VIE拆除潜藏税务风险

柏立团

在VIE拆除过程中的股权代持还原问题，需要将代持的有关历史演变过程及资金往来梳理清楚，并提前与税务机关进行充分沟通，必要时获得法院关于实际股东身份的确权判决等，以尽大限度地避免VIE拆除过程中因股权代持而产生的税务负担

VIE回归是近期热门话题，除了百姓网、分众传媒等已经开始拆除VIE结构并拟回归内地资本市场外，移动音频APP喜马拉雅FM日前宣布其已经完成VIE分拆，并拟登陆战略新兴产业板。VIE回归A股，其上市主体、创始人及员工持股计划（ESOP）权益如何回落、人民币资金安排等问题是聚焦所在，税务问题却较少得到关注。实际上，VIE拆除与回归过程中存在大量的税务问题，稍有不甚将引发税务风险甚至影响内地IPO。

代持还原

股权代持在VIE结构中经常存在，VIE拆除不可避免地涉及将代持安排还原到真实的创始人或其他实益权益人的过程。在这一还原股权过程中，存在着双重征税的风险。

税务机关对于股权代持的通常处理模式比较简单，即如无特别证据支持，则按照无关联第三方交易的公允价值计算股权转让所得并进而征税。国家税务总局公告2011年第39号文件对于企业为个人代持的限售股征税问题进行了较为清晰的规定。即，因股权分置改革造成原由个人出资而由企业代持有的限售股，企业转让上述限售股取得的收入，应作为企业应税收入计算纳税。依照该规定完成纳税义务后的限售股转让收入余额转付给实际所有人时不再纳税。……