我国集团公司建立财务预警系统的必要性

摘 要：自改革开放以来，我国经济迅猛发展，大量的企业集团涌现，为我国国民经济的发展做出了巨大的贡献，但由于企业集团自身特殊性，集团公司在管理时的风险较大，各种财务管理问题凸显。笔者从我国集团公司与企业集团的区别出发，进而详述了集团公司特点，集团公司所面临的财务管理问题，介绍了财务预警系统及其作用、发展空间，最终总结出集团公司建立起适合自身的财务预警系统十分必要。

关键词：集团公司；财务预警；风险

随着我国经济的发展，大量的集团公司成立，它们成为企业集团的掌舵者，让企业集团在市场竞争中，保持着良好的业绩前行。但我国社会主义市场经济体制有其特殊性，我国大多集团公司的设立并不是按照市场选择的结果，而是政府命令，这便带来了一系列的财务管理问题，企业集团面临的风险也大大加大。

一、区分集团公司与企业集团

1998年，国家工商管理局制订了《企业集团登记管理暂行规定》，其中第三条对企业集团给出了明确的概念。企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团不具有企业法人资格。

同时该规定，指出企业集团由母公司、子公司、参股公司以及其他成员单位组建而成，子公司应该均具有法人资格。在企业集团登记管理的步骤中指明，企业集团母公司（核心企业）应登记为有限责任公司或股份有限公司。

那么，我们可以理解为集团公司是具有独立法人资格，在企业集团中起统领作用的母公司。

二、我国集团公司的特点

1.实力雄厚，对子公司起主导作用

我国的集团公司具有实力雄厚、规模较大等特点，多采用有限责任公司或股份有限公司的产权形式，采用母公司对子公司进行控制的垂直型管理体制。集团公司可利用企业集团的优势，采取制定章程、战略、管理制度的方法，来约束子公司的行为，达到对整个企业集团资源优化配置，效益最大化。企业集团内部的众多子公司也是独立的法人，但是作为集团的成员，必须接受集团公司的统一领导。

2.多采用行政授权形式组建集团公司

企业集团形成的一般模式是，先有集团公司的壮大，控股子公司（上市公司）增多，进而形成企业集团，由于我国社会主义市场经济体制的特殊性，大多情况下，先有子公司（上市公司），政府进而采用行政命令的手段，组建企业集团，设立集团公司，将子公司的产权授予这个新成立的集团公司进行管理。

三、我国集团公司面临的各种财务问题

1.反自然机制设立留下财务管理隐患

在我国，企业集团的形成多依靠政府的行政行为，对企业集团实施管控的集团公司以大型国有企业或国有企业控股居多。企业集团形成初期，通常会得到政府的大力支持，占据自然垄断领域，集团公司的对整个集团的经营管理也相对容易。但是，随着企业进入市场进一步发展，特别是，随着国有企业深化改革和自然垄断行业的规制的完善，这些企业一旦失去自然、经济、行业的垄断优势，就很可能被市场竞争所淘汰。

2.集团公司与子公司利益冲突引发财务风险

由于我国企业集团的特殊性，多采取“国资委”模式（国有资产监督管理委员会以下简称：国资委），不能有效地行使其出资人的权利。集团公司在企业集团中处于母公司的地位，当子公司与母公司的财务目标不一致时，子公司很可能会为了自身的利益对母公司的指令进行选择执行，或者根本不执行。

3.信息不充分造成决策失误

企业集团规模庞大，集团公司在管理时，信息传递通常需要较长的时间与空间，集团内部财务信息的传递渠道较长，速度慢，真正在集团公司汇集信息时，信息可能已经失真或失效。特别是，集团公司在对子公司的业绩考评与管理，子公司很可能会为了给集团公司展示自己的“良好业绩”，将粉饰过的信息传递给集团公司，集团公司若是此时又没有进行及时有效的监督，最终整个集团会决策失误，带来难以挽回的损失。

4.不良资产的堆积

企业集团常常会因投资决策失误形成不良资产，这些资产的盈利性和流动性都很差，不能给公司带来预期的经济利益。随着不良资产的堆积，整个企业集团的资产收益率便会降低，企业的信用评级水平也会随之降低，进而影响企业集团的再融资能力。此外，集团内部的各个负责人往往担心会因为不良资产的处理会造成国有资产流失被追究相关责任，而对不良资产搁置，这对企业集团造成的实际损失是不容小觑的。

5.内部连带担保引起连锁反应

企业集团拥有多个财务管理的主体，子公司有时候需要债务担保，集团公司或者其他子公司就会为其提供。倘若集团公司对于下属的子公司相互担保没有完全了解，集团公司与子公司之间信息严重不对称，集团公司就不能准确地评价出担保事项潜在的财务风险，不能采取有效的防范措施，一旦其中出现了不能偿还债务的子公司，循环往复，最终的风险将转移到集团公司上，假若有一天，多个子公司的债务风险统一爆发，集团公司将会深陷财务危机。

