环境会计信息选择性披露问题研究
——以科伦药业为例

○北方工业大学 刘桂春 刘彦琪

一、引言

环境会计信息披露可以使信息使用者获得企业的环境会计信息、了解企业环境保护现状。进行环境会计信息披露是企业内部管理和自身发展的需要，是投资者、债权人等环境会计利益相关者作出决策的必要前提。环境会计信息真实完整的披露可以使企业直观地了解到自身的环境保护成果，以及企业在环境保护环节存在的问题，有利于企业“对症下药”，改善企业的内部管理[1]。

环境会计信息披露的质量对各行各业来说都至关重要，尤其是重污染企业，规范环境会计信息披露可以引导信息使用者对其进行监督，有效地防治环境污染。自新型冠状病毒爆发后，人们对医药行业的重视程度与之前相比更高，环境保护等问题受到社会的广泛关注。科伦药业作为医药行业老大，规模优势明显，在我国医药行业中颇具影响力，人们也越来越关注科伦药业发布的环境保护相关信息。对于监管机构及利益相关者来说，想要知道一家企业是否做到可持续发展，是否真实履行社会责任，关注该企业环境会计信息披露是主要方式[2]。但是，公司出于特殊目的或根据自身需要有选择地披露环境会计信息，包括对信息披露的对象、时间、内容及方式的选择，将会降低披露信息的真实性，很容易使信息使用者受到蒙蔽。

二、环境会计信息披露必要性理论分析

(一)信息不对称理论

信息不对称理论认为，在市场经济活动中，不同的参与方拥有的信息数量、质量以及时间上均存在偏差。当拥有信息多的一方在市场交易中占有优势，拥有信息少的一方则会处于劣势时，就会导致信息不对称现象。信息不对称现象可能会导致逆向选择和道德风险两类经济后果。

逆向选择是指信息劣势的一方难以顺利地做出买卖决策，于是价格便随之变动，失去了平衡供求，导致“劣币驱逐良币”的结果。例如外部投资者在投资时，由于信息掌握不全面，可能会认为在环境保护方面投入资金更多的企业，不如在环境保护方面投入资金较少的企业有投资价值，从而大力推崇环保的企业得不到认可。

道德风险是由信息不对称引起的，由于外部投资处于信息劣势方，很难察觉企业管理层在经营过程中的行为，难以做出正确决策，管理层有机可乘，使企业利益受损，例如滥用公司资源造成环境污染等[3]。提高会计信息披露质量可以减少投资者由于信息不对称导致的投资决策错误。让“绿色”企业得到关注，抑制逆向选择，可以使外部投资者更好地监督企业管理层，减少道德风险产生的可能。

(二)可持续发展理论

可持续发展指既要满足当代人生存需求，又不会对后代生存需求造成威胁的发展，是立足于自然生态环境资源的人类长期发展战略模式。从企业角度来讲，一个企业的目标是追求股东利益最大化，生产经营的过程中常常对环境产生不可逆的破坏。受可持续发展理论的影响，环境会计正在被接纳，它以环境保护为目的，兼顾经济效益与环境效益。企业作为市场经济的主体，必须在企业正常生产经营的同时，自觉自愿履行保护环境和节约资源的义务，真正实现 “既要金山银山，也要绿水青山”[4]。

三、企业环境会计信息选择性披露现状

(一)披露方式与位置较为随意

我国尚未发布与企业环境会计信息披露方式有关的标准和要求，这导致环境会计信息的披露方式各异，使信息使用者难以快速获取有用的信息。企业环境会计信息披露方式有企业年报、社会责任报告、独立环境报告书。其中，年度报告是医药企业环境会计信息披露的主要方式，仅有少部分企业会选择使用社会责任报告或独立环境报告书进行信息披露，也有一些企业选择多种方式同时披露。环境会计信息披露方式不规范、披露位置不确定，企业可以将正面信息放在显眼的位置，负面信息披露在非特定的区域，甚至一句带过，以方便企业选择性披露，这大大增加了信息使用者获取信息的难度，也很难同行业间进行对比[5]。

