论我国中小企业融资困境及对策

魏红鸰

【摘 要】 由于受到国内外宏观经济形势的影响，我国中小企业融资困难是一个长期性问题。中小企业自身存在的一些结构性问题导致它们无法达到商业银行放贷的条件，银行对中小企业贷款的积极性普遍不高。要破解中小企业融资难问题，最根本的途径是企业管理者不断提高自身素质。国内各商业银行应增强社会责任感，真正把缓解中小企业面临的融资困境作为自己的使命和社会责任。各级政府应充分理解中小企业发展中的资金瓶颈问题，帮助中小企业建立有效的融资渠道。

【关键词】中小企业；融资；对策

中小企业因以其经营方式灵活、管理成本低、方向转换快捷等优势而适应当代不断快速变化的市场和消费者追求个性化、时尚化的潮流，因而在世界各国的经济发展中都起着十分重要的作用。在我国这样一个地大物博、人口众多、各地社会经济发展水平差别又很大的国家里，大量蓬勃发展的中小企业更是必不可少。近年来，我国中小企业总体上来说保持平稳发展的势头，已成为国民经济和社会发展的重要力量。据统计，截至2015年底，“全国工商登记中小企业超过2000万家，中小企业提供了规模以上工业企业一半以上的税收，提供80%以上的城镇就业岗位，成为就业的主渠道。”但与此同时，中小企业的生存环境和管理状况令人堪忧，尤其是融资难问题长期存在，无法得到根本解决，从而制约中小企业的健康和持续发展。

我国中小企业融资困境的出现是由多种原因造成的，化解这种困境也需要各方面齐抓共管，共同努力。本文对此问题进行了一些探讨，并提出三点具体对策。

一、中小企业融资困境的成因分析

1.由于受到国内外宏观经济形势的影响，中小企业融资困难是一个长期性的、堪称老大难的问题。

从世界经济层面来看，自2008年全球经济危机爆发至今，经济增长动能不足，经济复苏乏力。2016年末，受到美国加息的影响，世界大宗商品的价格和股市都出现了大幅度的波动，一些国家的货币贬值，造成我国中小企业出口下行压力加大，形势较为严峻。

从国内经济层面来看，我国经济发展已经进入新常态。在短时期内无法取得突破性的科技创新的情况下，受人力资源成本提高和资本边际报酬下降的影响，经济增速下行压力加大将成为长期趋势。虽然，国家先后出台《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》《国务院关于扶持小型微型企业健康发展的意见》《国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》等促进中小企业发展的政策性文件，但截止2016年底，我国M2余额已经达到155万亿元，同比增长11.3%。“全国主要金融机构（含外资）房地产贷款余额为26.7万亿元，同比增长27%，房地产贷款余额占各项贷款余额的25%；新增房地产贷款5.7万亿元，同比多增2万亿元，占各项贷款新增额的44.8%。”房地产贷款余额和增量均偏高，客观上助推资本脱实向虚，这就使得从事实业经营和微利运行的中小企业更难获得融资。

2.许多中小企业自身存在的一些结构性问题导致它们无法达到商业银行放贷的条件，银行等金融机构不愿也不能为其提供贷款。而通过其他常见的融资方式，例如民间借贷获得资金又需要花费更高的融资成本。

与大型企业相比，中小企业具有初始资本投入少的特点，规模小，固定资产少，资产负债率高，缺少银行认可的土地房产等抵押物的特点。有些企业甚至只是租赁经营，没有有效的资产可用于贷款抵押。从长远来看，由于受各种条件的限制，大多数中小企业并没有建立一套科学的、制度化的管理体制，尤其是在财务管理方面普遍存在着无严密的资金使用计划，随意性较强；对财务风险缺乏必要的内部控制，重视经营利润而忽视现金流管理等问题。这就导致了其后续发展能力不足，不被银行看好，从而加剧了企业融资的难度。

