基于内部控制五要素分析两家上市企业

宋家玮

(重庆理工大学 重庆 400054)



基于内部控制五要素分析两家上市企业

宋家玮

(重庆理工大学 重庆 400054)

本文基于内部控制五要素以及企业2015年年报分析企业内部控制成果，分析了两家相同行业的企业。本文主要数据信息来源于企业年报以及企业官网公告。

内部控制；上市企业

A集团主营房地产开发、建材、兼营参股、投资，经过两年多的发展，已拥有多家下属全资、合资、参股企业。B集团经营范围为房地产开发经营、商品房销售、租赁；物业管理；建筑装修；园林绿化；实业投资；投资管理。

根据年报，A,B集团数据如下：营业总收入：13,499,542,724.13，6,982,281.35；营业利润：1,386,202,707.48，-3,455,480.58；利润总额：1,400,530,336.94，-3,537,047.41；归属于上市公司股东的净利润；721,812,207.59，-6,292,322.06；基本每股收益：0.4，-0.04；加权平均净资产收益率(%)：0.12，-0.46；总资产：55,321,650,992.89，1,504,895,674.25；归属于上市公司股东的所有者权益：无，616,361,789.90；股本：1,813,731,596.00，146,841,890.00。

A集团2015年实现营业收入135亿元，利润总额14.01亿元，净利润实现10.01亿元，同期相比有小幅增长。这是因为2015年我国房地产政策以促销费、去库存为主，全国商品房销售面积相比2014年上涨了6.5%，销售额比去年增长14.4%。随着2015年楼市回暖，B集团营业利润，利润总和等均有所上升，但仍然处于亏损状态。但该企业存在信息披露的问题，2014年B公司被证监会立案调查，调查事项有关被藏匿的关联交易实则家族间的关联交易，有“变相融资”的嫌疑。

投资性房地产增长较明显，因为2015年受房地产政策的影响，一线城市成交量显著增长，同比增长42.4%，二三线城市增长幅度较小，即21%，30%。A集团在北京2015年全年的成交面积达1136.94万平方米，商品住宅库存有所下降，比去年同期下降10%。同时上海2015年全年总成交面积达2280.33万平方米，库存压力有所缓解，库存比去年同期下降19%。各大一线城市库存面积均与同期相比有所下降。

内部控制五要素分析：

一、控制环境

公司分工权责明确，建立了股东会、董事会和监事会，明确了股东、董事、监事以及经理人之间各尽其职，相互制衡的制度。这样的制度有利于规范经营，防范风险，也有利于内部稽核、完善激励制度等。因此在管理中，A集团管理层遵照既定的经营方针，遵守现阶段经济政策和市场规律，推动正确的经营策略确保企业在经济下行的大环境下还能稳定盈利。比如A集团重视土地储备工作，加大对城市公司拿地的支持力度，积极拿地，创新思路，通过旧城改造等方式，强化土地储备。在经济下行的环境下，A集团从各个环节入手对成本进行严格控制，优化供应链管理，从目标成本、过程成本、后评估数据三方面加强成本控制。管理层的正确策略引导企业整体发展态势良好上升。

B公司建立了股东大会，董事会，监事会，以及相关管理层，各组织职责明确。并且董事会下设风险控制委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会五个专门委员会，专业委员会在授权范围内负责审议重大事项，并且管控风险并负责贯彻落实相关政策。其中监事会对公司财务进行检查并对董事会及其他高级管理人员进行监督。这种结构框架可以及时进行风险识别，纠正内部控制存在的缺陷和问题。

二、风险评估

A公司编制了《内部风险控制制度》，实行内部审计监督制度，设立对董事会负责的内部审计部门(稽核部)，对企业经济活动进行内部审计和监督。公司的财务指标也明确按照规定严格把控，例如资金充足率不得低于10%，短期证券投资与资本总额的比例不得高于40%，长期投资与资本总额的比例不得高于30%等。这些指标的规定保证了企业经营业绩良好，并确保风险管理的有效运行。

