典当业发展中面临的风险及防范措施
——基于后危机时代的典当行风险分析

胡增芳

典当业发展中面临的风险及防范措施
——基于后危机时代的典当行风险分析

胡增芳

以美国次贷危机为开端的世界性金融危机不可避免地影响到中国金融市场。在银行信贷紧缩、股市崩盘、房价下跌、工厂倒闭、失业率飚升、贷款机构大量破产倒闭等危机表象出现的同时，典当业也深受影响。在后危机时代，典当业面临着市场风险、操作风险和经营风险。但是，典当业若根据行业特点和经济形势，实施“树立行业品牌、探求多元化经营、加强人性化管理”等措施，可有效防范这些风险。

典当业；后危机时代；风险种类；防范措施

随着世界经济全球化步伐的加快和社会经济的不断发展，典当业也跨入了一个加速发展的新时期。从1987年12月第一家典当行挂牌至2011年初，全国典当行已达到4433家，分支机构200多个，注册资本达584亿元，从业人员达3.9万人。与2006年相比，企业数增长了2.3倍，注册资本总额增长了5.1倍，从业人员增加了1.2倍［1］。典当行业在不断发展壮大的同时，新的风险也随之而来。作为特殊的融资渠道和融资方式，典当在金融领域内起着拓宽融资渠道的补充作用，对发展社会经济、方便人民生活起着促进和辅助的作用［2］。典当业的性质和作用决定了它不可避免地会遭受金融危机的影响。

一、我国典当业的发展概况及其在金融领域中的定位和作用

（一）我国典当业的发展简况

（二）典当行业在金融领域中的定位和作用

从本质上看，典当行是具有商业性的金融组织，是一种特殊的融资渠道。我们通常所说的融资方式，一般可划分为两种类型，即直接融资方式和间接融资方式，典当属于间接融资方式。间接融资方式是指资金需求者取得资金的方式是借贷而不是买卖，典当贷款和银行贷款同属于间接融资的资金中介方，但银行的资金来源更加广泛，其负债经营业务庞大，而典当行的资金来源比较狭窄，其负债经营业务较小，主要通过增资扩股和少量金融机构贷款积聚资金，再运用这些资金从事资产业务［4］。

典当的另一本质属性是“救急不救穷”。在间接融资过程中，银行等金融机构是主力军，而典当行仅扮演着拾遗补缺的角色，在金融领域内起着调余济需、扶危救急的作用，具有拓宽融资渠道的补充作用。换言之，典当行虽做不成“锦上添花”的美事，却能做“雪中送炭”的“卖炭翁”。

二、金融危机给我国金融领域带来的风险

（一）中国金融市场对外开放面临的风险

目前，我国正逐步加快金融体制改革。加入WTO后，我国逐步放开了国内金融服务市场，这意味着金融服务的全球竞争已经出现。中国金融市场的对外开放面临的风险主要体现在国际游资冲击和他国金融危机的波及。亚洲金融危机爆发后，给国际炒家提供了可趁之机。受冲击的有经济发达国家，也有发展中国家。从长远角度来看，金融体制的改革和金融自由化势在必行，这样，金融风险也就必然存在。人民币自由兑换和货币国际化过程中的货币币值波动，是金融市场对外开放的另一金融风险。开放的保险市场、扩大的外资银行经营范围，使得外资金融机构与国内金融机构形成了竞争的局面。国内金融机构，尤其是国有银行存在的问题明显地暴露出来。

（二）证券市场的金融风险

2.将培训全过程纳入网上管理。以培训管理信息系统中的功能为基础将培训项目开发部的相关工作流程纳入网上管理，实现以单班（单项目）为管理对象，以过程控制为核心，以信息技术为支撑，集培训计划、培训经费申报、培训日常管理、办班收支归集、单班（单项目）考核和分析为一体的闭环管理模式，使涉及培训办班的所有信息在系统中实现全方位流转和共享，方便各信息使用部门的沟通协调。

从2006年开始，我国上市公司的数量增长迅速。但是，上市公司的质量并不如预想中那样优良，其中掺有不少虚假的成份。一些证券交易中介机构操作不规范，甚至联手造假，对外发布一些所谓的内幕或内部消息来欺骗投资者，导致入市的主力军不理性。这些情况表明，股市风险已成为当前我国金融风险最危险的部分，一旦发生问题，其破坏性将大大超过银行信用风险。

