刍议境外工程承包外汇汇率风险管理实务

刘咏梅

摘 要：随着中国“走出去”战略的实施，国内施工企业承揽了众多的境外工程，在获得机遇和发展的同时，也面临着风险与挑战，外汇汇率风险就是其中突出的风险之一，尤其是在美国金融危机、欧债危机、人民币升值等汇率的频繁变动下，给涉外工程的运营、物资采购、工程项目结算、融资和资金管理、资产负债等都带来了风险和威胁。

关键字：境外工程；外汇汇率；风险管理

中图分类号：F830.92 文献标识码： A

外汇风险是指因汇率波动造成资产的价值损失，包括结算风险、会计折算风险和经营风险。汇率风险的控制是国际工程承包中风险管理的重要方面，曾有某企业海外公司对汇率风险缺乏有效管控，仅半年时间汇兑损失数千万人民币。对外工程中所有EPC（设计-采购-施工总承包）或政府框架项目都需要承包商进行一定的流动资金支持，结算和经营风险如影相随，更加剧了汇率风险。因此，企业应根据项目运营的不同阶段加强汇率风险管控。

1 境外承包工程企业汇率风险形成机理分析

对于对外承包工程企业而言,汇率风险主要是由于外汇汇率波动而引起的应收资产和应付债务价值的变化。主要表现在以下几个方面:

(1)对外承包工程企业在收款、付款过程中涉及汇率风险。对外承包工程企业对外收取外币,对内以人民币采购材料和设备，在企业日常经营过程中使用了一种以上货币，由于收取支付币种不同需要汇兑结算从而引起的风险。……