民间借贷的风险分析及化解对策

李雪净

民间借贷的风险分析及化解对策

李雪净

针对中小企业在民间融资中的欺诈与否选择和民间借贷机构审查与否的选择，建立博弈模型，对双方的博弈进行了分析。结果表明，民间借贷的风险根源于经济低迷导致的投资回报率低，以及民间融资中介机构的缺乏。认为要化解民间借贷风险，应当减轻中小企业的税负，整顿规范民间借贷市场秩序，降低民间借贷市场借款利率，健全为民间融资服务的中介机构，降低民间借贷机构的借款审查成本，加强民间借贷机构对小额借款的管理，限制小额借款的发放规模。

民间借贷；风险；中小企业；博弈模型；担保；税负；市场秩序

民间借贷是指企业之间、个人之间、个人和企业之间发生的资金拆借行为，只要双方当事人意思表示真实即可认定有效。民间借贷主体多为中小企业、个体工商户及自然人等，不包括金融机构。民间借贷的利率由借贷双方自行协商确定，与正规渠道融资相比，它的借款金额小、期限短、手续简单，借款人能够很快获得资金。由于种种原因，我国的中小型企业通过正规融资渠道（证券市场和银行信贷）融资十分困难，因此常常通过民间借贷寻求资本救助。

在我国市场经济发展过程中，民间借贷在服务中小企业、盘活民间金融市场、繁荣地方经济、改善地方就业和民生等方面发挥了积极作用。但是，由于民间借贷长期游离于监管之外，大量的民间融资活动具有隐蔽性、自发性、随意性，容易引发欺诈和各种犯罪，增加整个金融体系的风险，影响经济秩序和社会稳定。……