试论金融风险及金融创新

尹鑫

摘 要：本文旨在从金融风险的相关概念、金融创新的相关内容、金融创新对金融风险的影响与改变以及积极进行金融创新，努力规避金融风险等几个方面出发，试论金融风险与金融创新。

关键词：金融风险；金融创新；机构

在新时期的经济环境下，金融机构面临着更大的生存压力和竞争难题，为了自身的生存发展，金融机构需要通过金融创新来提升竞争能力，达到预期利润目标。然而，金融创新条件下可能产生的金融风险成为了制约金融业发展和创新的关键因素。

一、金融风险的相关概念

金融风险通常是各种可能致使企业或机构的财务状况出现异常，造成财物损失的风险的总称。也是指在日常运行和经营的过程中，金融机构因为自身决策出现失误，或者受社会环境变动的影响其财产、资本等受到损害的可能性。一定的金融资产在未来某一时期能产生的货币收入量的数目具有很强的不可估量性，而机构预期在未来某一时期该金融资产可能出现损失的可能性，就是我们所说的金融风险。

一家金融机构出现风险，它所带来的不利影响除了作用于其自身之外，还将对整个金融系统的稳定造成不利。金融机构在交易中出现的金融风险，很有可能危及到机构自身的生存和发展；而如果该金融机构因风险而无法生存下去，将很有可能对金融系统的整体的顺利运行和持续发展造成阻碍。若金融系统出现风险，体系运转无序、失灵，必将导致整个社会经济秩序的无序和混乱。地球上的大部分国家都实行了经济全球化和一体化，某一个国家出现了金融问题，其他国家也必将受到冲击，如比如1930年的金融危机和2008年金融危机。前者致使西方经济出现大萧条现象；而后者致使全球各国都受到不同程度的冲击。

二、金融创新的相关内容

金融机构实行金融创新的目的是实现其利润的最大化。当金融环境出现变动，金融业就在改变之中寻求新的发展契机，打破原有的条条框框，使初始稳定状态变为前进发展状态，并以从中谋求最大利润。金融创新活动的成功与否在于，当金融环境恢复平静，最初促使创新的因素已经不存在后，金融创新是否能够继续作用于金融运营中，并不断拓展延伸，为金融业的进步和稳定做贡献。优秀的金融创新能够维护金融系统的稳定性，能够促进金融市场的完备性，同时，也能提升金融机构进行金融交易活动的高效性。

金融创新按其创新的内容及性质分为两种形式，在创新过程中研发出新产品新系统的创新为产品创新，而没有研发新产品新系统的创新，旨在对金融交易和活动中的各个环节进行创新的活动为过程创新。由此我们可以看出，金融创新就是从改善行业结构和研发新产品新系统两方面为创新面的。

三、金融创新对金融风险的影响与改变

1.金融创新使金融业系统风险加大

金融业进行金融创新之后，各机构之间的联系更加频繁密切，各机构的资金也形成了相关链条。一旦链条中的某一机构出现问题，必将危及到其他合作机构，进而对金融业的整体系统稳定造成危害。如今，金融业不单单涉及自身国家的某一行业，而是涵盖了世界上大多数国家的各个领域，一旦出现问题，后果不堪设想。如1930年的金融危机、1997年出现的金融风暴和2008年金融危机，由一个国家的金融业在短时间内波及所有合作国，对世界经济造成的损失和危害非常巨大。另一方面，随着计算机网络技术的不断发展，其涉及面也在不断扩宽，金融创新中也常常融合计算机技术来提升新产品的各项性能。然而，电子创新产品在提升金融业经营效率的同时，一种名为电子风险的新金融风险也随之而生，一些如计算机网络安全、网络犯罪、病毒袭击等问题纷至沓来。随着金融业越来越广泛地融合计算机网络技术，金融电子风险所具有的系统破坏性也在不断加大之中。这将提高系统风险发生的可能性。

2.加大了金融行业的表外风险

随着银行开设表外业务的规模不断加大，表外风险的随时转化性能正时刻危及着金融行业的发展。表外风险指的是一种在资产平衡列表中没有得到体现，但又有可能变为银行的真实负债业务和交易行为的风险。

金融创新使表外业务内容更加丰富，这将激发用户的使用兴趣，金融机构以此提升其经营利润。然而，一些业务项目无法在资产负债表中得以体现，业务成效时金融机构并未发生具体的资金流动情况，而金融机构又必须将该业务所具有的风险承担下来。一旦这些表外业务风险变为真实风险，金融机构将面临着巨大的损失和生存压力，金融机构的自身竞争力也将被削弱。金融机构的未来发展之路将因此变得更加艰辛。

