保险资金运用及风险管控

费文杰

【摘要】随着国民经济水平的提高，人们越来越重视对自身的风险保障，在这种全民保险意识提高的环境下保险业也随之成长，因而在大量产生保险资金的情况保险公司该如何将资金运作和风险管控成为当下重中之重的问题，本文将针对保险资金管控问题展开讨论。

【关键词】保险公司；资金管理；风险控制

面对保险业近年的快速发展，保险资金的风险管控越来越受到重视，因而，保监会陆续出台了系列政策，来保证保险资金的有效运用，让保险资金的运用有了更多更广的途径，但正因如此，保险资金在运用过程中将会因为诸多因素而带来更大的风险。如何决策由于保险资金带来的利益和风险，是需要目前积极解决的问题。

1 保险公司内部机制完善的必要性

1.1制定公司的资金运作方针

随着行业的发展，保险公司必须完善内部经营体制和资金运作方针，让日后的投资行为严格按照经营方针展开，保持统一的投资理念，确保资金投资的稳定性和连续性，同时投资的理念需要根据大环境的变化而变化。

1.2建立健全公司内部的组织机构

在公司内部加强保险资金风险的控制，需要完善保险公司内部的组织机构，依据董事会的决议，成立专门研究风险控制的部门，在日常工作中通过对市场的调研及对各类风险进行评估管理，建立风险控制体系，将各种风险因素提前考虑，防患于未然。

1.3资金运作模式的选择需要满足自身的发展特点

中国的保险行业在资金管理模式上都是具有中国特色的。选择适合的资金运用模式非常重要，一方面可以保证保险资金的收益，另一方面可以将风险因素降到最低，确保后期理赔的能力。在世界保险公司中，绝大多数的保险公司都选择了专业的保险资金管理，来对保险资金的运行进行操控。而非是单独的运用内外部的管理部门进行管理，这样的做法可以大大降低了保险资金在投资等其他途径产生风险的机会。

2 保险公司内部完善的平价体系是风险控制的保障

对于保险公司而言，最主要的风险是信用风险，由于近年来市场的快速发展，保险公司的保险资金可利用的空间逐渐扩大，因此风险的规避需要在保险公司内部建立能够测评的风险系统，包括能够辨别、权衡、和评价的风险测评体系是十分必要的，也是防范风险的有效方式。在保险公司内部，需要成立专门的风险测评部门，并通过流程的制定逐级来对投资项目的风险进行收集信息、调查评定、总结汇报和持续监控等，以此来对将投资的项目进行风险等级测评。按照以往的方法，将对发债主体的性质进行等级评定，比如，对于一些一般企业来说，保险公司将重点对企业内部的经营风险和财务风险进行评定。对于一些债劵公司来说，保险公司将重点对债券公司的清偿顺序进行评定，因为不同债券的发行，他的信用评定也不同，像担保类债券因为本身是通过抵押或质押来实现的发行，因此对债券本身的信用等级评定可以高于债券公司信用，像普通债券由于没有任何的附加信用，所以本身的信用等级与发行的债券公司信用等级是同等的，通过这样的等级评定后，保险公司可以对发债方的综合信用等级包括偿债能力和偿债意愿都有一个较为全面的评估，从而提前预估和防范各方风险。

3 建立健全保险资金的整套审批和运作流程

保险公司的保险资金在投资的过程中，需要遵循投资的方针，按总体的投资理念开展，具有一定的原则性，不能随意的变更。首先在投资前需要明确投资的性质、目的、预计利益值及可能存在的风险，其次在专业的资金管理部门的测算下，将一定比例的资金在合理范围内进行分组投资，形成投资组合，并通过多元化的途径进行风险的规避，确保资金的安全性，另外，在投资后期，需要对已投出的资金进行评估测算，对资金的整体运作和收益比照前期的预算进行考核，全方位的分析资金的利益效果，最后，对于前面的各环节，公司内部成立项目组，对初期的决策，中期的执行和后期的评估三大环节进行策划，相互分离、相互协调又相互促进。

4 通过有效的内部管理，提高保险资金的利用率

4.1权衡各来源资金的期限匹配和结构风险

比如，在客户购买长期性的保险时，保险公司可以将这部分保险资金用于投资期限较长的项目，以让该资金的运作效率最高，但当遇到中短期的保险时，便不能将该资金用于投资长期项目，防止发生错配的风险，而是可以将这部分资金用于购买流动性较强的项目，比如短期国债、基金等等。如何有效区分保险资金的利用率，可以按保费的期间对保险资金进行分类，分别对待长期和中短期的保险资金，适当的制定组合风险控制方案，实现互相匹配。

4.2保险资金在运作方面的管理

对于保险公司来说，保险资金的运作是根本，适合和灵活的资金运作模式将直接影响保险公司的发展，因此，在资金管理上需要建立专业化的团队，并实施专业化的资金管理，将资金的分配和资产的管理从优化，继而提高资金的利用率。

5 提升保险公司人员的配置，提高风险意识

在保险公司内部，需要建立专业的投资管理团队作为基础，同时也需要高素质的人才做后盾支持。因此，在人才的管理方面，需要不断提高员工的专业化理念和防范风险的意识。从员工入职开始，便需要建立完整的制度，同时建立激励、约束和评价机制，准确的对员工的表现和业绩进行测评，并不断提高员工的风险意识，时刻牢记风险守则。

总之，随着民众对保险业的逐渐了解，保险业的发展越来越好，但在保险业快速发展的同时，也需要合理对保险资金的风险管控，这是一项不容被忽视的任务。

参考文献：

[1]段善雨.我国保险资金的运用渠道及其风险管理 [J].经济经纬，2007（4）

[2]刘新立.我国保险资金运用渠道的拓宽及风险管理 [J].财经研究，2014（9）