（三）直接融资的金融风险

随着国际融资证券化趋势的进一步发展，我国资产证券化也变得明显，资金融通方式更多的是通过直接渠道连接投资者和经营者，而不是借助银行信贷业务［5］。但是长期以来，我国居民的储蓄存款是银行业最主要的负债业务，如果加大直接融资比例，势必造成居民储蓄存款被分流，这就容易造成银行资金周转困难，进而引发信贷危机。雷曼投资银行的瓦解就是个典型。

三、后金融危机时代典当业面临的主要金融风险

（一）行业内的竞争形成的市场风险

目前全国典当行已达到4000多家。在后金融危机时代，创新型金融机构的发展受到限制，而传统型金融机构如典当行业却得到了进一步扩张。从地域分布情况看，受其业务特点影响，典当行多集中在经济较发达、资金需求活跃的城市。由于典当业务的辐射能力较强，经营方式类同，行业之间的竞争日显加剧，价格战在所难免，有的典当行甚至做起了违规的“买卖”，这样会导致典当行整体利润水平的降低［6］。此外，一些大型房地产开发商或民营资本对典当业倍加青睐，纷纷提出设立申请，其资本优势和业务资源将对原有的典当格局形成较大冲击。

（二）融资市场格局的变化加剧了操作风险

在业内竞争加剧的同时，融资市场的格局也在悄然地发生变化，典当业的经营空间很有可能被新的融资市场格局无情地压缩。为避免金融危机对实体经济造成进一步的影响，防止经济衰退，以银行为首的金融机构逐步降低门槛，加大了对中小企业的信贷投放，其担保方式和金融工具也变得多样化起来，一些民营资本的中小企业出于成本考虑，仍将选择银行进行融资。而另一些可以融资的相关行业如信托、租赁、担保、投资、拍卖、寄售等，也在以不同的方式“明争暗抢”，抢占融资市场份额，有些甚至超范围经营，办理与典当类似的业务。

（三）影响最大的经营风险

在后金融危机时代，国家虽然出台了一系列宏观措施以防范金融风险，但对典当行这类规模不大的金融机构而言，并没有具体的风险防范措施和制度。因此，典当行日常经营中所面临的风险仍然是该时期影响最大的风险，主要包括资产风险、法律风险、犯罪风险和管理风险。

1．资产风险。资产风险是所有金融机构都会面临的风险。典当业的经营风险突出表现在资产风险上，比如出现严重的贷款逾期和呆滞、呆帐、大资金死当的情况。目前，大部分典当行都将自己的主营业务放在了房地产抵押典当上，这类贷款占的比例最大。一旦房地产行业出现如股市那样的崩盘危机，典当行轻则资金受损失，重则关门告终。2006年前，股票质押和房地产抵押典当贷款在典当行主营业务中是平分秋色，有的典当行的股票质押典当贷款还明显高于房地产抵押典当贷款，正当典当行把股票质押业务做得红红火火的时候，证券公司突然取消了和典当行签订的“三方监管”协议。这一举动给典当行带来了巨大的资产风险，整个典当业立即采取应对措施，停止办理股票质押业务［6］。2011年11月，典当行业要求对现有的房地产抵押典当的当户做到“三常”，即常联系、常实地、常考虑。“常联系”，指及时了解当户开发的新项目，掌握其主流资金流动的方向；“常实地”，指实地考察其新项目的进度或发展潜力和前景，及其房产预售的真实情况并给其综合能力一项准确的评估。然后在此基础上，有针对性地“常考虑”如何在不良的环境下保证典当本金的安全，为预防房地产抵押当的资产风险制定出一套科学合理的对策提供依据。

