信用卡市场隐忧

聂俊峰

据麦肯锡9 月底公布的最新中国信用卡调查报告显示，中国信用卡卡量进一步加速增长，发卡数已从2003 年中的300 万张、2005 年中的1200 万张，增长到了2007 年中的4300 万张。这一情形显示了4 年“圈地运动”之后，中国信用卡市场的初步规模业已形成。卡量的进一步加速增长，主要来自于发卡银行向大众市场客户的渗透—大学生、特定消费族群甚至未成年人都成为发卡银行的营销目标。另一方面，发卡数的增长还来自于现有持卡人持卡数的增加—招商银行、广发银行、建设银行等信用卡业务“先发”行的“卡户比”

（一户多卡）问题估计更为典型。我认为其中值得关注的是，报告指出的大陆持卡人信用卡偏好的新变化。随着信用卡文化的逐步形成、用卡行为的快速演变，中国信用卡市场已表现出一些与本地区成熟市场，如香港和台湾相似的特点。例如“圈地运动”之外，各发卡行普遍不太关心的“主信用卡”（主要使用的信用卡）问题—受信用卡便利性、安全性以及与之挂钩的刷卡营销奖励的影响，现有持卡人广泛使用信用卡；但与成熟市场( 如香港) 不同的是，大陆持卡人消费支出尚未集中在主信用卡上。这一情况表明消费者尚未建立对某一具体品牌的忠诚度，持有多张卡用户的主信用卡支出比例：中国大陆为52%，香港为66%。由此可以断定，在各行大力开展刷卡回馈的“全民喜刷刷”运动中，多数的持卡人是在“朝秦暮楚”。

另一个值得关注的问题是持卡人对于“借贷”的态度。……