利率市场化对银行负债业务的影响及对策

吴秀伦

【摘要】近年来，随着同业竞争的加剧，非管制利率金融产品创新加快，客观上加速了利率市场化的进程，并对银行负债业务产生了极为深刻的影响。银行应积极转变观念，以经营效益为中心，从总量和结构上实现资产与负债、规模与效益、利息收入与非利息收入的综合平衡，提升资产负债综合管理水平。

【关键词】利率市场化 银行负债 影响对策

一、利率市场化对负债业务的影响

（一）负债成本呈上升趋势，利差空间缩小

利率市场化存款的成本明显高于执行法定利率的存款，属高成本负债，主要包括定价已完全市场化的金融机构存款、及定价部分市场化的一般性存款（利率在管制范围内上浮的行政事业机构存款、企业存款和储蓄存款等）。金融机构存款的利率市场化较早，目前主要通过规模影响负债成本，即同业存款规模越大、占比越高的银行，其负债成本明显较高。而一般性存款的利率市场化正在推进过程中，主要通过价格和规模双重因素影响负债成本，如人行2012年扩大一般性存款利率上限后，各行均将1年期及以下挂牌存款利率上浮，一般性存款成本有所上升。由于短期内贷款结构难以快速调整，存款利率上升速度快于贷款利率，致使存贷利差日渐收窄。

（二）负债规模大幅波动，增大流动性管理难度

一是各行结合自身业务发展策略和资金情况对存款利率采取差异化定价，客户为追求收益频繁在银行间市场调拨资金，放大了市场资金的流动性规模。……