利率市场化步伐加快，商业银行如何应对

张涛

近年来随着利率市场化改革的不断推进，存款利率浮动区间逐步扩大，金融机构自主定价能力持续提升，已初步形成差异化、精细化的存款利率定价格局。

3个多月后，央行再度扩大存款利串浮动空间，存款利率浮动上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍，金融机构获得更大范围的自主定价权，这也显示利率市场化改革步伐明显加快。

降息推进利率市场化

央行宣布自3月1曰起下调存贷款基准利率，同时扩大存款利率上浮比例之后，出现了一个与去年降息之后的明显变化，即如央行副行长易纲所言：“商业银行能够差异化定价，出现了上浮区间不同的阵营，大银行上浮少一点，比如说10%左右；中型银行，过去叫股份制商业银行，上浮了20%左右；一些小的金融机构，包括农村合作金融机构上浮多一些，可能20%到30%。实际上这种差异化定价，商业银行和客户之间的优化已经在形成。”这样一来，对于储户来说，就可以按照自己的需求（风险和收益）来选择银行了。

实际上，近年来随着利率市场化改革的不断推进，存款利率浮动区间逐步扩大，金融机构自主定价能力持续提升，已初步形成差异化、精细化的存款利率定价格局。同时，随着理财等存款替代类金融产品的快速发展，越来越多的负债类产品已自发实现了市场化定价，此外，资本项目也在逐步开放，这都推动我国必须要加快推进存款利率市场化改革。

3月12日，央行行长周小川在出席十二届人大三次会议记者会时说：存款保险制度今年上半年就可以出台。……