受益自贸区金融改革

陈海萍

记 得曾有外媒发表评论表示不看好那些已经入驻上海自贸试验区的外资银行，认为上海自贸试验区金融政策较为模糊，没有具体内容，具体政策出台不知等到什么时候。也有业内人士向《航运交易公报》记者抱怨：对企业而言，上海自贸试验区金融政策若不能有所突破，其实与再造一个香港差不多。上海自贸试验区目前在金融上的定位主要是离岸业务平台，企业在区内的融资等同于目前在香港的融资形式，也就是说，资金只能在离岸或境外流转，无法进入国内实体企业。

金融政策实现创新

对于以上抱怨，中国人民银行（央行）上海总部副主任、上海分行行长、国家外汇管理局上海分局局长张新仿佛早有预见。在上海自贸试验区挂牌仪式上张新表示，上海自贸试验区金融改革要在风险可控的前提下予以推进，央行坚持风险可控，对改革的内容成熟一项推进一项。此前，央行相继出台5个金融政策实施细则，即跨境人民币支付、扩大人民币跨境使用、小额外币存款利率上限放开、深化外汇管理改革、“二反”（反洗钱、反恐融资）。

在近期召开的“上海自贸试验区金融创新案例发布会”上，上海自贸试验区管委会常务副主任戴海波向业界提交了上海自贸试验区成立半年来的成绩单。 戴海波表示，截至2月底，上海自贸试验区共集聚了1383家金融和类金融机构，包括43家“一行三会”持牌机构，1家面向国际市场即国际能源交易中心，102家股权投资和融资租赁公司，147家金融信息服务公司以及1090家投资和资产管理公司。

在金融制度方面，“一行三会”自上海自贸试验区成立以来先后出台51项支持上海自贸试验区建设的金融政策措施。 上海市金融办主任郑杨表示，上海自贸试验区目前已经形成了金融开放创新的制度框架体系。日前中国银监会发文，允许获得离岸业务资格的4家中资银行授权上海自贸试验区内分行开办离岸业务；中国保监会基本同意涉及国际业务的保险（放心保）条款允许使用英文和国际协会条款，目前正在积极研究如何利用上海自贸试验区扩大保险资金境外投资使用；中国证监会在今年工作报告中明确指出，将制定支持上海自贸试验区建设的细则文件。

此外，上海金融办、上海自贸区金融工作协调推进小组和上海市自贸区管委会还共同总结了上海自贸试验区9个金融创新案例的实施细节，涉及跨境股权投资、对外投资、存款利率市场化、上海自贸试验区企业融资、上海自贸试验区支付结算以及上海自贸试验区企业资金管理六大领域创新（见右表）。

戴海波还透露，自由贸易账户体系、投融资汇兑便利细则有望在上半年出台，其中投融资汇兑便利细则将涉及诸多市场期盼的资本项目可兑换内容。

银行实操还需努力

虽然上海自贸试验区金融政策有所创新、突破，但是在实际操作中尚未起到立竿见影的效果。据《航运交易公报》记者调查，目前上海自贸试验区内外资银行的大多数业务仍属常规业务，专有业务不多。虽然有些银行工作人员表示可以接受企业办理人民币跨境支付业务，但也不是所有的企业都可以享受这种“便利”，得视企业具体情况而定，比如企业的贸易额、所开的对公账户种类、客户背景等。此外，据银行内部人士表示，其实便利也只不过体现在企业可以不用亲自去国家外汇管理局办理备案报批等手续，改为由上海自贸试验区内银行审批，然后再由区内银行交由国家外汇管理局审批。

关于跨境人民币支付，汇丰中国人民币国际化业务总监周丹表示，人民币跨境支付有助于客户以更丰富的融资渠道和更低廉的融资成本获得资金，拓展业务。扩大人民币跨境使用旨在解决跨境人民币贸易、融资、投资的问题，并最终有效推动人民币国际化。据戴海波透露，1月份，上海自贸试验区跨境人民币业务109亿元，同比增长3.98%，2月份99.61亿元，受春节因素影响绝对数有所减少，但同比增长仍达156.93%。

汇丰中国环球资金管理部总经理黄继瑜表示，在现有上海自贸试验区政策中，人民币双向资金池已成为吸引跨国企业亚太区总部落户上海自贸试验区的重要推动力，为企业的全球化现金管理打开了一条通道。

或可圈进航运企业

此前，交通运输部与上海市人民政府联合发布《关于落实〈中国（上海）自由贸易试验区总体方案〉加快推进上海国际航运中心建设的实施意见》（《意见》），为《意见》中提出的航运领域扩大开放、改革创新措施提供了落地支撑。《意见》提出，在上海自贸试验区设立的外商投资比例超过49%的中外合资、合作企业，及其拥有或实际经营的船舶，可经营进出中国港口的国际船舶运输业务。 此举意味着基于上海自贸试验区在金融、贸易等领域的开放政策，航运金融、保险、交易、港口物流等现代航运服务业可得到发展。

尽管直接惠及航运业的上海自贸试验区政策不多，但也并没有因此扼杀航运企业对上海自贸试验区的兴趣及入驻的“欲望”。去年10月，中国海运所属中海国际船舶管理有限公司（中海国际）获得营业执照，正式入驻上海自贸试验区。此外，在上海自贸试验区成立前，中国海运所属的中海集运、中海发展、中海投资等10家法人企业已经注册在洋山和外高桥，如今直接“升级”为上海自贸试验区内航运企业。尚未在上海自贸试验区注册的航运企业也对上海自贸试验区有着浓厚的兴趣及无限的期待，比如，马士基中国总裁彦辞近期在接受《航运交易公报》记者专访时曾表示：“目前马士基航运的远东班轮操作中心只是一个部门，我们希望将之迁至上海自贸试验区，使之成为一家独立的公司进行操作。”

已经在上海自贸试验区内注册的及尚未注册的航运企业都有可能成为上海自贸试验区内银行的“菜”。但目前从企业实际状况而言，上述上海自贸试验区已经公布的金融政策尚不能解决航运企业目前所遇到的所有货币支付方面的难题。

《航运交易公报》记者调查发现，目前尚没有在上海自贸试验区注册的航运企业，大多在香港设有“皮包”公司，并开设离岸账户，目的就是方便直接用美元结算。对于目前上海自贸试验区已经放开的人民币跨境支付政策，某航运企业工作人员表示，人民币结算还是不方便，因为要将美元兑换成人民币，如果金额多的话会产生汇率损失，无论是收还是付，没有人想承担这种损失。该人士还透露，在实际操作层面，除了国内企业，国外企业绝大多数都不需要人民币结算，因此也不会愿意以人民币收账。对此，银行业内人士解释道，人民币跨境支付主要适用具有上下游关系的贸易企业，双方已经协定用人民币结算。

不过，对于目前上海自贸试验区内出台的金融政策，航运企业也不是一点都“享受”不到。上海自贸试验区内某银行工作人员表示，航运企业至少可以考虑区内的投融资业务。