网贷行业要大而全也要小而美

张斌

对于网贷行业而言，2014年是毁誉参半的一年——既有银行系、国资系大举进入、风投加速布局，也有倒闭平台数量屡破纪录，可谓几家欢喜几家愁。已经到来的2015年被业内认为是监管元年，待监管靴子落地之后行业格局也将重塑。可以预见，2015年网贷市场将一边是“大而全”的综合性机构耸立，一边是“小而美”的差异化细分平台星罗棋布。

待到普遍预计2015年正式出台的监管政策落地，随着一批平台倒下，更多平台会迎来新的机遇。

根据网贷之家公布的最新数据，截至2014年年底，我国网贷运营平台达1575家。2014年新上线的网贷平台超过900家，其中问题平台达275家，是2013年的3.6倍。而受股市走牛以及临近年底借款人逾期、展期频繁影响，投资人纷纷撤出资金，网贷行业面临高兑付压力，12月问题平台更是高达92家，超过2014年全年问题平台总量。

一边是冰，一边是火。网贷行业长期以来无监管、无标准和无准入门槛的“三无”状态一方面导致行业乱象丛生，一方面又以其良好的前景吸引大资本的介入。2014年以来，银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入网贷行业，加速网贷行业布局。据不完全统计，网贷行业获得风投青睐的平台多达29家；上市公司、国资国企入股的平台各有17家；具有银行背景的平台达12家。

分析认为，随着大资本大举进入网贷行业，大型综合性金融机构将在2015年加紧布局网贷行业。以凭借余额宝引发互联网金融热潮的阿里巴巴为例，目前来看，其欲打造的金融王国包括以支付宝为代表的交易结算，以余额宝和招财宝为代表的理财渠道，以阿里小贷和花呗为代表的供应链金融以及以芝麻信用为代表的信用接入四个部分，现已初具雏形。而传统综合金融服务集团中国平安创立的陆金所业已发展成为行业大鳄，估值近千亿元。此外，京东、新浪等电商、互联网行业，中信、民生等传统商业银行，熊猫烟花、勤上光电等上市公司也都在网贷行业中积极布局，谋求发展。

网贷风险评估网站贷出去CEO王守彦在接受记者采访时表示，虽然大机构纷纷进入，平台聚合效应在增加，但是由于小额借贷区域化以及线下主导的模式不会很快改变，网贷平台未来走差异化路线是必然的，网贷行业产生垄断的可能性不大。

相关链接：小而美的差异化细分平台

除了“大而全”的综合性机构，“小而美”的差异化细分平台也会继续在2015年抢占大量的市场份额，网贷市场将进一步细分，出现车贷、票据、配资、保理等细分品牌。北部湾产业投资基金经理黄启知对记者介绍，目前网贷行业差异化模式已经初具雏形：

有以个人信用贷为主的平台，在线下门店审核，线上发标，如人人贷、翼龙贷等。

有P2B+担保模式的平台，针对企业较大额度的贷款，如有利网、爱投资等。

还有细分的抵押贷款模式的平台，通过车抵、房抵等足值、可变现的抵押物来筹集借款，如广信贷、微贷网等，并且不断有新的平台模式出现，如最近股市走牛，带热了股票配资平台。

黄启知预计，2015年网贷行业整体前景看好，大平台可以继续巩固其优势，而众多中小平台凭借各自特点，也还有很大的生存空间。