资本市场开放下提高我国证券公司竞争力研究

曾 煜，陈 旦

(1.中华女子学院，北京 100101；2.中国银行股份有限公司，北京 100094)



资本市场开放下提高我国证券公司竞争力研究

曾 煜1，陈 旦2

(1.中华女子学院，北京 100101；2.中国银行股份有限公司，北京 100094)

证券市场是资本市场的重要组成部分，沪港通是我国证券市场的双向开放，将加快我国资本市场对外开放的进程。资本市场开放，给我国证券公司既带来机遇也带来挑战。面对国际金融企业的竞争，从突破资本金不足、业务结构单一，加强风验管控，提升金融服务国际化能力等方面进行制度创新，是提高我国证券公司竞争力的根本。

资本市场；证券公司；竞争力；沪港通；证券市场；国际金融；金融产业

2014年11月17日，我国证券市场开通了沪港通。它是继QFII (Qualified Foreign Institution Investors合格境外投资者)制度、RQFII(RMB Qualified Foreign Institutional Investors人民币合格境外机构投资者) 制度、QDII(Qualified Domestic Institutional Investor合格境内投资者)制度实施以来我国扩大资本市场开放，推出的又一项制度安排。沪港通为投资者提供更多的投资交易机会，给我国的证券业带来新的发展机遇。A股市场向香港投资者开放，意味着向全球资本开放，因为香港证券市场是由外资证券公司(券商)主导的开放市场。随着越来越多的全球投资者进入中国资本市场，他们丰富的投资产品需求和多元化的服务需求，给我国的证券公司也带来了挑战。我国的证券公司在资本市场开放下如何提高自身的竞争力，是目前亟需研究的课题。

一、理论依据

(一)沪港通对我国资本市场开放的作用

1．沪港通，即“沪港股……