基于三阶段模型的内控缺陷披露困境成因分析

许江波+贺小丹

【摘要】现阶段我国上市公司内控缺陷信息披露很不充分。本文依据修正后的三阶段内控缺陷披露模型框架，以存在内部控制缺陷的财务重述上市公司为样本，在区分对发现能力和动机选择的影响将主要内控缺陷披露影响因素进行归类的基础上，通过构建probit实证模型来对内控缺陷披露影响因素进行实证检验。研究结果显示内控缺陷披露困境的形成，既有管理层动机选择的问题，又有发现能力欠缺的原因。

【关键词】内控缺陷披露三阶段模型发现能力动机选择

【中图分类号】F275

一、引言

国内有关企业内控评价报告有效性的文献研究显示，目前我国企业内部控制缺陷信息披露还处于困境之中，距离内控规范的要求还有较大的差距。对此困境的治理首先要分析和明确其成因，但从我国现有的相关研究文献来看，此类方面的研究还相对较少，并且主要是规范性研究，实证研究相对缺乏。本文将遵循内部控制缺陷信息披露所需满足的三个条件这一逻辑关系，依据修正后的三阶段内控缺陷披露模型框架，利用内部控制缺陷与财务报表重述之间的因果关系，对深市A股主板市场2008～2012年发生重述的所有上市公司进行逐一分析，确定存在内部控制缺陷的上市公司样本，在对内控缺陷披露影响因素进行识别，并区分对发现能力和动机选择的影响来对这些影响因素进行归类的基础上，通过构建probit实证模型来对内控缺陷披露影响因素的显著性水平和影响机理进行实证检验，系统和深入的分析究竟是未发现，还是动机选择，抑或是两者兼而有之，导致了内控制缺陷披露的困境。……