基于地方政府投融资平台公司的财务管理困境与对策

邓建华

摘要：地方政府投融资平台的出现是当地政府为解决经济发展和民生问题的产物。地方政府投融资平台公司借助政府信用，以税收、财政收入、企业营收等项目为基础，从事投融资活动。但在地方政府投融资平台公司的经营发展中，财务管理问题由于规则缺失、体制弊端及人员自身水平的限制等亟待改进。本文首先对地方政府融资平台公司进行了有效界定，接着系统阐述了地方政府投融资平台公司财务管理面临的主要困境，最后给出了相应对策及建议，以期为地方政府投融资平台的发展提供借鉴。

关键词：地方政府投融资平台；公司；财务管理困境；对策

地方政府投融资平台是地方政府为解决经济发展中的资金问题，有效履行政府职能而设立的。地方政府投融资平台的职能主要有两个：一是配合当地政府融资，取得经济发展及相关项目建设所需资金；二是协助当地政府投资，进一步说投资方向主要是公益及民生类建设项目。一般来说，此类公司多注册为有限责任公司，企业高层多为政府职能部门领导兼任或任命，带有很强的政府控制力及非市场化色彩。地方政府投融资平台公司财务管理中存在管理不够规范、与政府关系不清晰、财务人员缺乏主动性与责任感等问题。因此，积极改善地方政府投融资平台的财务管理方式，寻求系统化、组织化及高效化的财务管理模式成为有效需求。

一、地方政府投融资平台公司财务管理面临的主要困境

（一）数量众多，没有规范统一的财务管理模式

地方政府投融资平台公司自二十世纪九十年代创立以来，经历了快速的发展时期。此类公司在创立之初，是为了有效推进城市化建设进程，解决地方政府在经济建设中面临的资金缺乏问题而产生的。截止到目前，全国已创立各种类型的地方政府投融资平台公司近9000家，其中多数属于中小型公司。从近两年来的发展趋势来看，地方政府投融资平台公司的数量呈快速上升态势，但目前缺乏健全、规范、统一的财务管理模式。

（二） 体量小，业务依赖性强，财务管理意识薄弱

地方性投融资平台公司，大多规模不大，业务链短，依赖性强，财务管理意识相对较弱，无论是公司高层还是基层，更多时候认为财务管理部门只是收付资金、记账报账的职能。基于企业经营创造价值的财务管理意识谈化，导致此类公司的财务管理水平与经济高速发展不相适。

（三） 业务性质复杂，财务处理方法超越现行准则

一般来说，地方政府投融资平台公司多执行企业会计准则，但很多经济业务行使的却是政府职能，这就给企业的财务处理方法带来诸多挑战。例如，同为国有全资的2家企业，以资抵债的债权债务核销问题（资产公允价值不能完全覆盖债务金额），通常情况下，按照企业财务准则规定，主体双方按照债权债务金额与抵债资产公允价值之间的差额确认损益，但此处，更可能将次事项拆分为两个独立事项来处理：一是，股东收回或追加投资，减少或增加资本公积；二是，股东调入或调出资产，增加或减少资本公积。

（四）与政府关系纠缠不清，财务管理职能不能独立有效发挥

地方政府投融资平台公司与当地政府之间关系纠缠不清，导致公司不能完全按照市场机制来有效安排企业活动，也不能独立行使公司的财务管理职能。这主要可以从两个方面进行表述：首先，公司基本丧失对高层财务管理人员的任命、监督及罢免权力。由于此类公司基本由当地政府控制，尤其在高层管理者的任命方面，基本依赖于当地政府部门的指派或者安排。地方政府投融资平台公司由于缺乏独立运营中的人事管理权限，故不能在财务管理中做到独立自主。其次，公司的经济活动会受到政府的经常性干预，如投资项目的选择，因此财务管理很难做到独立自主。

