试对我国上市公司操纵利润现象的评析

尹 俊

（合肥市行政学院社会和文化教研室，安徽巢湖238000）

企业的利润是经营者最为关注的经济指标，它关乎着一个企业的生死存亡。对于上市公司而言，它的利润参数指标还要受到证券监管部门和广大投资者的关注，因为证券监管部门将它作为一项重要的监管指标，用它来研判一个上市公司的上市资格或再融资资格的依据之一；而投资者通过它来分析上市公司的盈利水平和公司的成长性，并以此作为进行投资上市公司股票的依据。正因为企业的利润指标对于上市公司而言，有如此重要的作用，因而，在我国证券资本市场的发展过程中，出现如蓝田股份、大庆联谊、银广夏、绿大地等一些上市公司的造假事件，他们对公司利润进行操纵，以达到其不可告人的目的，其性质极其恶劣，引起广大投资者的广泛关注。

一、上市公司操纵利润行为形成的原因

1.会计控制环节薄弱

在证券资本市场当中，有时会出现：有些已连续两年亏损的企业，在主营没有发生任何变化的情况下，仅凭通过债务重组等非经常性损益而确定的收益，就可以一举实现扭亏，摆脱退市风险，并将其每股收益做到1元以上，成为“绩优股”的行列。例如ST东盛在确认了债务减免收益、交易和解金收益以及股权处置收益之后，在2011年中报中，每股收益就已经高达1.21元。造成这种状况的原因之一，就是由于一些会计的相关法律法规还是过于原则化，这时的会计控制就显得苍白无力，被一些别有用心的上市公司钻了空子，利用会计账务处理的方式操纵利润。……