浅析企业应收账款

□文/贾晓英

（河北中山日化股份有限公司 河北·石家庄）

应收账款是企业因向购货方、接受劳务的单位或个人销售产品、材料、提供劳务等业务而形成的债权，包括应向客户收取的货款和代垫的运杂费。形成应收账款的直接原因是赊销。应收账款的回收直接影响到企业资金周转速度和流动性，甚至影响到企业生存和发展。

一、应收账款的功能与影响

在当今市场竞争激烈的环境下，赊销可以有效地增加销售并减少存货。应收账款对企业的影响主要来自两个方面:一是直接影响企业的现金流量，引发财务危机；二是应收账款的坏账损失影响企业的利润。

二、应收账款的成本

企业会因持有应收账款而付出一定的代价，一般发生以下几种成本费用:

1、机会成本。它是指企业由于投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。如投资于有价证券便会有利息收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量、资金成本率有关。其计算公式为:

应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本率

资金成本率一般可按有价证券利息率计算，应收账款占用资金按下列步骤计算:

（1）应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数

（2）应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率

例如:某企业预测的年度赊销额为360，000元，应收账款平均收账天数为90天，变动成本率为50%，资金成本率为20%，则应收账款机会成本计算如下:

这表明企业用45，000元的资金可维持360，000元的赊销业务。……