企业集团财务公司资金集中管理问题研究

摘 要：由于经济全球化、竞争不断国际化，企业集团成为世界各国参与国际竞争最主要的一股力量。因此，企业如何加强集团管理，不仅关系着其自身的发展，还关系着全球的经济发展。而企业在集团管理中，资金是支撑其运作的血液，贯穿于企业生产经营的各个环节，因此企业集团财务管理中，资金管理是其重中之重。本文从财务公司出发，首先分析了财务公司资金集中管理中存在的问题，再针对这些问题分析其产生的原因，最后提出了加强财务公司资金集中化管理的对策和建议。

关键词：企业；财务公司；资金集中；管理

一、财务公司资金集中管理中存在的问题

首先，我国财务公司的发展历程相对较短，再者在发展过程中受到各方面因素的阻碍和限制，使得财务公司资金集中管理中出现诸多问题，其中具体问题表现在缺乏专业资金管理人才、资金管理系统尚不完善、资金手段比较单一，资金的归集度有限等几大方面。

1.专业人才缺乏

企业的发展，需要得到人才的支撑，特别是财务公司。财务公司无论是从其自身发展或是考虑到国家各项监管的制度等方面来说，对所需工作人员素质要求都是很高的。但是由于财务公司是依附于企业集团的，因此大部分的人才都是来自于企业集团的内部。内部之间的调换其实存在在很多的问题，大部分来自企业集团内部的员工对于企业集团自身的一些业务十分熟悉，也十分专业。但是却对企业集团资金管理的理解仅仅局限于财务工作，往往缺乏对金融知识的理解。更加没有防范于风险的意识。正是因为理解与意识的出入，导致这一部分人对财务公司资金管理业务的把控并不是很准确，进而影响了财务公司资金集中管理出现各式各样的问题。因此专业人才的缺乏是导致财公司资金集中管理产生问题的一项重要因素。

2.资金管理系统尚不完善

目前，财务公司资金管理系统和信息系统尚不完善，由于资金信息传递的渠道并不通畅，并且公司的财务数据、资金的结算等信息不能有效的集中起来，导致企业资金管理决策者不能够及时、准确的掌握资金信息，并且不能快速的进行资金风险的评估，也不能及时的做出汇率风险控制。因此，财务公司首要任务便是尽快获得全国的银行系统的联行号，财务公司的结算业务便可以不再依托于银行，而是直接参与同城结算和联行清算。

3.资金管理手段较单一

目前，很多企业集团在资金管理方面都存在着较多的问题，最根本的问题在财物公司的管理方法和管理手段单一。其中有一部分企业集团新设的财物公司，对资金的管理基本处于处理水平，由于其并没有投资类业务的资质，在管理资金时过于谨慎，而企业集团的资金的运作基本是存放银行同业。

二、财务公司资金集中管理问题原因分析

1.国家金融政策的影响与限制

（1）为了保证上市公司的独立性，其与关联人的财务公司存贷款必须进行关联交易的披露，而证监会关于上市公司与其相关联的财务公司进行交易曾出具过窗口指导意见。比如，其可以规定上司公司在于其财务公司进行存贷款、委托理财或是资金结算等一系列的业务时，应当遵守自愿的原则，不得由实际控制人或是控股的股东等对以上业务做统一的要求，只有这样才能保证企业集团财务的独立性。又比如在国家出台的有项规定明确指出：筹募的资金不能存放于财务公司。在上面提到的两个例子中可以很明显的得出一个结论，那便是上市公司在财务公司的存款，受到国家金融政策影响较多，因此大量的资金实上游离在企业集团可以把控的范围之内，存在较大的资金风险。

（2）由于财务公司没能获得联行清算行号，因此结算业务职能依托于银行。一般情况下，成员单位通过商业银行来进行外部结算业务，其过程方便、快速。但是如果其通过财务公司来进行外部业务结算，则是需要财务公司和银行两个环节才能进行结算，相较于前者，后者的结算效率较差，并且会影响资金收付的及时性。因此，长期以来，财务公司的外部结算瓶颈一直无法突破。

