韩国锻造行业现状

文／姜惠玟·韩国锻造协会

宋佳男·编译

韩国锻造行业现状

文／姜惠玟·韩国锻造协会

宋佳男·编译

本文基于韩国锻造行业的35家公司在最近4年的经营数据整理而来，主要关于两部分内容，一是韩国国内锻造行业的近况；二是韩国锻造企业的数据分析。数据分析部分分为模锻（包含热锻和冷锻）和自由锻两部分进行详述。从目前的发展趋势来看，未来一段时间内汽车行业轻量化发展、清洁能源的发展、航空工业需求扩大、第四次工业革命等几方面因素将对韩国锻造业研发和过程改进产生重要影响。

表1所示为基于2016年企业调研得出的行业需求情况一览表，其中热锻数据，基于23家企业调研得出，冷锻数据基于7家企业调研得出。参与调研的热锻企业中，2016年销售额最高为2500亿韩元，最低为193亿韩元；冷锻企业中，2016年销售额最高为1185亿韩元，最低为252亿韩元。

表1 行业需求情况（单位：百万韩元）

表2所示为2013～2016年热锻行业利润结构，此数据是基于23家热锻企业调研数据得出。从表中可见最近3年行业里的企业销售额仅增长了3.1%，每一年平均增长1%。因此，几乎可以理解为企业销售额处于没有增长的状态。

图1所示为2013～2016年热锻行业国内与出口情况对比。由图可见，除了2015年暂时下降到20%以下外，2013年、2014年、2016年的出口比例均维持在25%上下。2015年出口比例出现暂时性的下降，这是由于在2014～2015年挖掘机等重型设备行业基本处于停滞状态，影响了出口的比例，而在2016～2017年出口比例又恢复到了之前的水平。

图2所示为2013～2016年热锻行业成本、营业利润及净利润对比变化情况，从图2(a)可知在2013年和2014年成本占比为92%～93%，在2015年和2016年成本占比下降到90%以下。从图2(b)可知，热锻行业里企业的营业利润处于逐年下滑状态，利润比例由5.6%下降到3.9%。从图2(c)可知，净利润同样处于逐年下滑状态，净利润比例由4%下降到2.5%。

表2 2013～2016年热锻行业利润结构（单位：百万韩元）

表3 2013～2016年热锻行业财务结构（单位：百万韩元）

图1 热锻行业国内与出口对比

图2 热锻行业成本、营业利润及净利润

表3所示为2013～2016年热锻行业财务结构，数据基于23家热锻企业调研数据得出。从表中可见，最近3年行业里的企业资产总额增长了28.6%，平均每年增长9.5%。分析产生这种现象是由于锻造公司的规模在逐渐变大以及行业里企业的数量在增多。

图3所示为2013～2016年热锻行业资产负债率变化。由图可见，几年间，资产与负债比例的差值已经从2013年的14%降低至2016年的5.4%。这是由于再投资利润降低以及外部投资减少致使国内市场趋于稳定的结果。

图3 热锻行业资产与负债比例变化

图4所示为生产设备资产变化情况，从图中可见，过去3年设备资产增长了28.1%，这主要归功于行业内企业对于自动化设备的积极投资。

图4 热锻行业设备资产变化

表4所示为2013～2016年冷锻行业利润结构，数据基于7家冷锻企业调研数据得出。从表中可见，最近3年行业里的企业销售额增长了4.4%，平均每年增长为1.5%。与热锻工艺相比，冷锻呈现出较大的增长，这是由于冷锻工艺较为多样化。并且在2017年，与冷锻行业关联性较大的造船行业正在恢复，提高了行业预期。

表4 2013～2016年冷锻行业利润结构（单位：百万韩元）

图5所示为2013～2016年冷锻行业国内与出口情况对比。由图可见，2013～2015年的出口比例一直维持在15%上下，在2016年出口比例上升到了19.6%，这主要归功于有色金属锻件出口比例的增加。

图5 冷锻行业国内与出口对比

图6所示为2013～2016年冷锻行业成本、营业利润及净利润对比变化情况，从图6（a）可知成本占销售额的比例为88%～89%。从图2（b）可知，冷锻行业里的营业利润由4.4%小幅度增长到4.9%。从图2（c）可知，净利润由2.7%小幅度增长到2.9%。

图6 冷锻行业成本、营业利润及净利润

表5所示为2013～2016年冷锻行业财务结构，数据基于7家冷锻企业调研数据得出。从表中可见，最近3年行业里的企业资产总额增长了29.9%，平均每年增长10%，与热锻行业相似。

图7所示为2013～2016年冷锻行业资产与负债比例变化。由图可见，资产比例从2013年的31.4%上升到了34.6%，负债比例从2013年的68.6%降低至2016年的65.4%。与热锻行业相比，负债率要高出热锻行业。

图8所示为生产设备资产变化情况，从图中可见，过去3年生产设备资产增长了62.1%，与热锻行业一样，这依然要归功于行业内企业对于自动化设备的积极投资。

表5 2013～2016年冷锻行业财务结构（单位：百万韩元）

图7 冷锻行业资产与负债比例变化

图8 冷锻行业生产设备资产

表6所示为2013～2016年自由锻行业利润结构，数据基于5家自由锻企业调研数据得出。从表中可见，最近3年行业里的企业销售额下降了19.8%，平均每年下降为6.6%。与模锻工艺相比，自由锻呈现出较大的降幅，这是由于风力发电、发电厂以及造船业在过去几年下滑导致的。

图9所示为2013～2016年自由锻行业国内与出口情况对比。由图可见，2013～2015年的出口比例一直维持在3%上下，大部分产品的销售仍然集中在韩国境内。

图10所示为2013～2016年自由锻行业成本、营业利润及净利润对比变化情况，从图中可见自由锻行业成本在不断降低，营业利润很少，净利润一直为负值，目前仍在亏损，但亏损比例在降低。

表7所示为2013～2016年自由锻行业财务结构，数据基于5家自由锻企业调研数据得出。从表中可见，最近3年行业里的企业资产总额增长了1.2%，平均每年增长0.4%，呈现出负增长的趋势。债务与资产比例的差值由0.6%激增到12.8%。生产设备资产在过去3年中下降了0.9%，说明有些公司已经减少设备投资。

表6 2013-2016年自由锻行业利润结构（单位：百万韩元）

图9 自由锻行业国内与出口对比

图10 自由锻行业成本、营业利润及净利润

表7 2013～2016年自由锻行业财务结构（单位：百万韩元）

综上所述，韩国锻造行业呈现出如下几个特点：

在模锻方面：⑴虽然受到韩国汽车行业下滑态势的影响，但模锻行业依然在很多方面有了一定的发展，例如：锻造设备的自动化、多样化以及设备的研发等；⑵行业里企业销售额虽然有小幅度的增长，但是净利润方面仍然呈现出持续下降的态势；⑶在行业的细分领域里，热锻的净利润下降了，但是冷锻的净利润是有所增加的；⑷行业内企业的财务结构在一点点地趋于合理，尤其是在降低债务比例方面。

在自由锻方面：⑴企业销售额不断下降；⑵生产成本在逐渐下降；⑶随着企业债务规模和负债率的增加，企业的财务结构在一点点变差。行业里新设备投资较少，仅有的一些设备投资，基本都是集中在行业里的龙头企业；⑷行业里也有一些利好的消息，比如造船工业开始复苏、政府倡导的无核化政策以及全球范围内替代能源产业的发展，都给行业带来了一些新的希望。