(二)披露内容不完整，缺乏货币性信息

国内企业对于环境会计信息披露的内容并无强制性要求和统一标准。许多企业一般选择性披露，披露内容较为随意，根据自身情况或是企业自定标准进行信息披露。这导致企业更愿意选择性披露能为企业带来正面影响的环境会计信息，比如在环保投入上获得的成就、荣誉等等，而那些会带来负面影响的信息，例如环境污染等则选择少披露或者不予披露。部分企业选择披露的大量环境会计信息为定性信息，例如环境理念与环保执行情况，而真正涉及与环境相关的财务收入、支出等货币性信息少之又少。信息使用者在获取环境会计信息时，没有找到货币性信息直观地了解具体金额，无法进行评判对比。这大大降低了环境会计信息披露的完整性，使信息使用者获得的信息过于片面，很难客观地了解企业环境信息并作出正确决策。

(三)披露态度不积极，无法同等看待正负面消息

目前，国家和社会对于环境会计信息披露的监察力度不足，关注程度不高，没有健全的规章制度制约，使得企业对于环境会计信息的披露态度并不积极，认为信息披露并不能够给企业带来任何的经济效益，反而有可能带来风险，损坏企业的社会形象，一些企业选择弄虚作假欺骗信息使用者。对于正面信息的披露积极性远高于负面信息，企业将重点放在如何凸显对自身有利的信息，如何隐匿对声誉有害的信息，使得环境信息披露的准确性越来越低，选择性披露现象越来越严重。

四、科伦药业环境会计信息选择性披露情况

医药行业是国内市场的重要组成部分，医药制造是关系到国民健康的重要一环。医药制造对生态环境的污染属于重度污染，它有生产流程复杂、循环利用率低的特点。科伦药业在医药制造生产环节中产生的污染物成分复杂、物种类多、排放量大，产生的多种污染物对环境污染严重，其中工业污水、废气、固体废物等给水源、空气和土质均带来较严重的危害。涉及到的含二氧化硫、氮氧化物以及粉尘等工业废气的排放，会对身体健康造成危害，甚至会引发呼吸系统疾病，产生的有毒气体会破坏生态生物，对环境产生巨大的影响。

(一)科伦药业环境会计信息的披露方式

科伦药业环境会计信息披露采用了多种方式相结合的披露方式，环境会计信息在年度报告、环境报告书、社会责任报告中均有涉及。其中主要环境会计信息披露于社会责任报告的“环境保护与可持续发展”章节以及年度报告的“公司业务概要”、“经营情况分析与讨论”、“重要事项”和“财务报告”章节当中。

科伦药业环境会计信息披露的位置并不确定，其中以环境报告书中披露的环境会计信息最为详尽，其在社会责任报告中披露的环境会计信息内容与年度环境报告书中披露的环境会计信息内容大致相同，有部分重复。

(二)科伦药业环境会计信息披露内容

1.环境财务信息

科伦药业主要在环保投入部分进行了详细披露。科伦药业的环保投入信息位于各年环境报告书中，2021年并未对外公布环境报告书，环保投入信息披露于社会责任报告中的“社会责任履行情况”章节。环保投入的主要项目为设施运行维护费用、设施建设费用以及其他环保费用。

如表1所示，2017—2021年间，科伦药业在环境保护方面的投入仅以各项费用总额进行披露，并未按各业务项目支出金额详细披露，也未对科伦药业现有的环境资产如环保耗材、环保设施等耗用情况进行详细披露。科伦药业2017—2020年间的环保投入呈逐年递增趋势，2021年环保投入较2020年下降了13.8%，但仍然高于2019年，主要由于公司2020年大力投资新建环境保护设施，以致2021年环保设施建设费用相对较低。近5年科伦药业环保设施运行维护费用呈逐年增加趋势，环保投入总费用呈稳定增长趋势。2017—2021年间，大部分环保投入用于对环保设施新建和升级改造，少部分用于维持环保设施的正常运行，其他费用包含企业环境管理体系建设费等小额支出。从科伦药业环保投入逐年增长趋势中可以看出，科伦药业对于环境保护的重视程度很高，这一部分正面信息的披露也是其环境会计信息披露内容中最为详尽、货币化信息最充分的一部分。