2．法律风险。该风险是指因政策性因素、政府行为、法律因素和司法行为等的变化而给典当行带来直接损失的风险。自古以来，典当业都只是个小行业，又加上典当业自复出至今仅短短20年的时间，因此我国目前尚无专门的典当法律和法规，只有一部较全面的规范和调整典当行为的部门行政规章——《典当行管理办法》。典当行一旦在典当经营中遇到需要借助司法部门解决的问题时，由于没有专门的法律和法规，其自身合法的利益很可能无法受到保护，导致有理不能言的损失。所以，作为一个工商企业，典当行急需有关部门制定出一套专门的典当法律和法规。

3．犯罪风险。典当业可能面对来自外部和内部的针对行业本身的犯罪风险，如诈骗典当资金，篡改、伪造有效证件，隐瞒典当交易记录、撰写虚假当户贷款申请报告等。只要当户提供有价值的抵押物，出示本人有效证件，典当行就会为其办理抵押手续，发放典当资金。一些不法分子利用这一过程中的疏漏，把偷盗来的有价物品送至典当行，用欺骗典当经营者的方式骗取当金，到达销赃的目的，或直接和典当行内部的工作人员勾结，直接进行销赃行为。在不动产方面，如房产、土地等，不法分子通过篡改或伪造有效证件，将伪造的《房地产使用权证》《他项权证》送至典当行诈骗典当资金，导致典当行的资金流失。典当行的一些从业人员为了一己之利，大肆收受不法份子的贿赂，出卖典当行的利益，办理不符合抵押条件的典当贷款，甚至违反《典当行管理办法》办理违法的典当贷款，其后果轻则是典当资金的流失，重则导致典当行被扣上违法经营的罪名，甚至被取缔查封。

4．管理风险。管理风险是指典当行内部管理层在管理程序、管理机制或管理环节中出现纰漏而给典当行带来的风险。如内部审核监管力度不到位或疏于执行，典当从业经营管理人员风险意识淡漠，不遵循谨慎经营原则，造成风险损失。

典当企业的经营比较特殊，它做的是“钱”的生意，所以在管理机制的制定或管理环节上，它应比一般的企业更加严谨。典当业要把建立良好的公司治理、内部控制、合规和风险管理机制放在首位，以增加典当制度和业务规则的透明度配合之，强化内部制约和监督，保证规章及制度贯彻落实的执行力度，杜绝因管理上的疏漏而带来的风险。

有效防范和控制上述风险，既需要完善的内控机制，也需要高端的管理人才和优秀的从业人员。

四、后危机时代典当业防范金融风险、促进自身发展的主要措施

防范风险并不是停滞不前或规避一切新鲜事物，促进发展也并不是盲目追新只求速度和数量，这两者是可以有机结合的。

（一）树立典当行业品牌，勇敢参与各种竞争

雄厚的资金和广泛的业务资源是典当行经营的强力保证，只要能把这些优势变成让客户信得过的服务品牌，就能赢得更多的客户，从而树立起良好的名牌形象，提升典当行自身的价值和核心竞争力。典当行首先应当进行明确的市场定位，依据自身资金实力和业务专长，确立主攻方向，选择某些类型的企业或某些业务作为自身的发展重点，通过积累经验和业务分析，从而做精做细。其次，典当业应将提升服务质量作为自身的坚实后盾。商业的本质是服务，典当业是商业性质的，所以必须通过完善自身业务体系和管理机制来达到为客户提供全方位优质服务的目的，发挥自己的竞争优势，合理精简业务环节，提高融资效率，对不同客户量身定做融资方案，提供“三常”式的“贴身”服务，同时做到以优质便捷的服务培养黄金客户群，为典当行发展积累强劲的竞争实力［7］。最后，典当行要树立专业化优质服务形象，加强对外宣传，巩固自身品牌形象，挖掘潜在客户，有效地防范市场竞争的风险。

（二）探求多元化经营，拓宽发展的道路

典当业是有着悠久历史文化的产业，其经营范围既涉及资金业务，也涉及包罗万象的当品，因此，在法律框架内，典当业需要不断创新业务品种和业务方式，发掘新的效益增长点，走多元化发展之路。首先，提供多元化的业务品种，满足不同客户的需求。典当行经营者应在稳住传统业务、强势业务的基础上，认真分析不同层次客户的需求，推出适合自身经营实力、适应客户需求的融资产品，从而满足需求、引导需求、创造需求，不断拓展和充实典当业务。其次，拓宽典当业务外延，促使经营方式的多元化。典当行不仅具有融资的职能，而且在当品鉴定、拍卖、咨询等方面具有业务资源和行业优势，充分发挥这些优势，完全可以取得经营方式上的新突破。另外，有实力的典当行还可以设立担保、拍卖等与典当具有紧密关系的关联企业，实现优势互补、业务衔接和利益共享，从而有效降低经营成本、增强竞争能力。拓宽的发展道路和多元化经营对于抵御经营风险和操作风险有一定的帮助。

