管理者过度自信对企业成本粘性的影响

□文/宋华雨

（山东财经大学会计学院 山东·济南）

一、引言

现代研究发现，企业成本随着业务量的变化而变化时，边际变化率在不同的业务量变化方向上具有不对称性，即业务量增加时的成本增加量大于业务量等额减少时的成本减少量，成本的这种特性被称为成本粘性。本文用我国上市公司的财务数据检验成本粘性的存在性，并以行为财务学的视角来验证管理者过度自信行为对企业在成本粘性是否产生影响，从而拓宽了研究视角。

二、研究现状及假设提出

成本粘性研究开始于成本增减的非对称性研究。Noreen在医院建立作业成本制度时，提出费用与业务量可能不是一种线性和对称变化关系。Anderson等证实了美国上市公司成本粘性行为的存在，企业成本粘性研究由此展开。孙铮等通过对我国上市公司财务数据进行实证检验，发现上市公司存在显著的费用粘性现象。基于上述文献回顾，我们有理由相信在我国上市公司总成本中也存在着粘性现象。

对于成本粘性影响因素的研究，国内外学者对其进行了一些有益的探索，探明了一些影响成本粘性程度的主、客观因素，并通过实证进行检验。影响成本粘性的客观因素包括公司属性、行业因素、外部环境等方面；主观因素主要是管理者，但现有文献对于管理者行为对成本粘性的影响并没有进行实证研究。

成本粘性是管理者进行成本管理的结果，成本管理是公司经营管理的重要组成部分，因此管理者的行为对于公司成本粘性有较大的影响。……