县域中型小微企业银行融资创新研究

彭芳春，鈡 丹

（1湖北工业大学经济与政法学院，湖北 武汉430068；2武汉职业技术学院外语学院，湖北 武汉430068）

1 中小企业银行融资的文献综述

自从20世纪30年代英国麦克米伦提出中小企业普遍存在融资缺口问题以来，经济学家们从不同视角研究了中小企业融资理论，Stiglitz and Weiss（1981）建立了信贷市场信息不对称模型，认为信息不对称易导致的逆向选择，从而出现信贷配给行为，造成中小企业融资需求不能满足［1］。Berger and Udell（1998）从处于不同生命周期企业的信息特点角度，分析了企业融资需求和安排的差异，认为成长中的企业存在风险资本和银行贷款的高度依赖［2］。他们随后的研究表明，信息不对称因素是造成中小企业融资难问题的主要原因之一。国内学者在中小企业迅速发展的现阶段，日益重视中小企业融资问题的研究。一般意义的研究表明，我国中小企业融资难的主要原因在于中小企业经营管理欠规范、金融机构信贷机制不健全和各级政府金融支持制度不完善等3个方面［3－4］。而基于银行融资角度的考察表明，银行对整体信用环境的疑虑，以及信贷管理和风险防范日趋严格、贷款的抵押担保要求、审批手续繁杂和综合成本较高等多方面因素，均制约了银行对中小企业的贷款行为，造成银行“慎贷”和“惧贷”。相对于企业自身规模和债务清偿能力而言，中小企业过大的贷款需求难以满足，需要贷款模式不断创新，当前主要问题是这类创新缺乏有效的机制［5］。传……