后危机时代我国中小企业融资问题的分析—— 以温州为例

西南财经大学金融学院 鲍慧子

2012年3月以来，温州民间借贷市场动荡，高利贷现象膨胀，进入了各类金融风险案例的高发期。中小企业资金链断裂问题成为舆论焦点。2011年10月4日，温家宝总理前往浙江调研民间借贷现状及中小企业融资问题，并明确提出提高对小企业不良贷款比率的容忍度以及加大财税政策对小微企业的支持力度等措施。 2011年10月20日，财政部发布了《2011年地方政府自行发债试点办法》，规定上海市、浙江省、广东省、深圳市成为地方政府自行发债试点。

中小企业在我国国民经济发展中有着举足轻重的作用。我国中小企业创造的GDP占到全国的50%以上，贡献了40%以上的税收，并解决了75%以上的就业岗位，但其发展一直受到融资问题的束缚。我国中小企业的融资资金大部分来自于内源融资，即企业的自有资金，外源融资部分只有40%，并且对银行贷款的依赖程度较大，占外源融资的70%以上。而我国商业银行对中小企业贷款拒绝率高达50%以上，造成中小企业普遍长期陷于融资困境。

本轮金融危机导致出口量锐减，引发了中小企业特别是沿海地区中小企业的倒闭潮。而2010年以来，央行连续12次上调存款准备金率，深度冻结资金流动性，信贷规模大幅缩水，更加剧了中小企业的融资困境，新一轮倒闭潮席卷而来。

1 温州中小企业融资现状

温州是中国中小企业的代表地，其活跃的民间借贷是中国民间金融的一个样本。温州民间借贷贷款利率一般比银行贷款利率高2到9厘，却受到当地中小企业的极大青睐。……