（三）加强人性化管理，促使稳健的发展

典当业要应对未来竞争和风险，实现稳健的发展，就必须要摈弃“作坊式”的运作方式，推行人性化的管理方式，从管理中求进步，从管理中要效益。首先，典当行应建立切实有效的制度，强化规范化管理体系。通过完善的内部规章制度，规范业务单据、细分业务岗位、明确岗位职责、统一操作步骤、严格会计核算，使各个岗位、各项流程均有据可依，避免随意化操作带来的弊端；按照梳理、估价、收当、结算、保管、续当直至赎当的程序，遵循统一的规范，实现系统化运作，保证业务流程的最优化、效率最大化、风险最低化。其次，典当行可根据实际需要引入先进的信息管理技术。充分运用计算机技术，建立内部管理系统，开发适用的典当操作软件，形成以网络为支撑，涵盖管理决策、业务操作、统计报表各个环节的运行体系，并对各业务岗位分别授权，实现从业务员、评估员、出纳员、会计员到经理各司其职、环环相扣而又相互制衡的管理模式。现代典当行还应当充分利用互联网，建立信息化和远程服务的现代典当平台，利用网络进行宣传和发布绝当拍卖信息，从而拓展业务渠道和空间。再次，立足长远，以人为本。典当行作为特殊企业，其发展离不开各种人才，因此应当引入具有金融知识、法律知识、评估知识等相关专业技能的人才，同时还要注重在职人员的业务培训和学习交流，不断提高员工综合素质和经验水平。建立有效的激励和约束机制，吸引人才、发掘人才、留住人才，以人为本，为典当业风险防范和快速发展提供支撑。

五、总结

典当业发展至今，经历了风风雨雨，作为金融业的鼻祖，它曾经有过兴盛和辉煌。作为特种行业，其通过不断优化的服务、完善的内控，提升了形象，业务得到大幅增长，企业经营能力也得到很大增强，为中小企业和民营经济的发展起到了积极的支持作用。典当业在发展的过程中也出现了经营范围过窄、抗风险能力弱等不足，这需要典当业本着规范发展的原则，加强监督，宏观上重点防范金融风险和社会风险，微观上重点防范市场风险和经营风险。

“解一朝燃眉之急，供万家不时之需”［8］，在市场经济的熔炉里，典当业必须通过自身一系列的特色服务，连锁经营，管理创新的模式，找到良性的发展之路，才能拥有无限商机。

[1]商务部流通业发展司.商务部关于“十二五”期间促进典当业发展的指导意见 [Z].全国典当行业管理信息系统，2011-12-28.

[2]吴国平，郭福春.基于典当业与银行业的比较寻找典当业的发展契机[J].浙江金融，2009（2）.

[3]刘秋根.中国典当制度史[M].上海：上海古籍出版社，1995：102-254.

[4]蔡恩泽.民间金融的历史影子[J].金融经济，2011（11）.

[5]赵瑾璐.金融危机下的典当业：“危”与“机”并存[J].银行家，2009（2）.

[6]李正明.典当行经营风险及防范研究[J].中国乡镇企业会计，2011（10）.

[7]杨益.“后危机时代”我国经济和产业发展面临的机遇、挑战及战略选择[J].国际贸易，2009（9）.

[8]朴明根.信托、典当、拍卖与租赁管理论[M].北京：经济科学出版社，2008：3-227.

F832.38

A

1673-1999（2012）08-0065-03

胡增芳（1980-），男，硕士，湖南永州人，安徽商贸职业技术学院（安徽芜湖241002）会计金融系讲师。

2012-02-09

2011年安徽省教育厅人文社科重点项目（2011sk579zd）。