短期理财产品算计时间差

郑晓琳

招商银行《金葵花岁月流金系列14天理财计划》

认购起点为5万元，以1万元的整数倍增加，期限为14天，保证本金及收益，招商银行将其风险评定为一级，属于基本无风险的产品。主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融市场工具，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、中期票据、短期融资券等。

律师点评

金庸在《笑傲江湖》中这样描述葵花宝典的绝世武功：因为东方不败出招、变招都极快，即使有破绽，也是稍纵即逝，使得令狐冲等根本无法把握，所以破绽也就不成为破绽。

这与以“短”“快”“灵”为特点的“金葵花岁月流金系列14天理财计划”有异曲同工之妙。

一般的理财产品，风险和收益是两个备受注意的地方，尤其是风险，更是受到投资者的关注。可是，对于招商银行的这款超短期理财产品来说，风险似乎并不值得顾虑。因为它的期限只有短短的14天，就像东方不败的武功一样，因为“快”，所以各类风险发生的概率微乎其微，而且它对本金和收益均作了保证承诺，属于基本无风险类型。

零风险，收益固定，时间短，流动性又好，似乎这款产品的设计已经很“完美”，其实不然。这款产品的最大亮点是期限超短，而它的奥妙也恰恰在此。

首先，产品的时间概念性条款纷繁复杂。在理财计划产品说明书中，涉及时间的概念性条款多达6处，如认购时间、登记日、成立日、到期日、节假日和还本清算期等等，而且说明书对这些时间概念作了十分详细却很复杂的定义。……