利率市场化背景下农村商业银行竞争力分析

黑龙江大学 王少云

利率市场化背景下农村商业银行竞争力分析

黑龙江大学 王少云

自2013年7月20日我国央行放开金融机构贷款利率管制之后，我国商业银行的竞争环境就发生了较大改变，挑战随之而来。相较于我国各大商业银行，目前，农村商业银行盈利模式相对单一，风险管理和定价能力等方面都面临着严峻考验，不利于农村商业银行在更加激烈的竞争中存活和发展。但不可否认，利率市场化也为银行业在金融创新方面注入了新的活力。本文将以利率市场化进程作为背景，依据我国农村商业银行的发展及其实际的经营情况，运用SWOT分析法来阐述在利率市场化背景下农商行的竞争力，从而寻求农村商业银行面对利率市场化的突破口，找到合适的策略以应对利率市场化导致的竞争加剧所带来的冲击。

利率市场化 农村商业银行 竞争力

农村商业银行自2000年成立以来在支农和扶持中小微企业方面做出了突出贡献。现今农商行已初具规模，在农村金融中占据着重要的地位。利率市场化对农商行的发展产生了一定冲击。若农商行不能很好地解决这些冲击，不能在新的化境下很好地发展，对农村金融发展非常不利。因此，明晰农商行在新的环境下的竞争力，对于弥补农商行的不足并取得更好的发展有重大意义。

1　农村商业银行的内涵及发展现状

《农村商业银行管理办法》对我国农商行的定义是：“由辖内农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。主要任务是为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务，促进城乡经济协调发展。”我国的农商行多由原地方农信社通过改组而来。2000年，江苏最先作为农信社改革的试点，改革的目标是在三至五年内，努力使多数农信社实现自主经营、风险自担、具备自我发展的能力。农村商业银行的组建所需的新资本，主要来自于区域内的企业、城乡居民，农村家庭和个人。支援农村发展、服务于中小企业是农村商业银行的经营宗旨。

在经历多年的摸索实践之后，农商银行的实力不断壮大，显示出更大的活力，成为地方金融机构的主力军。根据2014年末银监会年报显示，我国已有股份制商业银行12家、城市商业银行133家、农村合作银行89家，农商行665家，可见，自2000年农村商业银行组建以来，在这13年中农商银行在飞速发展，不断壮大。截至2014年，我国已经开业的农商银行的总资产达9.71万亿元，其份额占我国农村金融机构总资产的51.72%；负债总额为9.03万亿元，是中国农村金融机构负债总额的50.90%，在农村合作金融机构中，农村商业银行已经发展到具有举足轻重的地位。

2　利率市场化的内涵及发展进程

利率市场化，通俗地说就是将存贷款的货币价格交由货币供应、风险大小等市场因素来决定。我国利率市场化大致可以分为五个阶段。第一个阶段，也是我国利率市场化的开端，即在1996年放开银行同业拆借利率。第二个阶段是有价证券的利率逐渐放开，这一阶段到2000年前后基本完成。第三阶段是扩大金融机构的存款利率浮动范围。第四阶段是扩大我国贷款利率浮动区间。第五阶段是放开我国存贷款利率，随着第五阶段于2015年完成，标志着我国基本实现利率由市场力量决定。

3　利率市场化对银行业的影响

3.1贷款和存款的利差缩小

利率市场化后定会导致银行业利差减小，由美国的经验我们可以看到，在1990年美国实施《金融服务现在化法案》之后，分业经营的结束带来的是银行贷款利息与存款利息的迅速趋同，银行业的净利差由90年代的5%左右下降到2014年的3%左右。

我国利率市场化结束时间不长，在2015年10月以前的银行业的利率都带有限制性，是一种半市场化的。但2012年开始的存款利率浮动区间上限由禁止浮动到有控制的浮动的变化，已经对银行业的经营产生了影响，由图1我们可以看到，在2012年之后我国银行业的净利率差开始有波动地下降。由2012年最高的2.77%下降到2016年第一季度的最低点2.35%。

图1　我国商业银行净利率差波动图

（数据来源：中国银行监督委员会）

由于我国的利率市场化完成时间不久，对于这种利率差的不断减小的现象表现得还不明显，但通过对美国利率差变化的研究，以及我国银行业已经表现出的现象，我们可以得知这种银行业利率差的减少不是偶然的现象。

