利率市场化对商业银行影响及对策研究

2016-11-25 16:37张敬民
时代金融 2016年27期
关键词:波特五力模型SWOT模型利率市场化

张敬民

【摘要】利率市场化改革给商业银行带来巨大的影响,既带来发展机遇,也带来巨大的挑战,使商业银行面临的竞争日益激烈。内容采用波特五力模型和SWOT模型对利率市场化下商业银行的影响进行分析,并提出了提升商业银行竞争力的对策,以期能为商业银行的稳定发展提供帮助。

【关键词】利率市场化 SWOT模型 波特五力模型

利率作为资金的价格,是国家金融体系运行的基础,一旦利率发生变化,会对经济产生巨大的影响,因此长期以来政府尽可能确保利率的稳定。然而随着改革开放的持续深入,利率管制对国内经济的不利影响日益明显,不仅难以有效发挥实体经济晴雨表的功能,还成为了其他领域改革的绊脚石。同时随着中国加入WTO保护期的结束,国外金融机构可以正式入驻国内开展相关业务,对国内银行也造成巨大的冲击,利率市场化改革势在必行。利率市场化的推进使商业银行面临的内部环境、外部环境发生了巨大的变化,必然会对银行的竞争力产生影响,对利润造成冲击,在这种背景下,商业银行如何应对利率市场化,提高自身的核心竞争力是一个亟待解决的重要课题,本文对此问题进行研究。

一、利率市场化对商业银行的影响

(一)利率市场化对商业银行的影响——波特五力模型分析

1.波特五力模型。

2.五力模型分析。

一是供应商的议价能力(存款者)。利率管制时代,银行的存贷利率都由中央银行决定,存款者没有任何的议价能力。利率市场化改革后,商业银行竞争越来越激烈,金融产品创新和服务日益增加,不同商业银行金融产品的利率也可能存在一定的差异,供应商可供选择的产品越来越多,因此议价能力具有一定程度的提升。

二是购买者的议价能力(贷款者)。商业银行的购买者是众多的贷款用户,在利率管制时代,任何银行的贷款利率都是固定的,因此购买者基本没有任何议价能力。而利率市场化后,中央银行放开了对利率的管制,商业银行可以自行制定贷款利率,购买者可以对比不同银行的利率,根据自身的实际状况购买产品,议价能力比利率管制时代具有提升。

三是潜在竞争者进入的能力。在中国加入WTO之前及之后的6年时间内,国家金融结构属于国有垄断企业,私人企业和外资不允许建立银行,但是随着WTO保护期的结束,国内金融逐步开放,在利率市场化下,商业银行全面走向市场化,国外金融机构和私人企业可以正式在国内开展金融业务,商业银行进入了激烈的竞争时代,只要满足条件私人企业和外资企业都可以设立银行,因此潜在竞争者进入的能力有所提升。

四是替代品的替代能力。随着金融产品多元化的发展及互联网时代的来临,保险、股票、P2P及众筹等能满足不同客户群体的需求,使人们的理财不再仅仅局限于商业银行,而具有了更多的选择范围。保险、股票、基金作为传统的金融产品虽然抢占了一定的市场份额,对银行的影响并不大,对商业银行影响最大的是P2P、众筹等新型的互联网产品。马云创建的蚂蚁金服旗下的花呗、借呗等由于具有方便、快捷及审核简单方便,仅需个人信用就可以使用,给人们的生活带来了巨大的便利,一经推出便受到广大年轻人的亲睐;刘强东京东金融旗下的京东白条,与信用卡类似,使用十分方便,抢占了一定的市场份额,然而这些花呗、京东白条的免息期仅有30天,并不能完全提到信用卡。P2P作为一种新型金融理财产品,一经推出由于高收益便迅速获得人们的青睐,这些平台的平均年化收益在8%左右,比较出名的平台有人人贷、拍拍贷、陆金所、凤凰金融等,拉走了银行部分客户,挤占了一定的市场份额。综上所述,随着金融机构全面市场化,银行替代品的替代能力极高,对银行的利润造成巨大的影响。

五是行业内竞争者的竞争能力。利率市场化后,商业银行面临的竞争日益激烈,民营银行和外资银行大量进入中国,尤其是外资银行,具有先进的管理经验和极高的管理效率,在人才、管理、服务、效率等方面都具有明显的优势,为了在激烈的市场竞争中利于不败之地,各个商业银行都会不断进行创新、强化管理,提高核心竞争力,因此利率市场化后竞争者的竞争能力有所提升。

