浅析我国小微企业融资难的原因及对策

黄红梅

摘 要 本文分析了我国当前小微企业融资方面存在的问题，并对其融资难的问题进行了分析，最后提出了相应的解决策略。

关键词 小微企业 融资难 原因 对策

1我国小微企业融资方面存在的问题

1.1融资渠道窄

小微企业的创业和生产经营资金主要依靠自筹，内源融资是小微企业融资的主要渠道。外源融资方面，通过金融机构融资困难。目前，我国70%以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。我国80%以上的小微企业无法从银行获得贷款。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。因此，小微企业融资渠道十分狭窄。

1.2融资成本高

目前小微企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上；二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，小微企业实际得到的贷款只有本金的80%。由于融资成本高，我国小微企业经担保后的银行贷款实际利率接近15%以上，小额贷款公司的融资成本平均也在20%以上。

1.3融资风险大

小微企业融资难的现状使民间融资市场得以客观地存在，小微企业对民间融资市场的依赖性日益增强，民间融资已经成为正规金融的必要的有益的补充。但民间融资市场因缺乏必要的法律约束和社会监督，具有很高的风险。同时，在“资金饥渴”的助推下，民间借贷利率呈现高利贷化发展趋势，利率风险较大。小微企业本身经营利润就很低，由于其融资渠道单一、融资环境差、融资成本高、又参与高利贷的借贷，所以，既背负沉重的债务负担与压力，又聚集着一定的融资风险。高利贷隐含着资金链断裂的风险，一旦发生资金链断裂，小微企业的生存就要受到威胁、甚至破产倒闭。目前，已有不少企业因为无法偿还高利贷，造成资金链断裂，而“厂破人逃”。

2我国小微企业融资难的原因

2.1企业方面的原因

（1）小微企业经营管理落后。小微企业多以家族式经营为主，公司治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题十分突出。由于缺乏可持续发展能力，再加上小微企业负债水平整体偏高，从而使信贷部门放贷风险过高。在财务管理上，小微企业存在财务制度不健全、会计信息失真、内外两套账等现象。银行对企业信息缺乏足够了解，无法掌握真实经营信息、财务状况等情况，不敢贸然放贷。

（2）小微企业贷款抵押物缺乏。大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备。由于银行对企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受小微企业的流动资产抵押。小微企业缺乏可以作为抵押的不动产，银行不贷款，小额贷款公司也不敢贸然放贷，民营担保公司更是不敢担保，以致不少小微企业难以获得贷款。

（3）小微企业信用状况不佳。一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。小微企业贷款偿还违约率高，导致它的倒闭率也比较高。银行的首要目标是安全性和收益性，小微企业的高倒闭率和高违约率影响到银行的安全和收益，导致银行不愿意放贷。

2.2银行方面的原因

（1）银行存在“惜贷”、“惧贷”的现象。由于小微企业融资需求具有“短、小、频、快”的特点，银行对小微企业贷款发放业务笔数多、分布散、金额小，导致银行过高的管理成本和贷款营运成本。据统计，银行对小微企业的管理成本约为大中型企业的五倍左右，这直接降低了银行对小微企业放贷的能动性。近年来，银行加强了风险管理，不同程度实行贷款责任终身追究制。而小微企业贷款风险较大，银行宁愿将大量资金上存或购买债券，也不愿对小微企业放贷，造成小微企业贷款投放严重不足。

（2）银行贷款门槛高、程序繁琐。银行业经营机制不够合理，为小微企业设置了较高的信贷门槛。由于实行信贷规模管理，在信贷规模趋紧情况下，各银行一般采取保大压小做法，对小微企业设置较高的门槛，上收了贷款审批权限，决策链过长，手续繁琐，贷款审批权限上收，审批时间长，难以适应小微企业贷款期限短、频率高、用款急的需求。

（3）银行缺少适应小微企业客户的信贷产品。银行信贷产品创新不够，缺乏针对小微企业的信贷产品。抵押擔保是小微企业融资的重要手段，但银行普遍接受的抵押品仅限于土地、房产以及少量的通用型原材料和机器设备，抵押品种类别过于单一。而既能有效控制风险，又能让小微企业在现有条件下贷得出款的业务品种十分缺乏，很难满足小微企业融资的实际需求。

2.3金融生态环境方面的原因

（1）小微企业缺乏政策资金扶持。政府更加重视大、中型企业的发展，导致金融信贷也向大、中型企业倾斜。小微企业作为一个弱势群体，特别是符合国家产业政策的小微企业在成长初期迫切需要财政资金等方面的扶持，但目前明显缺乏有力的相关政策给予支持。

