浅析公允价值计量的两种模型

冯晓英

[摘 要]随着人们对公允价值研究的不断深化，公允价值计量从开始对金融工具的计量，正逐步被应用于金融工具以外的其他资产和负债的计量。但是，公允价值的计量问题却一直是困扰着人们的一个难题。本文在分析公允价值的相关性和可靠性的基础上，简析公允价值计量的两种基本模型，以望作为实务中的某种参考。

[关键词]公允价值 相关性 可靠性 折现现金流量分析法 期权定价模型

计量问题是会计的核心问题。新会计准则在上市公司开始实施后，公允价值在我国的应用迈出了实质性的一步。新准则39项会计准则中，其中17项直接要求进行公允价值计量，3项要求参照其他准则进行公允价值计量。但是，由于许多资产或负债的公允价值计量，涉及复杂的现值技术和许多不确定因素，从而引发了对公允价值所提供的会计信息的可靠性的怀疑，也使公允价值的计量以及现值技术的应用成为研究的重点。

一、公允价值的相关性和可靠性分析

相关性和可靠性既是对会计信息质量特征的描述，也是对会计信息质量的基本要求和制约，两者必须同时满足，不可偏颇。公允价值计量在现实运用中的难点和关键点，集中在对其产生的会计信息的相关性和可靠性的有效调和程度。

1.公允价值中的“价值”强调的是会计信息的相关性特征。公允价值计量的优势，在于其尽可能的将所有影响企业现实及未来收益的因素完全涵盖，既包括资产的预期未来收益，也包括对企业未来收益产生重要影响的环境、人力资源及物价变动等因素，由此具备了建立在未来经济利益基础上的高度的决策相关性。……