互联网金融模式比较分析与未来发展的相关研究

郑博文

摘要：随着互联网金融不断发展壮大，一个新的金融格局正逐渐成型。通过持续调研，解析相关资讯，以及对创新产品的研究，本文对互联网金融的发展模式进行了梳理和分类，并对各模式的特点以及未来发展趋势进行了简要分析。有利于掌握其发展特点，准确把握其发展方向与不足之处，使其更好地服务于市场经济。

关键词：互联网 金融模式 未来发展

一、互联网金融概述

对于互联网金融，目前没有明确的界定，互联网金融可简单归纳为一互联网技术为依托，为客户提供金融相关业务服务，这种模式将互联网与金融相结合。根据提托主体的不同，我国互联网模式可大致分成传统金融机构的互联网延伸和新型的互联网金融模式，其主要区别是：传统的互联网模式是由银行主导的，以手机银行为主；新型互联网模式是由互联网企业主导的，以第三方支付为代表。在互联网金融模式下，市场信息十分对称，交易成本大大减少，提高了资源的配置效率。随着互联网金融不断壮大与发展，金融格局也发生了很大的变化，新的金融格局在渐渐成型。

二、互联网金融发展模式类型分析

（一）第三方支付

第三方支付是互联网支付方式中的一种，是现代金融支付市场的重要组成部分。第三方支付简单来说就是指非金融机构提供支付服务，其运营模式大致分为两类，一类是第三方支付独立于电子商务网站，以易宝支付为代表仅能提供产品，不具有担保功能。另一种类是有平台提供担保的支付模式，以支付宝为典型代表。在第三方支付发展初期，支付方式仅仅是互联网支付，而随着第三方支付平台涉及的金融领域越来越多，应用场景越来越丰富，其形式逐渐发展为线上线下全覆盖。第三方支付最开始与银行合作，解决了一部分用户开户不成功导致的支付失败问题，同时降低了互联网交易欺诈风险。随着第三方支付涉足的领域越来越多，支付结算不再是银行的特有业务、不再被银行所垄断。近年来，第三方支付的规模不断扩大，超过整个互联网交易规模的三分之一，基本形成了一个相对独立的产业链。

（二）P2P融資

P2P是一种个人对个人、点对点的直接信贷模式，P2P 融资模式弥补了正规金融机构的不足。拍拍贷是我国第一家线上P2P 借贷网站，自2007 年 8 月营运开始，P2P 行业开始爆发性的增长。P2P作为一种民间借贷方式，与传统金融机构相比范围广、周期短、成本高。由于缺乏相关的监管部门，P2P运营模式尚未完全定型，没有严格意义上的界定。其特点是资金借贷都通过线上进行，不需要线下审核，P2P降低了市场信息的不对称程度，拓展了社会的融资渠道，对很多小型企业与个人起到了很大的帮助。但目前来看，P2P暂时无法对银行在信贷领域的地位造成冲击。选择P2P的用户很多都是被银行拒绝的，大多数信用较差或者缺少抵押物，这就导致P2P缺乏优质的信贷客户、贷款审核效率低、坏账率一直居高不下。

（三）众筹

众筹起源于 2008 年美国 Kick starter 平台，在国内，类似Kick starter 的众筹平台直到 2011 年才出现，国内的众筹网站侧重于不同的方向和特色，一些创意者或其他一些资金需求方在身份审核后，在平台上建立并发布招标页面，向外界寻求其他支持，每个项目需要设定筹资目标和募集天数；募集天数内，达到目标金额就算成功，发起人即可获得相应资金，进行下一步的计划；若在期限内未达到募资金额，众筹平台就会将所筹得的资金归还给筹资人。众筹不是捐款，对所有出资者都要设有相应的回报。众筹平台会从成功的项目中抽取一定比例的服务费用。众筹体现了互联网时代的金融包容性特征，解决很多小微企业融资难的问题，促进了融资民主化。但当前我国众筹模式处于起步阶段，融资模式单一、规模小，同时有可能涉嫌非法集资等法律问题，没有完善的法律法规对众筹做出规定。

三、互联网金融未来的发展策略

（一）传统模式的发展策略

传统的互联网金融模式拥有巨大的规模，随着时间的积累，有着强大的信用支撑和广泛的客户资源。在未来长期的发展中，传统互联网金融机构依然拥有诸多优势，但同时，新型互联网金融机构的崛起，严重威胁传统互联网金融机构的地位，成为其强进的对手。面对金融市场的强烈冲击，传统的互联网金融机构必须进行改革。首先，充分利用品牌认可度吸引高端客户，占领高端客户市场。其次，借鉴新型互联网金融机构的理念，适当降低客户门槛，吸引中低端客户。最后，在机构内部进行优化，提高员工素质，提升服务水平，充分发挥自身优点。

（二）新型模式的发展策略

新型互联网金融模式很好的利用了互联网的优势，具备优良的网络平台，新型互联网金融模式从最初的手机银行发展到手机软件理财、投资等。产品范围在不断的扩大，有很好的发展前景，新型互联网金融模式。同时，新型互联网金融模式面临着一定的挑战，就我国居民经济习惯而言，居民对虚拟的、没有实体网点的金融机构接受程度较低。传统互联网金融机构在客户质量上得到保证，优势明显，比较来看，新型金融机构的客户质量就要相差很多。因此，新型互联网金融模式在未来的发展中要继续发挥自身的优势，抓住机会不断突破创新，发挥产品设计优势，拓展网络服务、推广互联网产品，发掘并吸引潜在客户。利用运作效率快的特点，扩大规模和市场份额，努力引领行业未来的发展方向。

四、结语

通过对互联网金融模式得比较分析可知，近年来兴起的新型互联网金融模式第三方支付、P2P网贷、众筹等，都对金融市场造成了强大的冲击。互联网金融不断发展壮大，逐渐形成一个新的金融格局，传统的和新型的互联网金融机构都要摸索适合的发展策略，共同促进互联网金融市场的蓬勃发展。

参考文献：

[1]高杨，罗亚南，邹新月.互联网金融模式比较分析与未来发展研究[J].海南金融，2014，（07）.

（作者单位：项城市第一高级中学）endprint