表1 科伦药业2017—2021年度环保投入汇总表

科伦药业在年度报告的“风险分析及应对”中提到环境负债信息，环境负债中包括恢复环境费用、环保项目借款等涉及经营风险项目，但环境风险在披露时却一笔带过。

2016年起，科伦药业以“新《环保法》实施后，使企业环境成本增加”来披露环境风险。2020年，科伦药业以“社会环保意识日趋增强，对医药生产企业的环保要求越来越高”来披露环境风险。文字过于简单，连续几年文字披露未发生改变，信息可比性不足。对于环境风险等负面信息避而不谈，体现了科伦药业选择性披露的问题，着重披露对自己有利的部分，于企业不利的信息选择少披露，这种对负面信息采取回避的方式很大程度上影响了信息使用者对于风险的判断。

站在科伦药业角度分析，这是为了保证自己在社会上的名誉，其更愿意披露对企业有利的环境会计信息，以免给企业经营带来不必要的风险。环境报告书中负面信息占比过少，会使信息使用者对于科伦药业环境会计信息的了解产生偏差，导致信息不对称。

2.环境责任信息

除了环境财务相关信息，科伦药业的环境会计信息披露里最常见的是企业环境绩效，在年度报告、社会责任报告以及环境报告书的多处位置均有涉及环保理念与政策，并着重披露了企业环保目标的完成情况。

以2021年为例，科伦药业在社会责任报告中披露了环境绩效相关信息。排污量等环境会计信息披露比较详细，让信息使用者很容易了解企业2021年在环境保护领域做出的努力与改变，但对于往年的信息数据披露较少，可比性不足，增加了信息使用者了解科伦药业的难度。同属于环境责任信息的环境事故情况，以及环境诉讼情况未能在企业披露的环境会计信息中找到，但科伦药业近年存在因违反相关环境保护法律法规而受到处罚的情况。如2018年，因排放水污染物超过发酵类制药工业水污染物排放标准特别排放限值，违反《中华人民共和国水污染防治法》被伊宁市环境保护局罚款100万元；因存在恶臭气体超过排放标准排放情形违反《中华人民共和国大气污染防治法》被伊宁市环境保护局罚款20万元；同年年底因排放水污染物超过国家规定的水污染物排放标准违反《中华人民共和国水污染防治法》受到环境保护局罚款20万元。可见，科伦药业环境会计信息披露并不完整，科伦药业的环境会计信息披露重点是展示企业履行了社会责任，希望获得正面的反响，但反面信息披露不足，存在选择性披露的情况。

五、选择性披露问题的原因分析

(一)企业心理层面原因分析

根据社会心理学的印象管理理论，选择性信息披露主要通过影响投资者的预期来实现自身利益，试图通过利用自己的行为给其他人留下尽可能好的印象。在信息披露方面，印象管理表现为选择性信息披露，因为信息尤其是环境会计信息是人们判断环境保护成效的重要依据，也是投资者进行投资决策的前提，有选择地控制环境会计信息披露等于控制投资者可能获得的信息，也就间接控制了投资者的预期[6]。

根据信号传递理论，为向公众传递良好的公司治理信号从而与其他企业区分开来，经营状况越好，影响越正面的企业越愿意进行自愿性信息披露，而经营不善的公司为降低融资成本和代理监督成本，有可能通过选择性披露甚至虚假披露来迷惑投资者以博取好感[7]。

科伦药业作为医药行业中最受公众关注的龙头企业，必然对企业优势十分重视，想通过环境会计信息披露获得投资者的偏爱和好感，使投资者获得更多的正面信息来影响预期，同时也想向公众传递公司环境保护做得要比同行业更为优秀的信号，以提高企业声誉与威信。

