应收账款风险管理研究

焦作大学 苗 娟

应收账款风险管理研究

焦作大学 苗 娟

一、应收账款概述

（一）应收账款概念 应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应款项的一种外置资产。该资产被对方经营所用，本企业却无法控制，只有变现为现金流入本企业后，才能参与到本企业的再生产过程中，为企业创造新的收益。从形成应收账款到款项收到，资金流入企业这一过程的长短，对企业经营效果来说影响较大，是企业管理的重要内容，很多企业提出了“抢市场，抓销售，盯回款”的口号，足以体现出它的重要性。

（二）应收账款状况 根据沪深两市共1，624家上市公司披露的2008年年报资料显示，应收账款占总资产比例在20%以上的公司有146家，占比8.99%。根据2009年半年报资料显示，应收账款占总资产比例在20%以上的公司共有190家，占比11.69%。应收账款占总资产比例最高的为金螳螂（002081），其占比达53.72%。据不完全统计，这一比例还将持续上升。随着公司规模的增大，应收账款相应增多，这似乎很容易让人理解。据当时有关数据显示，中国石油、中国石化两家合计48亿。四川长虹、中国石油、中国石化2年以上应收账款最多。其中，四川长虹最多，为28亿，成为上市公司之最。上述三甲的一个共同特征，即3年以上应收账款大大高于2～3年间应收账款。这些数据充分曝露出我国上市公司应收账款质量问题的严重性。

（三）应收账款作用 在激烈竞争的市场经济中，赊销作为一种重要的促销手段是无法替代的。……