根据B公司相关机构设置，该企业已建立相关风险管理体系，建立四个层级的风险管理架构。第一层为董事会及风险控制委员会，第二次即经理层，第三层为风险管理部，法律事务部，审计稽核部等，第四层即各业务分支机构。董事会及风险控制委员会主要职能是负责审批公司风险管理的总体政策制度、风险容忍度、重大风险解决方案等。公司经理层则是公司风险管理的组织机构，负责风险限额的分配方案，各项具体业务的风险额度等。风险管理部、法律事务部、审计稽核部则是分别独立行使风险管理职能，具体到企业面临的比如市场、信用、操作等遭遇的风险问题。针对公司的战略风险、市场风险、运营风险、法律风险和财务风险，公司建立了以内部控制为基础的风险评估和自我评价机制。

三、控制活动分析

在资金管理方面，A公司业务严格遵守资产负债管理，通过投资决策与风险控制管理、同业资金拆借管理等制度，保证公司资金安全、效益性和流动性。比如在资金集中管理和内部转账结算业务方面，成员单位在公司开设结算账户，通过互联网传输路径实现资金结算，严格保证结算的安全和快捷，并具有较高的安全性。并且为了降低风险，企业将支票、预存银行财务章和预留银行名章交于不同人员管理，并且禁止将财务章带出单位使用。这些措施均有利于确保企业资金流向的安全，杜绝产生挪用等现象，保证了现金流流入流出安全。

在投资方面，公司首先保证了合理规模的资金用于日常决策经营，对于闲置资金进行了科学、高效、安全和有序的运用。设置了相关政策，公司内部对于日常工作建立了必要的控制政策，比如资金活动、采购管理等。资金管理方面，B企业声称对资金有严格的控制，实现资金集约化管理。但是根据证监会的调查，2012年-2013年期间，B企业可能在为其家族企业进行“融资”，存在漏洞。工程项目方面，该企业自2011年以来一直都没有大型项目开工，重庆相关项目也处于未开工状态，目前仅靠B企业2008的租售维持运营，长期借款数目已经高于营业收入，并且目前唯一能带来营业收入的B企业2008也被多次曝出负面新闻。公司目前处于长期亏损状态，但仍有巨额资金借给关联企业，这些都说明企业在内部控制，企业战略等不完善。

四、信息与沟通分析

A公司使用资金结算管理系统，具体业务由操作人员按照公司内设业务部门划分，各司其职。信息系统业务模块安装在各业务部门，由公司总经理授予操作人员在所管辖的业务范围内的操作权限。运用信息系统进行资金结算，业务管理以及银企互联，有利于高效便捷安全的进行企业各项日常工作，提高工作效率，保证安全快捷。

信息沟通环节中，B企业并没有做到信息的透明及时的披露，2016年因为没有按规定及时披露与关联法人之间发生的大额非经营性资金往来而受到证监会的罚款。说明该企业并没有重视信息及时披露的重要性，内部控制没有起到应有的作用。

五、内部监督分析

公司设立对董事会负责的内审部门——稽核部，建立内审管理方法和操作规程，针对公司经济活动进行内审和监督。稽核部的设立确保公司财务活动的合法性、合规性、风险性、准确性，有利于发现企业相关薄弱环节，不可取之处，规避可以避免的风险，并提出有价值的改进意见和建议。

B公司设立权利机构、决策机构、监督机构与经理层，形成相互制衡权责分明的体系。其中监事会由三名监事组成，其中两名由股东大会选举产生，另一名由职工代表大会选举产生。监事会作为监督机构主要职能是对于公司财务、合规管理情况、董事以及高级管理人员履职规范等方面进行监督报告。这一组织的设立有利于企业有效的进行内部控制，有利于风险的规避。但是从企业进行大额资金往来的情况看，该内部监督并没有起到应有的作用。

宋家玮(1992-)，女，汉族，河南新乡人，会计专业硕士，重庆理工大学，研究方向：财务管理。