（五）财务人员缺乏主动性与责任感

地方政府投融资平台公司由于发展体制的特殊性，决定了财务管理人员带有的政府及行政管理色彩。由于公司业务大部分是政府参与的投融资发展类型，因此财务人员在业务处理的过程中，容易忽视企业财务治理要求，并极易形成政府官本位下的财务管理优越感。一方面，就财务人员本身来说，由于公司自身带有的非市场特点，决定了财务人员在实际的财务处理过程中会带有导向性，并且在业务发展过程中极易逃避责任。另一方面，就财务人员的业务处理流程来看，由于其本身缺乏自主性与独立性，决定了财务管理者在实际工作中主动性缺失，不能按照实际发展的需求，而是按照指令或者标准结构进行财务工作的处理。

二、 改善地方政府投融资平台公司财务管理的对策建议

（一）把控数量，实施市场化的财务管理方式

地方政府投融资平台公司作为地方政府进行融资、投资活动的有效组织形式，在量与质上需要受到一定的约束。就目前来说，此类公司的数量已经达到了能够有效满足地方政府进行投融资活动的限度，因此有必要加强管理，把控数量，将公司的实际数量控制在合理有效的范围之内。具体来说，对于在当地有过多投融资平台公司的当地政府来说，可以选择缩减规模、减少此类公司数量或者进行相关公司的合并，并进一步增强现有公司的发展能力。

为了有效控制地方政府投融资平台的财务管理不够规范的风险，必须积极寻求有效的财务管理方式。具体来说，转变公司原有的政府主导的会计制度，形成市场化条件下的财务管理机制。如公司财务人员在业务处理过程中要严格执行企业会计制度，使公司的财务管理活动更符合市场化运营的标准。

（二）减少政府干预，发挥公司制财务管理优势

地方政府投融资平台公司作为带有政府性质、公司制形式运营的发展组织，具有复杂性的影响作用。为减少政府干预，发挥公司制财务管理的优势，需要在以下几个方面做好工作。第一，给予公司独立任命及任免高层财务管理人员的权力。一个公司要想在市场化环境中独立运营，并取得市场的认可，公司自身必须拥有基本的人事任免权。具体来说，财务管理层及业务人员的安排要适度脱离政府的相关管制，以公司选举制取代政府任命制，提高财务管理部门的组织灵活性。第二，公司的经营管理活动要尽量减少政府的干预。该平台公司投融资活动大部分依赖于政府信用，不可避免与政府管理之间发生一定的交叉，可以采取政府引导与监管、企业市场化运作、科学决策、防范风险的原则运行，这样，公司可以逐步实现财务的独立性，然后以发展的方式取得市场地位，为公司形成有效的财务管理机制打下基础。

（三）提高财务人员的专业水平，增强主体意识

为有效改善地方政府投融资平台公司的财务管理现状，必须致力于提升财务人员的专业水平，增强主体意识。具体来说，财务人员的专业水平主要体现在两点：一是财务人员的业务处理水平，为了提高财务人员的业务处理技能，必须不断学习财务知识，完善自身的结构网络，尤其是学习关于该平台公司财务管理的经济管理知识、法律法规及相关政策性文件；二是财务人员要提高自身的素质与修养，财务管理者作为公司极其重要的人事组成，其作用不容忽视。在当前市场化条件下，财务管理人员作为公司的重要资源，必须有效把握业务处理独立性、制度化、流程化等原则，尽量减少财务处理中的人为操控风险。此外，公司财务人员还要增强主体意识，将财务部门员工个人的发展与整个公司的未来发展相连，成为公司的有效建设者。

三、结束语

地方政府投融资平台公司作为地方政府有效融资，合理投资的载体，在促进地方经济发展及改善公益民生等方面发挥了积极作用。当然，该平台公司财务管理在实际发展过程中存在一些问题，需要我们在提升财务管理风险防范水平、减少甚至避免政府干预及有效提升财务人员管理水平等方面做出努力。这些改进将有效促进地方政府投融资平台公司的多元化、市场化和规范化。

参考文献：

[1]刘峰.政府投融资运作研究[J].建筑经济，2007（2）：23-25.

[2]吕章.试论当期政府融资平台公司存在问题及其完善对策[J].城市建设理论研究，2012（30）：45-46.

（作者单位：重庆临空开发投资集团有限公司）