3.从银行方面来说，一方面，由于中小企业单体小，贷款汇报率低，却要消耗与服务大型企业接近的人力、物力和财力资源，这影响银行对中小企业贷款的积极性；另一方面，少数产品销路好、现金流充足、企业资信好的优质中小企业，又成为各家银行竞相争夺的对象，甚至压低贷款利率来“锦上添花”。实际上，这些企业资金充裕，融资的渠道较多，对贷款的需求反而不大。目前，国内各商业银行对企业贷款的绩效考核制度十分严格，对贷款业务经办人员产生呆账和坏账的追究力度很大。因此，许多从事中小企业贷款业务的银行工作人员普遍存在恐贷和惧贷的心理，从而影响相关业务的开展。

4.银行对中小企业贷款抵押条件规定得比较严格，貸款程序十分复杂。中小企业资产评估登记还要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等许多行政管理部门，会产生一些税费。少数情况下，这些费用加上正常的贷款利息，甚至与民间借贷利息接近，一般的中小企业的确难以承受。

二、化解中小企业融资困境的对策

1.要破解中小企业融资难和融资贵问题，最根本的途径是企业管理者不断提高自身素质。同时，企业应健全各项管理制度，尤其是应建立规范、透明、真实反映企业财务状况的财务制度，主动配合当地政府与银行、财政、工商税务等部门建立良好的关系，争取获得各方信任。企业管理者还要树立信用价值观念，杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为，建立和提升良好的声誉。

此外，中小企业还应根据自身的比较优势与不同发展阶段的需求，尝试担保、股权融资、员工集资、典当等多种融资形式，以度过发展中的融资难关。中小企业还要不断提升企业资质与管理水平，及早跃升到更高级的产品与服务，这样也有助于中小企业获得外部资金的青睐。

2.国内各商业银行应增强社会责任感，真正把缓解中小企业面临的融资困境作为自己的使命和社会责任。银行应由“喜大弃小”转为“抓大不放小”，努力把中小企业融资工作做好。同时，银行还应当根据中小企业的融资特点，进行信贷制度再造和产品创新，建立符合现阶段我国中小企业贷款业务特点的信用评级、业务流程和风险控制体系，以适应中小企业“短期、频繁、急迫”的融资需求。

3.各级政府应充分理解中小企业发展中的资金瓶颈问题，帮助中小企业建立有效的融资渠道，包括银行贷款、企业债券、产业基金、投资机构、资本市场等多种渠道并行，重点对涉及国家鼓励的产业和项目的中小企业提供灵活、较大幅度的税收、融资等方面的优惠和支持。

各地政府还应负起责任，切实指导和帮助中小企业选择正确的发展方向，向新兴产业转型和升级，并提供有针对性的行业数据及市场信息，组织中小企业经营者对地方产业规划和政策进行深入的分析和把握。同时，通过特色产业园区、跨区域经贸合作、先进技术引进、区域规模经济、产业集群等形式和举措，引导企业适时转型升级，鼓励中小企业开展基础研发、科技创新和模式创新等工作。

政府管理部门还要联合行业协会、专业研究机构，为中小企业发展提供专业、有针对性的建议和支持，促使行业协会和专业研究机构等发挥各自优势与专业能力，充分挖掘数据与信息价值，探究中小企业的变革与管理提升对经营业绩的深层次影响，推动中小企业完善内部管理机制和经营水平，共同促进中小企业健康快速发展。

参考文献：

[1]高正平.中小企业融资实务[M].中国金融出版社，2006.

[2]张朝元，梁雨.中小企业融资渠道[M].机械工业出版社，2009.

[3]许学军.商业银行中小企业贷款业务[M].上海财经大学出版社，2010.

[4]刘畅.中小企业贷款定价体系[M].西南财经大学出版社，2014.

[5]何承亿.中小企业融资之道：五大融资模式[M].吉林大学出版社，2016.endprint