基于国际比较的互联网金融监管研究

郝文静

【摘 要】2014年以来，中国互联网金融行业取得了非常快速的发展，产品种类和发展模式不断丰富，影响力持续增强。但是，作为一种新兴事物，监管不足的问题逐渐显现出来，导致很多负面新闻的出现，对于行业的持续发展带来了许多不利影响。因此，监管部门迫切需要结合中国的基本国情和国外的实际经验构建起具有中国特色的监管体系。

【关键词】互联网金融；监管；国际比较

一、引言

中国互联网金融行业总的来说还处于起步阶段，监管体制并不健全。就互联网金融涉及的各主体的监管水平来看，对第三方支付的监管体系相对来说较为系统，而对P2P网络借贷平台和众筹融资等的监管还存在很多不足的地方。国外在互联网金融监管方面的发展要比国内的水平要高，在很多方面具有一定的代表性和先进性，比如美国和法国，其监管体系比较健全。因此，对于中国的监管部门来说，在构建监管体系时，要总结国外优秀的经验，同时考虑中国的实际情况，才能制定出有助于该行业持续健康发展的监管方案。

二、互联网金融监管的国际比较分析

1.功能监管与机构监管相统一

根据监管机构的设置与权限的划分情况，可以将其分为功能监管和机构监管两种模式，二者均具有一定的优势和劣势。前者有助于监管工作专业性与针对性的提升，谨防监管的缺位；后者有助于行业内企业加强审慎管理。对于P2P和众筹，大部分国家采用的监管方式都是功能监管，比如西班牙和美国以及意大利等均采用这种形式，将融资划分为借贷和股权，由金融市场监管机构银行监管机构分别监管。……