四、财务预警系统及其作用

1.财务预警系统的含义

财务预警系统是站在财务角度上分析企业所面临的危机，并将其消灭于初始阶段的系统。该系统包括对财务报表的分析，企业相关经营资料的分析等，同时收集全面的财务数据，设置各种敏感指标，测算并预知企业面临的危险情况，分析财务出现问题的原因，进而发现企业的潜在问题，提早做出防范。

2.财务预警系统的作用

（1）识别风险，发出“警报”

财务预警系统工作时，要追踪企业生产经营的全过程，能够及时了解企业的状况，迅速发现生产经营中的风险以及出现的问题，一旦有不正常的风险存在，它便能及时发出“警报”，告诉经营管理者应该尽快分析出现问题的原因，若真的有危机存在，便能迅速处理，减少不要的损失。

针对集团公司经营管理，风险较大、子公司众多的特点，有效的财务预警系统将会发挥更为巨大的作用，它可以大大缩短集团公司发现风险的时间，缓解信息不对称所带来的压力，减少与子公司风险感知不同所带来的冲突，并且快速做出反应。

（2）防止危机发生并控制其发展

一个良好的财务预警系统，能迅速追踪到财务危机发生时的各种征兆，例如财务指标的异常变化。当各种财务指标出现起伏时，财务预警系统就会密切观察，不仅能向经营管理者告知，哪些财务状况出现了问题，并且可以帮助其找到出现该问题的原因。

对于集团公司而言，这种系统的建立更为重要，当危机发生时，它可以迅速地找到问题发生的原因，及时补救，避免出现难以挽回的损失，集团公司不同于一般的公司，稍有差池，将会给整个企业集团带来巨大的风险，甚至造成巨大损失。

（3）加强防范，防止类似状况再次发生

一个有效的财务预警系统，不仅能够帮助企业发现财务风险，躲过财务危机，又能详细的记录风险的情况、危机发生的原因、相关解决措施、处理问题的结果、改进建议等等。这些都是十分有价值的记录，能够弥补企业现有的财务管理和经营管理缺陷，勾画出适合企业的发展战略，为企业未来的发展指明方向。

企业集团出现的状况往往都不是小的问题，事后集团公司应进行总结，为下一步管理子公司，做出合理的规划，集团公司和下属子公司建立起了完善的财务预警系统一切都会变得简单起来，仅仅保存记录的资料便可解决大部分的问题。

（4）长期监控

财务预警系统可以以计算机信息系统作为载体，实现集团公司对子公司的全面监控，包括各种资产，信用贷款，人员管理等等。这样，集团公司面临的一些财务管理问题例如不良资产的堆积，内部连带担保就很容易被识破，管理子公司也相对简单。

五、财务预警系统的发展空间

1.财务预警方法多样

目前，财务预警的方法已经从财务报表分析法、定性分析法等传统方法，拓展到管理行为特征分析法、单变量模型、多变量模型、线性多元判别分析法、Logistic分析法、人工网络模型，企业经营风险指标评价法、A得分分析法等方法。集团公司可以根据自己的需要结合以往研究出的财务预警方法建立起适合自己的财务预警系统，更好地管理子公司。

2.计算机信息系统的发展，促进财务预警系统发展

以计算机为平台的信息系统的搭建，使企业集团的管理更加有序、顺畅。它可以使各种信息的传递更快速、更易准确获得，实现了对资源的有效控制，加强对资源的调配，提升了资源整合优势，为财务预警系统提供了基础保障。例如，目前企业内部主推的ERP系统和市场上比较热门的云计算等等。

3.与企业内部控制紧密结合，产生协同效应

财务预警系统能帮助集团公司更加便捷地管理子公司，包括子公司的人员管理，业务控制等，这些内容中有很大一部分属于内部控制的范围，当财务预警系统对集团公司与子公司实施监控时，集团内部人员必然要更加认真细致地工作，以免财务预警系统发出“警报”信号，与此同时，随着内部控制的进一步完善，财务预警系统也会运行得更为顺畅。

4.与企业战略管理结合，促进企业发展

财务预警系统为企业集团做出了大量的数据分析，集团公司可以从中了解到，企业集团所处的环境是怎样的，按照当前的发展战略，企业将要面临的是更多的机遇还是威胁；企业所处的行业地位是怎样的，自身有哪些优势，是否需要适时调整战略。同时，企业战略的良好制定，会降低整个企业集团的财务风险，正是财务预警系统的目标之一。

六、结论

我国集团公司的成立有其特殊性，面临的财务问题也是多种多样。财务预警系统能够识别、控制财务风险，并可以加强防范，长期监控，对我国集团公司而言，建立起适合自己的财务预警系统是十分必要的。此外，财务预警系统有着良好的发展空间，它方法多样，并且可以与企业的战略和内部控制系统相结合，能够实现集团公司对子公司的严格管理，对企业集团未来的发展也是十分有利的。

参考文献：

[1]陈月明.企业集团财务问题研究.东北财经大学出版社，2007.

[2]杨雄胜，陈丽花.集团公司财务管理.人民出版社，2007.

[3]李伯圣.企业财务危机管理.社会科学文献出版社，2008.

作者简介：吕东（1987- ）女，汉族，河南南阳人，西安石油大学2013级会计硕士