加强敏感性分析提高商业银行利率风险管理能力

张建波

摘 要：文章结合国外利率风险管理发展历程论证了我国商业银行有必要加强利率风险管理，运用敏感性分析方法对国有银行、股份制银行和城市商业银行的利率风险管理能力进行了比较，提出加强利率风险管理的建议。

关键词：银行利率 风险管理 现状分析 敏感性分析 措施

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2017）06-145-03

一、为什么要进行利率风险管理

（一）利率风险管理的起源与发展

1.利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。银监会在2009年《商業银行银行账户利率风险管理指引》中指出：银行账户利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。利率风险有多重来源，包括重新定价风险、基准风险、收益率曲线风险和期权风险，其中最主要的是重新定价风险，即银行资产、负债和表外业务中重新定价的时间差给银行的收入和内在经济价值带来意外波动。例如，如果银行以短期存款作为固定利率长期贷款的融资来源，一旦利率上升，短期内存款成本增加而贷款收入锁定，银行就将面临由此带来的未来净利息收入的减少与内在价值的降低。

2.利率风险管理起源于20世纪60年代的美国。20世纪60年代以前，美国通过“格拉斯-斯蒂格尔法案”（Glass-Steagall Act）的“Q条例”对存款利率实行严格管制，致使美国利率水平相对稳定，商业银行利率进行风险管理的必要性和主动性都很低。……