业可持续发展。再次，以企业理财目标为导向制定现金流管理战略。企业需要在现金流充足的前提下，寻找有价值的项目进行投资，以确保企业获取额外收益。最后，在企业现行绩效考核体系中纳入战略性现金流管理，细化岗位职责，为企业有序推进战略性现金流管理工作发挥重要助力[5]。

五、互联网企业提高现金流管理水平的建议

1.加强现金流量分析，合理预测现金流

现金持有量大且有较大波动是互联网企业现金流的突出特征，企业需要提高对现金流量分析的重视程度，并进行合理预测，从而在企业发展过程中充分发挥战略指导作用。

首先，针对经营活动进行现金流分析活动，有利于互联网企业掌握企业实际盈利能力、债务偿还能力、实际管理现状等多方面信息。基于权责发生制编制的利润表无法全面、真实呈现企业实际运营情况，企业可以借助于收付实现制进行现金流量表编制，以确保企业实际支付能力、资金运转现状、偿债能力都可以通过编制的现金流量表真实地呈现出来。不确定性是互联网市场的明显特征之一，销售商品是互联网企业现金的主要流入渠道，企业只有具备充足的现金流才能够进一步拓宽市场，抢占更多的市场份额，基于此，互联网企业应就现金流管理进行深入分析，并进行合理预测，以有效规避现金流出大于现金流入现象发生，缓解企业发展压力。

其次，互联网企业应针对筹资活动进行现金流分析活动，以便于企业明确自身筹资能力，检验现有筹资结构是否合理。分析企业的筹资能力，是企业科学决策的重要依据，同时也是投资者投资的关键性依据。企业在筹资活动中所产生的现金流与企业未来发展呈现正相关的关系，即现金流越多，企业未来发展前景越好，会吸引更多的投资者进行投资。

再次，互联网企业应针对投资活动进行现金流分析活动，以便于企业明确自身是否具备扩大经营规模的实力。互联网企业投资一般包含购置固定资产、购买无形资产、添加机器设备以及对外投资，部分互联网企业侧重于追求高额的销售额，一味地扩张市场占有份额，盲目地增加对外投资等，一旦企业出现资金短缺，甚至是资金链断裂问题，企业发展所面临的财务风险就会加大，甚至是出现破产危机。

最后，互联网企业应汇总各项财务报表，就企业财务现状进行全面分析，以确保管理层了解企业实际经营状况。所以，企业需要有效开展现金流量分析工作，合理预测现金流趋势，助力企业向着可持续方向发展。

2.制定科学的筹资决策

一方面，互联网企业应树立风险理念，优化和调整现金流结构。自有资金是互联网企业发展初期现金流的主要来源，但随着企业经营规模的持续扩大，仅依靠自有资金充实的现金流已经无法满足企业日益增大的需求，此时，企业一般会选择向金融机构借款或者是选用合理的融资模式以获取充分的现金流入。此外，企业应正确树立风险理念，在追求扩大经营规模的同时，要发现和识别企业现有资金结构下隐藏的各类风险，确保现金流增长与企业规模扩大二者之间保持同步，以有效规避资金链断裂风险，减少财务危机[6]。

另一方面，互联网企业应以实际发展情况为基础，在结合本企业自身风险防控能力的基础上，合理确定筹资比例。同时，企业应将筹集的资金合理分散至不同风险层次的项目中，以增强企业风险防控和抵御能力。

3.加强财务人员培训力度

互联网企业需要定期组织财务人员在内部开展财务管理相关主题的培训活动，为财务人员提升综合素养和专业技能提供平台。同时，互联网企业需要积极鼓励财务人员加强自我学习，考虑更高等级的专业证书，通过自主学习拓宽自身理论知识储备。总而言之，财务人员自身素养和专业技能水平直接影响着企业现金流管理效率，所以，企业需要加强财务人员培训。

六、结语

综上所述，企业发展离不开现金的循环运动，现金流是确保企业健康成长不可缺少的重要因素，所以，加强现金流管理对企业发展而言有着十分重要的现实意义。目前，互联网企业在现金流管理工作开展中存在现金流管理认知薄弱、管理制度不完善、应收账款管理不当以及战略性现金流管理不到位等多个问题。企业需要针对性地从提高现金流管理认知、建立健全管理制度体系、加强应收账款管理以及落实战略性现金流管理着手，确保企业现金流管理工作有序开展。此外，企业还应开展现金流分析、制定合理的筹资规划并加强财务人员培训，以便于企业提升资金使用率，提升企业价值。