（2）社会信用环境欠佳。目前，全社会诚信体系建设相对滞后，社会信用信息征集系统不健全、各金融机构之间的征信信息无法共享，银行很难获取企业的真实信息。再加上缺乏对失信企业的联合惩戒机制，政府部门对打击逃废债行为存在执行不力现象，银行胜诉债权案件执行难问题普遍存在。这些必然影响金融机构对企业的放贷，特别是对小微企业的信贷支持。

（3）小微企业信用担保体系不完善。目前，为小微企业提供贷款担保的机构还不够，担保基金的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求，担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥。部分融资性担保公司缺乏有效管理，存在违规经营行为，对小微企业融资业务的正常开展造成较大负面影响。

3解决我国小微企业融资难的对策

3.1政府要发挥主导作用，努力打造有利于小微企业融资的良好社会环境

（1）建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。政府要处理好银行市场化经营与政府政策性扶持之间的关系，进一步完善有利于扩大小微企业信贷的扶持政策，出台具体奖惩措施引导、鼓励各类金融机构加大对小微企业的信贷支持，激励投资者的创业热情。要认真落实国务院关于财税支持小微企业的优惠政策措施，进一步清理取消和减免涉企收费。要建立风险补偿基金，对于金融机构在小微企业融资上的损失，由基金进行一定比例的风险补偿，并确定具体补偿标准。

（2）加强社会信用体系建设。政府要组织相关部门构建统一的小微企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，明晰企业纳税、还贷、履约记录，提高企业生产、经营、财务状况的透明度。同时要积极搭建银企信息交流平台，通过企业信用等级的评定和管理办法、建立有效约束和动态管理机制、健全对失信企业的联合惩处机制等，不断优化社会信用环境，培育良好的社会信用体系。

（3）引导民间借贷规范健康发展。政府要认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向。要严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

（4）推进小微企业信用担保体系建设。政府要制定关于鼓励小微企业担保公司发展的指导意见，明确担保公司考核、激励、风险补偿等机制，充分发挥担保公司为小微企业担保贷款效能。要积极鼓励支持社会资本参与创办担保公司，增加担保公司数量，壮大担保公司规模。要规范小微企业信用担保程序，不断提升担保能力，为小微企业提供有力、有效担保。

（5）积极支持小微企业参与直接融资。目前，新三板市场由于准入门槛低，成为小微企业直接融资的有效渠道。政府及相关职能部门要加大支持小微企业参与直接融资的力度，做细做实服务，真正做到重视到位、规划到位、指导到位、帮扶到位、政策到位，加快小微企业上市步伐。

3.2银行要发挥主体作用，积极加大对小微企业的有效信贷投入

（1）加大支持力度。银行要提高对小微企业贷款的比例，把小微企业作为主要服务对象， 满足其合理的信贷要求，发挥好融资的主渠道作用。要根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。要规范银行的收费行为，严禁银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。

（2）简化审批程序。小微企业经营的灵活性程度高，对市场反应灵敏，把握市场机会的能力强，创新灵感非常活跃，对融资需求时效性要求较高。因此，银行必须在传统的审贷流程基础上，缩减不必要的环节和过程，对小微企业可以采用差别化的授权机制，对符合一定金额和业务条件的小微企业的授信，快速审贷，提高效率。

（3）创新信贷产品。银行要积极创新金融产品和服务方式，改变过去单一的房地产抵押或保证方式贷款模式，推出适合小微企业的信贷产品。要开设商标、成品、应收贷款、股权、土地、房产抵押等信贷业务，做优设备抵押、企业连锁担保贷款，评足企业土地、房产价格，进一步满足小微企业融资需求。

3.3小微企业要发挥主观作用，不断提高自身融资能力

（1）增强自我发展能力。小微企業要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品，努力打造企业品牌及产品名牌，增强企业发展后劲和市场竞争力。要完善企业制度，实现公司治理结构合理化，强化自身管理能力，以此赢得银行信贷支持。

（2）规范企业内部管理。小微企业要推进管理创新，加快现代企业制度建设，完善法人治理结构，提高企业运营效率与质量。要规范财务管理，保证会计信息的真实性和合法性，定期向银行提供全面准确的会计信息，增加信息透明度，建立互相信赖的银企关系，以获取银行信贷评估的较高评价。要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力。

（3）加强企业信用建设。小微企业要牢固树立信用意识， 充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在，努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好融资信誉为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。