宏观寻找区域振兴中的投资机会

诸建芳

中部地区、灾后重建区、东北振兴区、天津滨海新区和北部湾地区存在较大的投资机会。

近年来，区域经济增长问题一直为市场所关心。为正确把握地区增长要素，寻找新的区域增长极，我们对中国各区域比较优势进行了分析，并据此寻找潜在产业与公司的投资机会。经过比较，发现以下五个地区存在较大的投资机会。

第一，中部地区“追赶”与“崛起”并行。与中央制定的东部率先现代化、西部大开发、东北部振兴战略计划相比，中部崛起的战略定位和政策组合尚不够明朗。

对于投资者来说，中部是一块尚未开发的“处女地”，有着丰富的投资机会。中部地区的内延式发展方式有望成为区域增长的新亮点。目前山西、安徽、江西、河南和湖南各省均已出台多项拉动内需、扩大投资的发展计划，这也为我们提供了两条投资线索：以“追赶”为主题的基建投资，涉及钢铁、水泥、机械设备等行业；湖北地区有望成为“崛起”新生力量的高新产业群，涉及光电信息、生物工程、精细化工等行业。

第二，四川灾后重建催生基建投资机会。灾后重建带来了全社会固定资产投资的增加，一批备受关注的灾后重建重大基础设施项目、重大产业项目、重大民生以及社会项目将陆续开工。四川计划实现灾后恢复重建“三年基本恢复，五年发展振兴，十年全面小康”的目标，让其成为西部发展的领头羊。考虑建筑建材行业的区域性特点，当地钢铁、建材、建筑、机械设备等相关上市公司可能受益匪浅。……