3.2 银行业的客户结构发生改变

利率市场化后银行业必会由原来的倾向于大中型企业向争夺小微企业借贷市场份额的方向转变。在利率市场化后，由于存款利率的上升，加大银行业资金成本。为保证利润，银行业会转向需求风险溢价高的贷款对象。加之，我国这几年的产能过剩，去产能势在必行。而产能过剩的产业都是银行业倾向的大企业，所以现阶段大企业对于贷款的需求不强。银行业原有客户在减少，因此银行业既要保持市场份额，又要寻求讨价还价能力弱的贷款对象。那么，中小微企业是不二选择。

3.3加速中间业务的创新

为了缓解利率差缩小对以存款和贷款的利差为主要盈利来源的我国银行业的影响，我国银行业必会降低成本逐渐升高的传统业务占比，转向成本较低的中间业务。根据银监会统计数据，我国银行业的中间业务带来的利润在总利润中的占比逐渐增加。由2010年的行均17.5%增加到了2016年一季度的行均26.5%。为了在新环境中更好地发展，我国银行必会提高中间业务利润占比，重视中间业务创新。

3.4利率风险加大

利率风险是指由于利率的变动导致损益的不确定。利率市场后，货币价格将由市场力量左右。加之，我国银行业存在着存贷期限不匹配。利率敏感的存款大于利率敏感贷款，从而使利率风险加大。

4　利率市场化背景下我国农村商业银行竞争力的SWOT分析

4.1优势分析

利率市场化后必然导致银行业的客户结构发生改变，在争夺小微企业中农商银行有着天然的优势。

一是农商行在为小微企业服务中具有信息优势。信息不对称一直是困扰企业借贷的原因之一。信息的缺乏使得银行很难将小微企业中风险低的企业分离出来，导致一刀切地认为小微企业风险都高。农商行的经营理念一直就是为区域内的三农及小微企业服务。这种长期在一个地区经营的行为，会带来一种区域优势，这种区域优势有利于降低本地区企业和银行的信息不对称。农商行职员本土化程度高，这样的特征有利于农商行掌握区域内企业的信息，降低信息不对称。

二是农商行在为小微企业贷款时有成本优势。区域的信息优势有利于农商行降低成本。在向小微企业贷款时，相对于大商业银行和股份制银行可以少做许多工作，节省成本、提高效率。同时，小微企业规模较小、经营方式灵活、生产不确定性大，导致其风险过高。大银行要想进入小微企业借贷市场，就必须与中小微企业建立长期的合作关系，以此来控制风险。这样做势必需要投入大量的人力、物力。而小微企业的单笔融资额较少，所以对于主要开展批发业务的大银行来说不经济。此外，大型商业银行的组织框架繁琐，对于贷款的审批时间长，与小微企业需要在短时间内完成借贷的要求不符，同时这种贷款审批的耗费较大，而小微企业单笔贷款额较少。这就导致大型商业银行单位贷款成本高。而农商行这种区域性银行，组织结构层级少、相对扁平化。贷款审批较快，与小微企业资金需求“急”的特征相符。同时单笔贷款的审批耗费小。单位贷款成本要低于大银行。

4.2劣势分析

利率市场化之前，利率不能作为行业间展开竞争的工具。当利率放开管制，并由市场力量来决定走势时，意味着各银行在利率方面有一定的自主权，利率将不可避免地成为行业竞争的工具。在利率成为银行业竞争的手段之后，不可避免地使农商行竞争劣势暴露。

首先，农村商业银行在吸引外部存款时，与大型商业银行相比处于劣势地位。由于大型商业银行多是由国有银行改革而来，在我国发展时间久。在储户的心中地位非凡，储户黏性较大。虽然大型商业银行已不是之前的国有银行，但这并没有改变其在储户心中的安全性较高的形象。同时，大商业银行资本雄厚，也是其安全性的保障。虽然随着存款保险制度的实施，理论上这一制度可以消除银行的品牌、实力等对存款人出于存款安全而做出不同存款选择的影响。但这一制度在我国实施时间较短，也没有具体的案例。所以即使信息收集较强的民众，知道存款保险制度，但对其信心不足。而大多数非专业人士对这一制度知之甚少。加之，近年来由于我国P2P跑路事件频发，使投资者损失惨重，社会影响较大，导致储户对于资金安全需求变强。因此存款保险制度短期内不能消除银行品牌、实力对存款人的影响。在这样的环境下，农商行要想在吸储方面与大型商业银行竞争，只能提高利率支出、增加营业网点，或是提供更优质的服务来吸引储户。这样势必会增加农商行的成本。