3.加大了金融行业经营中出现风险的可能性

金融创新在一定程度上降低了金融机构的多样性，使机构之间趋同性增强。各金融机构之间的竞争也将随之增大。严峻的外部发展环境使得各机构只能从开展各项高风险业务之中获得更高的利润以求生存，这是致使金融机构出现更多的经营风险的重要因素。在此情况下，金融机构的风险增大，而其信用度却将降低，这将使得金融机构的生存更加艰难，破产倒闭现象出现的更加频繁。长此以往，将对整个经济环境造成不利影响。

4.金融创新导致投机手段增多

金融创新能够使市场流动性增强，为金融机构的发展提供助力。但金融创新中研发的新产品也可能成为金融投机的有效助力。如我国金融系统中的股指期货，其为股市的平稳顺利运行和发展起到了不可忽略的作用，但同时也使不少股民从中投机取巧获取不正当利益，从而对金融业的稳健运行形成风险、造成危害。

四、积极进行金融创新，努力规避金融风险

金融创新是一把“双刃剑”，一方面能够提升金融行业的经济和社会效益，另一方面也致使金融行业面临着更多的金融风险。金融业为了自身的良性运行和持久发展，在进行金融创新时，应注意规避可能产生的金融风险，从全方位各个环节对风险进行评估和规避。以此提升金融机构的生存能力和竞争能力。

1.政府部门加强监管力度

金融机构掌握着国家的资金流动，是社会经济的命脉。因此，为了保证我国经济的进步和发展，政府有责任对金融行业和金融行为加大监管力度，维护正常的金融交易环境。政府部门应根据相关法律规定，按照正常的程序对金融机构进行定期检查、评估，对金融市场进行实时监测，对市场实行宏观调控，出现不稳定因素应协助解决。同时，政府应对市场运营中的各个环节实行监管，鼓励金融机构进行金融创新来提升运营效果。

政府应完善相关的法律规定和规章制度，使金融行业有一个适宜发展和创新的金融环境。对不同情况的金融创新活动应进行以人为本的监管方式，充分考虑到新的金融创新产品起步阶段的艰难，为其成长与发展提供一些帮助，使金融创新产品与政策植根于金融行业这片沃土之中。同时，应积极鼓励金融机构研发新业务，并对新业务进行风险评估与监管，对新业务之中的缺陷和不足及时指出，督促金融机构纠正，促使新业务尽快以更加完善的面貌进入金融行业运营领域之中。为了增强金融创新的多样性，政府应积极引导金融行业进行创新，不任意扼杀创新想法和业务，使金融创新逐渐完善和成熟。

2.建立完善的金融市场风险管理体系

市场风险是金融业中最无法掌控的风险之一，市场风险是金融环境出现的不稳定问题，一旦爆发将危及所有金融机构。当前，我国金融业应对市场风险的方法和手段还不健全，规避和应对风险的体系不够完善，而市场风险管理方面的专业人才稀缺，这些正是我国金融业所面临的窘迫难题。对此，建立系统完善的金融市场风险管理体系迫在眉睫。金融业市场管理部门应吸取教训，吸收专业管理人才，根据先进的市场风险管理技术，结合当前金融市场环境的具体情况，合众人之力制定出一套系统完备的金融市场风险管理机制，并督促各金融机构严格按照规定进行风险规避和应对活动。同时，金融行业管理部门应培训一批市场风险管理的专业人员，并将其派遣到各主要金融机构中，为金融机构提供技术援助，提升金融机构市场风险的应对能力。

3.强化国际间合作

随着经济全球化进程的不断推进，世界各国的经济交流、资金联系越来越密切，无论哪一国出现经济危机，与之相联系的国家的经济也将受到重创。因此，为了降低金融风险的发生可能性和经济危机出现后收到的损害程度，我国金融业应加强与其他合作国的联系，强化国际间合作。这不但能够避免各国之间出现金融冲突，而且能增强各国之间的了解，为应对风险提供更先进的技术保证和支援。

五、结束语

综上所述，金融创新的确能够为金融业带来经济和社会效益，但其具有的增加金融业风险的缺陷也将对金融业的发展造成不利影响。因此，政府与金融机构应共同努力，积极进行金融创新，努力规避和应对金融风险，维护金融环境的和谐稳定。

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