(二)信息披露规范层面原因分析

我国在环境会计上的研究虽然一直持续发展，但至今未能形成一套完整且严谨的规章制度来约束企业，难以在结合我国国情的情况下，有效实施环境会计相关政策，一定程度上给我国企业提供了环境会计信息选择性披露的机会。近年来，我国对环境会计的重视程度大幅度提高，国家环保部针对环境污染管控出台了相关制度，例如《环境保护法》《上市公司环境信息披露指引》等文件。但相关规定中并未强制企业的环境治理责任与信息披露要求，导致相关企业环境会计信息披露较为随意，选择性披露现象严重、规范性差。

六、改善环境会计信息选择性披露的建议

(一)完善企业环境会计信息披露的要求

要提高环境会计信息披露质量，就要建立标准的披露体系，完善企业环境会计信息披露要求是第一步，也是最重要的一步。首先，应确定具体环境会计信息的披露位置，保证所披露的信息完整且不重复，有利于信息使用者查阅。其次，面对披露的环境财务信息存在内容不详细、不具体、货币性信息披露较少的问题，企业可以制作单独的环境财务信息报告，将环境资产与环境负债、环境费用与环境收入进行具体披露，方便信息使用者更直观地了解企业在环保领域的财务状况。最后，披露时要对正面信息与负面信息一视同仁，不能择优披露。目前，大部分企业在环境负债信息以及环境责任信息的披露上，存在披露过于简单的现象，披露的信息无法让信息使用者全面了解企业环境会计信息。所以要想提高环境会计信息披露质量，完善环境会计信息披露要求势在必行[8]。

(二)培养环境会计高素质人才

环境会计信息不仅涉及相关财务知识，还与环境保护的实施密切相关，将环境保护融入企业文化，让管理层起到模范带头作用，强化环保意识、重视环境会计。企业应加强现有人才的培养以及加大后备环境会计人才的储备，针对企业内现有人员以开设专家讲座、张贴环保标语等方式，使其了解更多环境会计相关知识、提升专业素质，制定奖惩机制，将环境会计纳入绩效考核从而激励员工自发掌握相关知识。同时，在企业招募新员工时，选择实力能够胜任的环境会计人才，将环境会计专业水平、人品与职业素养作为考核的一部分，建设一支专业及素质过硬的团队。开设单独的环境会计部门，编制更具体的环境会计报告，从而提高环境会计信息披露质量，避免选择性披露现象发生[9]。

(三)加强环境会计审计工作建设

为了保证会计工作真实性、可靠性，需要审计的介入，环境会计也不例外[14]。企业在对外公开信息时都希望能展现自身良好的一面，尽量隐藏企业的有害信息以获取社会公众的信任和支持，提高同行业竞争力。因此，为了保证环境会计信息的质量，内部审计和外部审计缺一不可。一方面，在公司内部设立环境监管部门，使环境会计成为企业财务中不可或缺的一部分，聘请环境会计相关专业人员做顾问，审查披露的环境会计信息是否准确，以保证信息披露的真实性和完整性；另一方面，加强第三方审计验证，以更加客观的角度看待科伦药业出具的环境会计信息报告，进行质量评价，确保信息准确、披露完整，没有选择性披露现象，不缺不漏、不隐瞒、不造假[10]。

七、结论

随着经济发展，社会进步，我国的环境问题日益加剧，环境污染会影响社会人民的正常生活，对身体健康危害极大，也会降低人们的生活品质。环境会计披露是外界了解企业环境保护情况的主要途径，提高环境会计信息披露水平，减少选择性披露是改善环境问题的有效方法。本文以科伦药业为例进行分析，提出了完善、改进环境会计信息选择性披露问题的相关建议。完善企业环境会计信息披露要求、培养环境会计高素质人才、加强环境会计审计工作建设势在必行。只有每家企业都自愿自发地重视环境保护问题，培养环境保护意识，自觉主动披露真实完整的环境信息，才能使经济发展与环境保护二者互利共赢。