对套期保值会计准则的修订建议

毕鹏

近年来，随着我国期货市场的快速发展，越来越多的企业利用商品期货进行套期保值。企业在执行《企业会计准则第24号——套期保值》过程中也遇到一些问题，其中比较突出的是现行准则不太适应我国企业套期保值的实际情况。目前，正值国际会计理事会修订套期会计准则之际，剖析我国企业套期保值的特点对执行会计准则的影响，并据此对准则修订提出建议显得十分迫切。

一、我国企业套期保值的特点

与成熟经济体相比，我国期货等金融衍生品市场的发展尚处于初级阶段，国内企业参与套期保值的时间还比较短，相关内部控制还在探索形成期。我国企业的套期保值业务主要呈现以下特点：（1）选择完全对冲型套期保值的比较少，而实行部分对冲型套期保值的比较普遍。由于我国企业的经营环境导致长期合同比较少，企业经营风险双向敞口的情况比较多，即使在单边敞口的情况下，敞口方向和数量变化也比较快；加上国内商品期货市场的基差比较大以及期货价格是含增值税价格等原因，国内企业选择完全对冲型套期保值的比较少。而现行的会计准则是基于完全对冲型套期保值制定的。（2）参与套期保值的目的不同。一些长期参与套期保值的企业，已经将套期保值作为保持企业长期持续稳定经营的重要工具。参与套期保值时间较短的企业，多数以规避阶段性价格波动风险为目的。（3）套期保值的类型多样。……