互联网金融发展的理论依据、市场基础及前景分析

【摘要】 近年来，互联网金融快速发展引人瞩目，有必要从理论和实践上对互联网的理论基础、市场基础进行深入研究。本文首先基于信息经济学、金融中介理论、声誉理论、长尾理论、优势理论、交易费用理论研究解析了互联网金融的逻辑关系和理论依据，其次研究分析了互联网金融发展的现实基础和发展前景，最后提出了促进互联网金融健康发展的政策建议。

【关键词】 互联网金融 理论依据 现实基础 发展前景

一、互联网金融发展的理论依据

“互联网金融”是“互联网”与“金融业”相互融合的产物。本文基于现有的经济与金融理论，构建互联网金融的理论基础，深入研究解析互联网金融的逻辑关系和理论依据。

1、信息经济学理论。该理论是研究什么是对称信息情况下的最优交易契约，故又称为契约理论或机制设计理论。互联网金融存在着信息不对称，容易出现逆向选择和道德风险。

2、金融中介理论。金融中介理论解释了金融中介的存在原理，由于小企业信贷具有逆向选择和高交易成本等特点，与风险规避要求有所冲突，因而金融中介机构通常不会完全满足小企业的借款需求。互联网金融以互联网为中介，可以用金融中介理论解释和研究其内在的合理性和演变的趋势。互联网金融作为一种新型金融中介，一方面通过网络化方式，可以超越传统金融中介和市场的资源配置效率，大幅度降低交易成本。另一方面，互联网金融使得投资的门槛大大降低，各种金融交易、风险定价等交易大大简化，互联网金融吸引了更多的人参与金融之中，普惠普通老百姓，市场的参与者更为大众化。……