防范大宗商品信用证交易下的风险

文/陈茜



防范大宗商品信用证交易下的风险

文/陈茜

信用证作为国际贸易常用支付方式的一种，在国际贸易支付方式的舞台上扮演着传统稳健的角色，在大宗商品的交易市场中更是有着不可撼动的地位。然而，统计2005年以来中国信保大规模承保信用证支付方式风险的出险数据后，我们发现信用证并非绝对的安全。2005～2012年，中国信保处理的信用证出险案件1200余宗，金额约3亿美元，其中，涉及大宗商品交易的案件100多宗，金额约2亿美元。

大宗商品风险类型

价格波动，买方不愿继续履行合同

2008年8月底，国内某钢铁企业M向Y国买方出口一批钢材，约定LC30天的付款方式，买方在A国某银行开立了不可撤销信用证，M装船取得相关单据后于当年9月3日通过国内通知行向开证行交单。开证行一直没有付款。

经调查，开证行方面确已收到M企业提交的全套单据，没有提出任何不符点，对于国内通知行的多次电文催促，一直不予回复，单据也未退回。我公司在向买方施压过程中发现，因国际钢铁价格下跌，买方不愿以原价继续履行合同，利用其与银行的良好关系，授意银行暂时不要付款。

大宗商品价格波动大，加之其一般具有较长的付款周期，经常出现应付款日时市场价格大幅波动。一旦超过买方利润空间，买方自然不愿意继续履行合同，买方发生道德风险和进行“逆选择”的概率大大提高。同时，大宗交易因金额较大，买方一般会选择与自己相熟的银行开证，以获取大额授信，这种唇齿相依的关系使买方对银行具有一定的控制能力。……