2.易受所属企业集团的干预

财务公司的资金来源及发展和集团的发展有着密不可分的关系，因此财务公司对企业集团有着很大的依赖性，而财务公司的资金管理也同时受着企业集团的监控和干预，因此财务公司特别容易受到所属企业集团的干预，而不能独立的进行资金的管理。

3.资金管理创新水平有限

在2004年发表的《企业集团财务公司管理办法》这项文件中，明确指出了财务公司可以开展更多业务资金，但是由于财务公司缺乏专业的金融人才，其现代金融意识和探索、创新的仪式比较薄弱，研发新产品的力量明显比较落后。因为上述原因，直接制约了财务公司资金管理创新水平的发挥，最后导致财务公司管理效果受到很大影响。

三、加强财务公司资金集中化管理的对策和建议

1.重视财务公司人才队伍的建设

由于财务公司内部工作人员，大部分是来自于企业集团的内部。大部分员工对于企业集团自身的一些业务十分熟悉，也十分专业。但是却对企业集团资金管险的意识。而财务公司本身是一种非银行性质的金融机构，要时刻面对金融机构的瞬息万变，其多人才的要求自然是至关重要。比如金融行业不断发展，各种金融产品的产生也是层出不穷，只有培养一支专业的人才队伍，才能适应于金融行业的不断发展。在人才队伍建设方面，首先必须建立一套符合于财务公司发展需求的人力资源管理体系，通过人力资源进行人才招聘；其次，财务公司应该建立一套完善的培训体系，使进入财务公司的新员工能够尽快掌握其业务范围；再者财务公司需要建立科学、合理的考核体系，对员工的工作能力进行方位的考核，并且对优秀的员工进行物质或是精神奖励，对表现较差的员工做出相应的惩罚；最后建立一套适用于全公司员工的培训体系，对现有的员工定期进行培训。财务公司应该给员工提供各种学习的机会，不断提高公司整体员工的综合素质。

2.加快财务公司的信息化建设

随着社会的发展，科技的进步，金融服务行业也正不断的向着网络信息化时代转变。而财务公司作为企业集团资金管理的一项至关重要的平台，在企业集团内部资源的需求和外部金融市场联系中发挥着至关重要的作用。因此财务公要不断扩大其信息化建设，使财务公司能够通过信息系统，对企业集团内部、外部金融市场的一系列数据进行采集、整合、加工、分析，最终得出一套完善的管理建议，成为企业集团决策者的重要依据。

3.企业公司应加强融资管理

（1）财务公司要加强资金计划的管理，以现金流为其核心，不断形成一套现代化的资金管理手法。以此保证财务公司对其资金的优化管理，首先财务公司应该想办法获得快速、准确、有效的业务信息，再根据其业务信息进行资金的计划性管理。

（2）一般来说，刚刚设立不久的财务公司因为其成立的时间较短，因此并没有完全获得业务范围的资质，仅仅只能开展票据转贴现，票据再贴现和同业拆借等比较简单的业务，由此可见这部分企业公司的其融资渠道比较单一。而财务公司在经过一段时间的发展之后，便可以在符合申请条件的情况下，可以申请融资类业务。在申请成功，获得发行财务公司债券等资质之后。便能够极大的优化财务公司其融资结构，同时也可以扩大其融资渠道。

4.推进财务公司的业务创新

由于财务公司大部分员工的现代金融意识和探索、创新的仪式比较薄弱，因此研发新产品的力量明显比较落后，直接制约了财务公司资金管理创新水平的发挥，因此对于资金稍微比较富裕的财务公司，可以通过自身创新。设计出比较灵活的存款产品，提高资金效益；而对于资金比较一般的企业公司，可以发行中期票据、短期融资劵等，并且公司还可以提高财务顾问这项服务，另外财务公司可以自己解决能力范围内的成员贷款需需求，这样便可以减少与银行的合作，实现资金的集中。

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作者简介：付娜娜（1979- ），女，汉族，福建泉州人，澳大利亚墨尔本皇家理工大学硕士，首都机场集团财务有限公司主管，研究方向：财务公司资金管理