其次，农商行在贷款竞争中也处于劣势地位。由于农商行资金规模小、来源单一，加之大型商业银行的历史地位导致其与各级政府的关系紧密。与政府有关的间接融资几乎被大型商业银行垄断。据2013年审计署公布的数据披露，地方政府的外部融资约75.3%来自于银行系统。来自于银行系统的资金中绝大部分来自于政策性银行和四大行。除此之外，在支持“一带一路”等国家战略项目的建设中，也是政策性银行和四大行扮演资金主要提供者的角色。由此可见，在竞争政府主导的项目中农商行没有优势。

最后，对人才的吸引与大型商业银行、股份制银行相比处于劣势地位。由于利率市场化必然导致银行业的风险加大，只有拥有经验丰富的风控人才，才能有效地控制风险。同时我国银行业的竞争随着利率的放开将更加激烈。要想在这种竞争中生存，就必须要保持或扩大市场份额，这就需要优秀的销售人才。此外，在存贷利差减小的情况下，提高银行工作效率、控制经营成本、深度发展和创新中间业务及在存贷头寸不匹配时，找到多余头寸形成资金池的利润增长等是保持利润的不二法门。这些都需要优秀的管理人才和创新人才来实现。但是农商行对于人才的吸引没有优势。主要原因有如下几点。

第一，农商行的营业网点的设置多在县级、乡镇。营业网点的布局决定了工作人员长期生活的区域。因此，在农商行就职也就意味着要生活在县级以下的城镇。与大城市的生活环境、基础设施、医疗保证等相比小城镇没有吸引力。第二，新环境需求的人才多是受过高等教育。这些人才努力求学的最终目的就是到大城市去寻求幸福的生活。第三，在员工薪酬方面农商银行吸引力不足。统计显示，股份制银行普遍员工薪酬较农商行高出30%左右，且股份制银行的网点布局多分布在大城市。这也满足了人才想在大城市生活的愿望。虽然我国商行没有股份银行的高福利待遇，但其是全国性银行，在我国金融市场中的地位重要，对人才的吸引力也较强。

4.3机遇分析

首先，利率市场化后农商行有了自主定价权。利率市场化后，货币价格受市场力量调节以后，银行业有了新的开展竞争的工具。这种定价的自主权有利于农商行通过利率来弥补品牌不足。

其次，利率自由浮动后银行间的同业竞争加剧、利率的频繁波动，加大了我国银行业存款额大于贷款额经营模式下的利率风险。迫切需要农商银行加快金融创新，降低高资本业务的比重，提高中间业务收入，达到获利、规避风险的目的。所以利率市场化会刺激农村商业银行的金融创新，有利于农商银行优化业务结构，进而提高竞争力。

4.4挑战分析

农商行对传统盈利模式依赖过高，不利于新环境下竞争。存款和贷款的利差是我国银行业的主要盈利来源，利率市场化的完成使利率减小对这种盈利冲击很大。我国农村商业银行，在中间业务方面起步较晚，品种较少。据银监会2014年末的数据显示，农村商业银行的非利率收入普遍较低，占比仅在6%～16%之间，低于全国的平均值。可见农村商业银行对于利率收入的依赖比较重，这种收入结构加大了农村商业银行对于利率波动的敏感程度。由于利率的市场化导致的利差的趋小，对于农商行的经营非常不利。如我国农商行不能很好地发展中间业务、缩小与大型商业银行的差距，将不利于在未来激烈的银行竞争中生存。

5　农村商业银行应对利率市场化的对策

为更好地应对利率市场化，农商银行应适度改变以前的经营模式，努力提升服务质量，探究创新差异化的服务。经营模式可以向以下三个方面发展。

第一，将零售金融服务当作主要业务进行战略推进，加快基础设施建设和零售系统建设，结合自身的优势，如地缘优势和渠道优势，对市场细分，对客户进行差异化分层管理强化零售金融产品。

第二，完善服务功能，巩固和扩大传统中间业务客户的同时，加大力度拓展新兴中间业务。农村商业银行在投资理财方面较弱，可以借鉴同业的先进经验，发挥自身优势，形成新的竞争优势，培养出新的利润增长点。

第三，构建精细化管理模式。通过对各部门的重新整合，对操作流程进行梳理，适当地减少管理层次，实现业务流程化、专业化以及集中管理化，减少经营成本，提高资金的使用效率，重视内部利率市场化，在风险可控的条件下，实现资源最优配置。

6　结语

利率市场化在我国已基本完成，在新的环境下农村商业银行的发展既有优势和机遇，也存在着大量的问题和挑战。农商行要想在未来残酷的行业竞争中生存下来，就要利用好优势、抓住机遇，解决好已有问题，做足准备应对挑战。

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F832.2

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2096-0298（2016）09（b）-072-03