(二)利率市场化对商业银行的影响——SWOT模型分析

1.SWOT模型分析矩阵。

2.SWOT模型分析。一是优势(S)。商业银行在国内经营的优势主要表现为:第一,国家支持的信誉优势。由于国家经济体制的特殊性,商业银行具有强大的国家信誉支持,这会极大的强化民众对商业银行流动性、安全性的信心,为商业银行占据较大的市场份额奠定基础;第二,本土文化经营优势。商业银行了解国内文化和本地风情,能够及时把握人们的心理特点,并据此提供特定的服务,对本土人民具有强大的亲和力;第三,网点数量多。经过多年的发展,商业银行网点数量多,外资银行和民企银行网点相对较少,因此在此方面没有优势。

二是劣势(W)。商业银行在国内经营的劣势主要表现为:第一,员工整体素质不高。由于历史和现实等方面的原因,商业银行的员工整体素质不高,对待客服的服务质量相对较低,在学习、理解和营销新的金融产品时存在一定难度。第二,管理水平不高,效率低下。多年来由于利率管制的影响,商业银行属于国有垄断企业,不重视提升服务质量和管理效率,也不重视金融产品的营销,在管理方面效率低下,服务水平不高,时常遭到客户的投诉。第三,绩效考核体系不完善。绩效考虑不细化,仅有几个凸显指标进行考虑,没有考虑客户收益率和渗透率等。

三是机会(O)。利率市场化后,越来越多的外资银行进入中国,使商业银行的竞争日益激烈,然而商业银行仍存在一定的机会,主要表现在下述几方面:第一,具有金融产品的自主定价权。利率市场化后,银行对金融产品具有更多的自主权,银行可根据自身的具体状况,对金融产品自主定价,实现资源的最优化配置;第二,推动银行不断创新,提升管理水平。利率市场化后银行面临的竞争越来越激烈,银行为了获取更多的市场份额,必然会不断进行金融产品创新,提升自己的管理水平,尽量降低运营成本;第三,商业银行的竞争环境更公平,更有序。利率市场化后银行直接面向市场竞争,而不再是以往的垄断企业,一切都要交给市场,这是一场公平、公正的竞争,不仅能提升银行的经营管理,也能促进金融业的良性稳定发展。

四是威胁(T)。利率市场化后商业银行受到的威胁也增加,具体表现如下:第一,利率风险增加。利率市场化后在一定程度上会提升利率的波动幅度,使得利率风险增加;第二,客户流动性增加。利率市场化后,客户有了更多的选择余地,他们通过比较不同银行的状况可能根据自身的情况选择银行,使得银行客户的流动性增加。

二、利率市场化下商业银行提高竞争力的对策

(一)加强业务结构的调整

利率市场化下商业银行的盈利模式发生变化,仅仅依靠以往的存贷款利率差难以持续银行的可持续发展,银行必须要根据市场的现状不断进行改革和创新,调整现有的业务结构,大力发展中间业务。根据文献对欧美发达国家银行业的研究结果发现,欧美发达国家银行中间业务的收入可占到总收入的30%,甚至高达50%,而国内商业银行却明显偏低。因此国内商业银行应将业务结构调整作为发展的重点,大力发展中间业务。

(二)提高利率风险的管控能力

利率市场化下使得商业银行面临的利率风险持续增加,主要体现在内部控制、经营决策等方面,基于此商业银行要不断提升利率风险的管控能力。具体来说可从下述几方面着手提高风险管控能力:第一,建立利率风险管控体系。为了有效管控利率风险,商业银行内部必须要建立专门的管控机构,管控机构组成包括决策机构、议事机构和监督执行机构,决策机构为银行董事会,制定相关的政策;议事机构由行长负责,并建立专门的利率风险管理委员会,对其进行专门的管理。同时,利率风险监督机构要专门对银行的利率风险进行管理和监控。同时由专门的风险管理部门制定和完善风险管控政策,持续不断的对商业银行的各类风险进行监控和评价,并根据分析结果制定针对性的降低风险、防控风险的策略。第二,不断提升利率风险管控的技术水平。风险管控机构要针对性的设计利率预测模型,对影响利率风险的各类因素进行预测,以便及时进行调整。除了建立利率预测模型外,商业银行还要不断学习和借鉴欧美发达国家银行的风险管理技术,并结合商业银行的具体状况对运营情况进行科学的风险管控。

(三)建立完善的金融产品定价体系

对商业银行来说要建立完善的金融产品定价体系,具体来说要做好下述几方面:建立金融产品内部报价体系;合理制定资金价格;建立健全信贷风险评级体系;建立收益测算体系;建立分权授权体制等。

三、结束语

综上所述,利率市场化给商业银行既带来严峻的挑战,也带来巨大的发展机遇。商业银行要积极拥抱变化,做好充分应对的准备,才能在激烈的竞争中利于不败之地。

参考文献

[1]余泽庭.商业银行如何应对利率市场化的挑战[J].辽宁经济,2012,(10):56-58.

[2]巴曙松.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报(人文社会科学版),2013.07:89-92.

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